Сбербанк заработал 1,67 трлн рублей за 10 месяцев: аналитики видят потенциал роста 62%
Сбербанк сохраняет высокую рентабельность и наращивает кредитный портфель, несмотря на замедление розничного кредитования. За десять месяцев 2026 года чистая прибыль банка достигла 1,67 трлн рублей, превысив результат аналогичного периода прошлого года на 17,6%.
По итогам года аналитики АКБФ ожидают прибыль около 2,07 трлн рублей и сохраняют рекомендацию «покупать».
Что с прибылью и портфелем
В октябре чистая прибыль по РСБУ выросла на 12,6%, до 168,5 млрд рублей. Рентабельность капитала составила 22,9%. Корпоративный кредитный портфель вырос на 8,7% с начала года, достигнув 33,1 трлн рублей. Объем кредитов физическим лицам прибавил 8,4% с начала года.
Темпы роста розницы замедлились после изменения условий государственной программы семейной ипотеки, однако в октябре доля выдач ипотеки на рыночных условиях превысила половину новых сделок. Доля просроченной задолженности осталась на уровне 3%.
Что с прогнозами
Аналитики АКБФ повысили оценку чистого процентного дохода за 2026 год с 4,1 до 4,3 трлн рублей. Прогноз расходов на резервы увеличен с 1,3 до 1,4 трлн рублей. Ожидаемая чистая прибыль по итогам года — около 2,07 трлн рублей. Прогноз на 2027 год сохранен на уровне 1,29 трлн рублей.
Что с дивидендами и оценкой
Ожидаемые дивиденды по итогам 2026 года составляют 45,89 рубля на одну акцию. Справедливая стоимость обыкновенных акций повышена до 482,17 рубля, привилегированных — до 471,64 рубля. Это предполагает потенциал роста 62% и 58% соответственно. Дисконт на риски сохраняется на уровне 45%. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале .
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
