📌 Разбор компании СОЛЛЕРС — стоит ли держать в портфеле?

🔹 Краткий профиль

ПАО «СОЛЛЕРС Авто» — российская машиностроительная компания. Производит и продаёт легковые и коммерческие автомобили, автомобильные компоненты, двигатели, а также сельскохозяйственную технику.

Компания управляет производством внедорожников УАЗ и бензиновых двигателей ЗМЗ.

💰 Дивиденды

Компания вернулась к стабильным выплатам:

— 10 июня 2025: 70 ₽ (9,1 %)

— 4 июля 2024: 89 ₽ (9,19 %)

— 6 июля 2023: 45,39 ₽ (6,18 %)

— До этого выплаты были в 2006–2014 гг.

📊 Финансовые показатели 

— Выручка: 91,8 млрд ₽

— EBITDA: 7,2 млрд ₽ (маржа 7,8 %)

— Чистая прибыль: 4,4 млрд ₽

— Net Debt / EBITDA: 0,4 — долговая нагрузка низкая

📌 Бизнес-направления

— Производство автомобилей УАЗ

— Выпуск двигателей ЗМЗ

— Сборка сельскохозяйственной техники

— Производство автокомпонентов

🌍 География

— Основной рынок — Россия

— Также есть поставки в СНГ и дружественные страны

🔗 Экосистема и конкуренты

— $KMAZ — КАМАЗ

— $GAZP — ГАЗ (если торгуется на бирже)

⚠️ Риски

— Зависимость от спроса на УАЗ и ЗМЗ

— Умеренная маржинальность

— Волатильный спрос на коммерческую технику

— Ограниченная продуктовая линейка

✅ Выводы для инвестора

— Компания стабильно платит дивиденды

— Финансовые показатели сбалансированные

— Риски компенсируются низкой долговой нагрузкой

— Интересна как часть сектора машиностроения в диверсифицированном портфеле