В прошлом посте мы говорили: Amazon — редкий случай, когда гигант tech-рынка снова становится value-идеей. Теперь это не гипотеза, а факт.

Отчёт за Q3 превзошёл ожидания Уолл-стрит, и рынок отреагировал мгновенно — +8% к котировке в первый же день.

⸻

📊 Q3 2025 — цифры, которые говорят сами за себя:

• EPS: $1.95 vs $1.57 ожиданий (+24%)

• Выручка: $180.17 млрд vs $177.76 млрд

• AWS: $33.01 млрд vs $32.39 млрд прогноза

• Прогноз Q4: $206–213 млрд (выше ожиданий $208.45 млрд)

⸻

💡 Что важно:

— AWS снова ускорился — облака тянут маржу вверх.

— Реклама растёт быстрее Google и Meta.

— Операционная маржа — максимум с 2021 года: Amazon стал эффективным, а не просто большим.

📈 P/E остаётся одним из самых низких в Magnificent Seven, при этом прибыль и кэш растут темпами лидера цикла.

⸻

🎯 Наша ставка сыграла. 

Ещё в прошлых обзорах мы отмечали: Amazon — не ритейлер и не «ставка на хайп», а фундамент цифровой экономики.

Теперь это подтверждено цифрами — компания вышла из турбулентности и вернулась к устойчивому росту во всех направлениях: от AWS до e-commerce и рекламы.

$AMZN доказывает, что сила системного бизнеса побеждает любые рыночные моды.

Компания демонстрирует баланс между масштабом, прибылью и инновациями — и именно такие истории формируют основу нового инвестиционного цикла.

⸻

Разумный инвестор. Подписаться.

Недавно посмотрел разбор последних трейдов Майкла Бьюрри (да-да, того самого, кто предсказал ипотечный кризис 2008). Картина интересная и во многом неожиданная.

⸻

💡 Что делает Бьюрри сейчас

— Почти весь капитал он направил в страховые и связанные с ними компании — классический «баффетовский» сектор, где ключевую роль играет кэшфлоу.

— Среди ключевых позиций — $UNH (UnitedHealth Group), крупнейший игрок на рынке медицинского страхования в США.

— P/E у сектора сейчас один из самых низких среди финансовых институтов. То есть бизнес дешёвый относительно прибыли.

— По модели дисконтированных потоков справедливая цена акций выше текущих уровней.

— 90% его сделок — это лонги недооценённых компаний, ещё 10% — хедж через шорт-путы.

⸻

📌 Почему именно страховщики

Кэшфлоу. Страховые компании оперируют деньгами клиентов («float»), что создаёт устойчивый денежный поток.

Антицикличность. В кризис люди могут отказаться от многого, но не от страховки и медицинских услуг — тут как раз пример $UNH.

Недооценка. Рынок пока не спешит их переоценивать, и здесь появляется окно возможностей.

⸻

🧠 Вывод

Бьюрри делает ставку на то, что в долгосроке защитный сектор с устойчивым денежным потоком даст отличный апсайд.

Логика простая: если рынки начнут штормить, страховщики вроде $UNH будут чувствовать себя лучше большинства компаний, а их низкие мультипликаторы обещают рост при переоценке.

⸻

⚠️ Не рекомендация, но интересный сигнал: иногда самые скучные бизнесы оказываются самыми прибыльными.

⸻

#инвестиции #разумныйинвестор #бьюрри #стратегия #страховые #valueinvesting #акции #идеи #UNH

https://t.me/razumny_investor

Рынок снова обсуждает Amazon — и не зря. После позавчерашнего шатдауна в моменте акции росли на +2.5%, словно ничего и не случилось.

Инвесторы будто говорят: “да хоть мир остановитесь — AWS всё равно работает”.

📅 Отчёт уже 30 октября, и вокруг него формируется редкий консенсус:

в X (твиттере) все твердят одно — это фри мани.

Серьёзно, настолько уверенного настроя по крупняку не было давно.

💡 Почему хайп выглядит оправданным:

— Самый низкий P/E в «magnificent seven», при этом бизнес растёт и по облакам, и по прибыли.

— За последние годы прибыль квадруплировалась, но рынок до сих пор оценивает компанию по старым меркам.

— Amazon — тот самый редкий tech, который может пересидеть возможный “AI-слоп” (остывание хайпа вокруг искусственного интеллекта) и при этом не терять темпа.

— Они уже пережили доткомы, ковид, шоки ставок — и каждый раз выходили сильнее.

📊 Сейчас у Amazon момент истины:

финмодель наконец сбалансирована между ростом и доходностью,

а мультипликаторы напоминают старую добрую value-эпоху — когда цена бизнеса отставала от его реальной силы.

⸻

🧠 Вывод:

$AMZN — редкий случай, когда гигант tech-рынка снова становится value-ставкой.

И если кто-то ищет способ спокойно пересидеть волатильность и шум вокруг ИИ,

Amazon выглядит как тихая гавань с потенциалом на выстрел.

⸻

#разумныйинвестор #amazon #инвестиции #AWS #valueинвестирование #magnificentseven #отчетность #технологии #рост #AMZN

Здесь не будет криков “Бери на всё!” и “Точка невозврата пройдена!”

Здесь мы обсуждаем инвестиции с холодной головой и лёгкой ухмылкой.

💸 Разбираем идеи, которые могут работать.

📉 Обсуждаем, почему они не работают.

🍷 И немного философствуем о деньгах, рисках и здравом смысле.

Подписывайтесь, чтобы не потерять всё. Или хотя бы чтобы посмеяться, когда потеряют другие.