Вторник встречает рынок попыткой бычьего реванша. После глубокого провала под давлением налогового периода в пятницу, сегодня утром юань демонстрирует уверенный рост.
Фундаментальный фон
Налоговый период
Сегодня — финальный день июльского налогового марафона. Пик продаж валюты экспортерами пришелся на прошлую пятницу (25–26 июля), однако остаточное предложение всё еще поступает на рынок для закрытия расчетов по НДД и акцизам.
Влияние: Эффект «налогового пылесоса» ослабевает. Рубль лишается главного драйвера поддержки, что открывает дорогу к плавному ослаблению национальной валюты.
Нефть и сырьевой фактор 🛢 Фактор нефти сейчас выступает против рубля. Котировки Brent после скачка накануне корректируются вниз или торгуются волатильно ниже $90. Снижение цен на сырье уменьшает приток валютной выручки в страну, создавая давление на курс USD/RUB и кросс-курсы.
Официальные курсы
Курс доллара к рублю: Доллар торгуется стабильно выше 78,40 – 78,50. Корреляция сохраняется: рубль слабеет широким фронтом ко всем валютным парам.
Курс юаня к рублю: Официальный курс ЦБ РФ на понедельник установлен на уровне 11,5136 рубля.
Котировки терминала: На моем терминале в утреннюю сессию (М30) мы наблюдаем сильный импульс. Цена преодолела недельную медиану (11,55) и активно тестирует верхнюю границу локального коридора 11,59.
Динамика: Происходит классический "возврат к среднему" (Mean Reversion). Резкое падение пятницы было избыточным, и теперь цена стремится восстановить баланс.
Прогноз движения: Через некоторое время вероятен технический откат (сдувание перекупленности) обратно к уровню пробитой медианы 11,55, который теперь станет поддержкой.
Ставочный дифференциал 🏦 Юаневые ставки денежного рынка (RUSFARCNY) стабилизировались. Разница между стоимостью заимствования внутри страны и внешними ставками перестала быть экстремально привлекательной для керри-трейда, что снижает интерес крупных фондов к удержанию длинных позиций в рубле.
Импорт и спрос импортеров 🚢 Спрос со стороны бизнеса остается стабильным. Импортеры используют любое укрепление юаня для дозакупок товаров перед началом нового месяца, формируя дополнительный спрос в зоне 11,55+.
Технический анализ CNYRUBF
Уровни Рынок вернулся внутрь широкого торгового диапазона:
Сопротивление: 11,59 – 11,60. Зеркальный уровень и верхняя граница текущего импульса.
Поддержка: 11,55 (пробитая медиана) и зона спроса 11,49.
Индикаторы
CCI (Commodity Channel Index): Находится глубоко в зоне экстремальной перекупленности (выше +200). Индикатор сигнализирует о перегретости покупок. Вероятность коррекции или боковика крайне высока.
ADX (Average Directional Index): Поднялся к отметке 40. Это подтверждает наличие сильного тренда, но значения выше 40 часто предвещают скорое истощение движения и переход во флэт.
Волатильность Волатильность резко выросла на фоне выхода из консолидации. Ожидаем расширения спредов в моменте при достижении отметки 11,60. Investing.com / Smart-Lab: Эксперты отмечают высокую вероятность фиксации прибыли покупателями фьючерса CNH-9.25 перед открытием основной сессии Европы.
Аналитический прогноз на сегодня
Базовый сценарий (Вероятность 65%): Тест 11,60 и фиксация. Утренний импульс выдохнется у уровня 11,59–11,60. Перекупленный CCI не пустит цену выше без серьезного топлива. Ждем перехода в боковой диапазон 11,56 – 11,59 до открытия основных торгов.
Альтернативный сценарий (Вероятность 25%): Медвежья ловушка. Ложный прокол выше 11,60 с целью сбора стоп-лоссов шортистов, за которым последует резкий возврат под медиану 11,55.
Медвежий сценарий (Вероятность 10%): Удержание 11,55. Если экспортеры продолжат продажи вопреки окончанию налогов, поддержка устоит, и мы увидим пилу вокруг уровня 11,55.
⚠️ Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
#БАЗАР #Аналитика #CNYRUBF #Юань #Мосбиржа #Теханализ #Трейдинг #Китай