Акция: НоваБев Групп Тикер: $BELU ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Диверсифицированный портфель брендов • Вертикальная интеграция: • Сеть «ВинЛаб» kидер в сегменте алкогольного ретейла • Стабильная дивидендная политика ⭕ Негативные аспекты • Ужесточение ограничений на продажу алкоголя в регионах, рост импортных пошлин и налогов. • Конкуренция • Зависимость от макроэкономической ситуации. • Снижение производства водки в России ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Общие отгрузки Novabev Group за 9 месяцев 2025 года составили 10,5 млн декалитров, снизившись на 3% год к году из-за хакерской атаки 14 июля. • Отгрузки собственной продукции по итогам 9 месяцев сократились на 1% до 8,4 млн декалитров. Продажи партнерских брендов снизились на 10%, до 2,1 млн декалитров. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло 2 163. Объем продаж увеличился на 8,7%. Средний чек вырос 9,9%, а трафик снизился на 1,1%. • Сеть алкомаркетов «ВинЛаб» обновила прогнозы финпоказателей и утвердила дивполитику. Компания ожидает, что выручка по итогам 2025 года составит ₽95-98 млрд, EBITDA по IAS 17 — ₽6,7-7,3 млрд. В 2026 году «ВинЛаб» рассчитывает нарастить выручку 25-30%, EBITDA — на 40-50%. ⭕ Дивиденды • Размер дивидендных выплат НоваБев Групп (ранее Белуга Групп) установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО. • DSI = 0.64 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии, но снижается. ADX говорит о небольшом преобладании продаж. 23 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 419.3 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится у зоны перепроданности. ADX говорит о наличие сильного нисходящего тренда. 22 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 417.4 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 412: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 403,4 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 420,5 📍Теоретическая цель 2: 425,6 📍Теоретическая цель 2: 435,8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest