📉 Рынок подтверждает опасения: пробой 2700 и слабость быков.
Как и писал в утреннем включении, геополитическая напряженность и корпоративные факторы не оставили индексу шансов на легкий старт. Индекс #IMOEX Мосбиржи официально ушел ниже психологической отметки 2700 пунктов — уровня, который мы не видели с начала декабря.
Основное давление, как и ожидалось, оказал тяжеловесный нефтегазовый сектор. Дивидендные гэпы сыграли свою роль: Лукойл теряет более 8,5%, а Роснефть просела на 2,8%. Техническая картина, о которой я предупреждал утром, начала реализовываться: индекс отрисовал классическую «двойную вершину» в верхушке диапазона 2780–2790 и сейчас тестирует на прочность последнюю линию обороны — 50-дневную скользящую среднюю (EMA), после этой поддержки перед нами открывается прямая дорога к уровням 2650–2630 пунктов.
🧘♂️ Тихая гавань
Однако на фоне красных котировок голубых фишек ярко выделяется защитный сектор. Инвесторы активно перекладываются в реальные активы: в лидерах роста сегодня золотодобытчики, производители алюминия и редкоземельных металлов. Это четкий сигнал: рынок ищет страховку от инфляции и геополитических рисков.
💵 К слову о валюте: эксперты подтверждают долгосрочный взгляд на ослабление рубля в 2026 году. Факторы всё те же: грядущее смягчение ДКП, снижение продаж валюты со стороны ЦБ и постепенное восстановление импорта. Так что ставка на экспортеров становится все более логичной.
🇺🇸 Геополитический покер Трампа
Внешний фон продолжает искрить. Трамп в свежем интервью NYT был предельно резок, заявив, что у Зеленского «нет карт и не было с первого дня», а единственное, что у него есть — это сам Трамп. Несмотря на заявления о прогрессе в урегулировании и желание «остановить конфликт ради спасения жизней», он цинично подметил, что США зарабатывают на продаже оружия.
Но, как я и писал утром, фокус внимания мировых игроков сейчас явно не там. Украина уходит временно на второй план, а на повестке дня — Иран, Венесуэла и теперь даже Гренландия, которую США хотят «прибрать к рукам» у Дании. Это создает новые очаги напряжения между США и ЕС, добавляя неопределенности в Украинском процессе.
📌 Итоги и стратегия действий:
Ситуация развивается в рамках коррекционного сценария.
1. Не паникуем: Падение индекса во многом техническое явление сейчас, но общая слабость рынка налицо.
2. Следим за уровнями: Сейчас критически важно, после коррекции удержать зону 2630, где можно будет присматриваться к покупкам.
3. Хеджирование: Рост драгметаллов и алюминия подтверждает, что в этом году из-за неопределенности кэш можно держать и в твердых активах или бумагах экспортеров.
Рынок всегда дает возможности даже на падении, главное — не ловить падающие ножи, а ждать подтверждения разворота от сильных уровней поддержки.
Корпоративные события:
$OZON Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг «ОЗОН Банка» до уровня ruA, прогноз по рейтингу — стабильный.
$TRMK ТМК - Компания завершила важный этап реорганизации: перешла на единую акцию, закончив присоединение восьми дочерних предприятий.
