digital_artist

$GAZP $SBER $LKOH

За этот год я наделал, кажется, вообще все ошибки новичка 😅 Покупал то, чего не понимал. Часто — просто по советам из интернета. Самая больная история — ЕвроТранс. Полюс тоже разочаровал. Я был уверен, что это крутые дивидендные бумаги... а потом полез смотреть, что реально держат фонды и что вообще входит в индекс Мосбиржи. И офигел: этих бумаг там либо нет, либо они занимают крошечную долю

И вот тут меня зацепило. Советы говорят одно, а фонды и индекс — совсем другое. Неужели управляющие не видят такие прекрасные истории? Или это я чего-то не понимаю?🤔

Дальше я наткнулся на две противоположные философии. Баффет: выбирай лучшие бумаги, тщательно отбирай, а если диверсифицируешь — значит не разбираешься. И прямо противоположное: покупай индекс, потому что почти никто из трейдеров не обгоняет его на длинной дистанции. А ещё есть всепогодный портфель Далио — там вообще не про уникальные бумаги, а про доли. Настроить пропорции так, чтобы система работала в любую погоду.

И знаете, что я во всём этом увидел? Алгоритмы 🧠 Не угадывание, а правила. Мне это дико близко: у меня нет времени и специальных знаний, чтобы отбирать лучшие акции, но я обожаю алгоритмы и автоматизацию. И в будущем хочется создать систему, которая сдержит внутреннюю обезьяну 🐒

Главный алгоритм на нашем рынке — индекс Мосбиржи. Я начал изучение именно с него. И если честно, я думал, что веса бумаг в индексе — это статичная таблица, которую пересобирают раз в год. Но когда я полез в API Мосбиржи, оказалось, что веса отдаются по дням. 😳 Они меняются каждый торговый день: бумаги растут и падают, и их доли в индексе плывут. При этом состав корзины пересматривается периодически — обычно раз в квартал или полгода. То есть не статичная таблица, а живой пульс рынка, который при этом живёт по чётким правилам.

Я знал, кто в индексе сейчас. Но мне стало жутко интересно: а всегда ли так было? Насколько быстро и часто меняются веса? Насколько он вообще стабилен? Я собрал исторические данные по весам топ-10 бумаг с 2001 года и построил графики. Криво, косо, и пришлось немного покодить 💻

И вот что я увидел.

У индекса было три эпохи. В 2001–2007 годах Лукойл занимал больше 50% — одна бумага была половиной рынка. Половина, Карл! Потом монополия рухнула, Сбер вырос с 1% до 21%, и к 2007 году структура стала похожа на современную.

А с 2007 года и до сейчас — три богатыря: Лукойл, Сбер и Газпром. Суммарно они дают около 38% индекса. И эта тройка не меняется почти 20 лет 😬 Остальные семь бумаг из топ-10 — меньше 7% каждая. Получается, покупая индексный фонд, ты делаешь заметную ставку на три компании, а остальное — скорее фон.

Коротко по ним:

Лукойл — от >50% в 2001 к 8% в 2007, потом 10–18% и возврат к ~16%.

Сбер — от 1% до пика ~23%, обвалы, возврат к ~12%.

Газпром — 20 лет держал 12–16%, пик ~24% в 2022, а сейчас исторический минимум ~9,4%. Причина — потеря европейских рынков и отказ от дивидендов. Наглядный пример: режешь дивиденды — теряешь вес.

Вывод для себя сделал простой. Индекс — хорошая база, но это не такая широкая диверсификация, как кажется. Это портфель с сильной концентрацией. И мне лично хочется ровнее.

Плюс я понял ещё одну важную для себя вещь: просадку в дивидендных бумагах я переношу гораздо спокойнее. Дивиденды частично перекрывают убыток, и падение ощущается как временное. А вот не дивидендные бумаги давят на меня сильно😔

Поэтому сейчас думаю, как сделать портфель ровнее: либо сгладить веса индекса к равновзвешенному состоянию, либо наложить несколько индексов и фондов слоями — как будто миксуем разные стратегии в разных пропорциях, как слои в фотошопе с разной прозрачностью 🎨

Как вам такой подход? И кстати, есть ли открытые индексы именно дивидендных акций российского рынка? 🙏

Дисклаймер. Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Каждый сам принимает решения и несёт за них ответственность.

Несколько лет я изучал биржу в рамках хобби: смотрел блогеров, читал статьи. Но в голове был жёсткий стереотип.

Я думал, что инвестиции — это как ставка в спорте. Люди в состоянии ажиотажа «ставят» на какие-то акции, а потом испытывают бурю эмоций, глядя на скачущий график. Они либо разоряются, либо становятся сказочно богатыми. Короче, казино.

Всё изменила одна книга про пассивный доход и финансовые инструменты. Она перевернула моё восприятие. Оказывается, по акциям платят дивиденды! Но это не всё: на бирже есть облигации, золото, фонды недвижимости. Оказывается, инструменты могут приносить регулярный денежный поток, а не просто скакать в цене.

Прошлым летом я переборол страх, зарегистрировался в брокерском приложении и ради теста купил немного акций Сбера. Так совпало, что это было прямо перед дивидендной отсечкой.

А через месяц мне на счёт капнула первая сумма. Чувства были смешанные: с одной стороны — выученное недоверие («не может быть, чтобы деньги просто так пришли»), с другой — детское удивление, что эта система реально работает.

После этого я... забросил счёт на полгода. Продолжал читать книги, слушать интервью управляющих.

Зимой, в свой день рождения, я решил заглянуть в терминал. Дивиденды от Сбера всё ещё лежали нетронутыми. Цена показывала микроскопический плюс. Я уже начал было гордиться собой, но тут полез в историю графика и понял страшное: пока я не смотрел в терминал, Сбер успел упасть на 12% и только потом немного отскочить.

Итог: я, гениальный хомяк, купил акцию на самых хаях. 🤦‍♂️

Но это был только первый камень на моём пути. Впереди меня ждало ещё много «открытий»:

— Покупка акций по советам «аналитиков»;

— Облигации с рейтингом ниже плинтуса вместо «надёжных инструментов»;

— Страх «выпустите меня отсюда» при просадке цены и FOMO, когда все кричат «ракета!».

Всё это описано в книгах. Об этом предупреждают авторы блогов. Но пока не наступишь на грабли сам — уроки не усваиваются. Знания забываются, а эмоции берут верх.

Эйфория от первых дивидендов быстро сменяется реальностью. Но для меня это не повод бросать — это повод учиться. С тех пор я залез в инвестиции по самые уши.

Расскажите: какая была ваша первая покупка на бирже? Тоже покупали на хаях или у вас получилось поймать дно? 👇

Дисклаймер. Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Каждый сам принимает решения и несёт за них ответственность.

Многие годами копят или берут ипотеку, чтобы купить квартиру. Часто это не холодная инвестиционная идея, а скорее эмоциональный шаг: «бетон надежнее». Но потом на практике всплывает то, о чем многие не задумывались.

Парадокс в том, что те, кто выбирает недвижимость, могут ценить тишину, стабильность и предсказуемость. И когда выясняется, что это не просто «бетон», а постоянное взаимодействие с людьми — где уместен торг, споры и чужие эмоции, — для некоторых (особенно для интровертов) это становится настоящим испытанием. Им бывает физически некомфортно ежедневно разруливать чужие бытовые вопросы. Пытаясь избежать этого стресса, такие люди часто сдают квартиры знакомым и родственниками «на долгий срок», теряя рыночную доходность. И вместо пассивного дохода получают головную боль.

Многие считают недвижимость идеалом. Давайте честно разберем плюсы и минусы, с которыми сталкиваются рантье.

✅ Что в ней хорошего:

• Психологический комфорт. Есть устойчивая иллюзия, что бетон всегда растет в цене.

• Отсутствие волатильности. Ты не видишь красных графиков. Заходишь на ЦИАН раз в год и радуешься, что «квадрат» снова подорожал.

• Физический актив. Его нельзя «заморозить» на брокерском счете, он не зависит от цифровой инфраструктуры и сбоев приложений.

❌ Но есть и обратная сторона (о которой молчат в блогах):

• Риск простоя. Не нашел арендатора — квартира превращается из актива в пассив, который жрет деньги.

• Коммуналка и налоги. Их нужно платить, даже если квартира пустует.

• Амортизация и моральное устаревание. Ремонт приходит в негодность, техника ломается, а «бабушкин вариант» через 10 лет станет неликвидным.

• Риски форс-мажоров. Затопление соседями, пожары, поломка стояков.

• Ловушка ликвидности. Если наблюдать за рынком, можно увидеть квартиры, которые висят в объявлениях годами. Продать их быстро и дорого — тот еще квест.

Вечный спор: одна большая или несколько маленьких?

На первый взгляд кажется, что лучше купить несколько студий. Если одна стоит, другие генерируют поток. К тому же малые площади ликвиднее на мой субъективный взгляд.

Но тут есть нюанс: в квартиру побольше часто заезжает семья (они обычно бережнее), а в студию — студенты или тусовочная молодежь. Хотя, возможно, это просто когнитивное искажение, свойственное многим, кто хочет сдать квартиру «тихим и приличным людям» 😅

В итоге аренда недвижимости — это не совсем пассивный доход. Это полноценный микробизнес, требующий постоянного менеджмента и стрессоустойчивости.

А как вы относитесь к недвижимости? Считаете её надежной гаванью или предпочитаете бумагу? Делитесь в комментариях, особенно если вы не любите лишний раз общаться с людьми и решать бытовые проблемы! 👇

Дисклаймер. Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Каждый сам принимает решения и несет за них ответственность.

$ELMT

Я не аналитик и не гуру инвестиций. Я руководитель команды моушн-дизайнеров. И эта акция в моём портфеле появилась не из-за красивых графиков или дивидендов.

Всё началось с того, что моя команда делала имиджевый ролик для компании «Элемент»

Мы тогда выложились на 200%: хотели сделать digital-стилистику свежей и яркой, показать, как крошечный микрочип пронизывает всю нашу жизнь — от пластиковых карт до спутников. Я вкладывал в этот проект душу, но понятия не имел, что такое IPO и финансовые рынки. Для меня это была просто классная творческая задача.

А потом я впервые открыл брокерское приложение. И моё изумлению не было предела: на экране я увидел знакомый логотип. Ту самую компанию, для которой мы рисовали эти цифровые потоки!

Честно? Я купил её акции на небольшую сумму, даже не открывая отчёты и не глядя на финансовые показатели (вполне возможно, они там не самые радужные, и я не даю никаких инвест-рекомендаций!). Для меня это была не инвестиционная стратегия, а личный «дизайнерский трофей». Маленькая памятная вещь, которая греет душу и напоминает о крутом проекте, которым я горжусь.

Многие инвесторы видели сам финальный ролик. Но мало кто видел, какая «кухня» за этим стоит.