Сегодня плотно пообщались с аналитиком по портфелю. Собрал главное — без воды, по делу.
Мы ищем активы, которые растут на собственном драйвере, а не только вслед за ключевой ставкой. Почему это важно? Потому что ставка может снижаться не так быстро, как хочется, а бизнес с сильной внутренней историей будет расти в любом случае.
Вот что в итоге смотрим. Данные на вечер 3 июня.
1. ОФЗ 26248 — якорь портфеля
3 июня прошла выплата купона (61,08 ₽ на бумагу). По 298 штук на счёт пришло ~18 200 ₽ до налога.
Цена скорректировалась — это технический момент. Базовая цель на снижении ставки 12%: 995 ₽.
Вывод: держим. Докупать будем на коррекции.
2. Группа Позитив (POSI) — драйвер: закон об импортозамещении в ИБ
P/E = 8,14 — компания дешёвая относительно прибыли.
Целевая цена (ПСБ): 1550 ₽. Потенциал: ~64% от текущих 930–940 ₽.
Драйвер не зависит от ставки ЦБ. Госкомпании обязаны переходить на российскую кибербезопасность.
Риск: появление сильного конкурента.
Что делаем: рассматриваем к покупке от 930 ₽.
3. РУСАЛ (RUAL) — драйвер: дефицит алюминия
WBMS: в 1К26 дефицит алюминия 364 тыс. тонн. Заводы на Ближнем Востоке разрушены.
Китай упёрся в потолок мощностей (45 млн т/год).
Цена сейчас 35,4–35,7 ₽, у нижней границы годового диапазона (30,69–57,40 ₽).
Потенциал: ~60% к цели 57 ₽.
Риск: крепкий рубль давит на прибыль.
Что делаем: покупаем частями, от 34–36 ₽.
4. Новатэк (NVTK) — драйвер: Арктик СПГ-2
Уникальный проект. Третья линия даст +2 млн тонн в конце 2026 года.
Цена сейчас 1 115–1 214 ₽, от минимума 967 ₽.
Дивидендная доходность ~4%.
Риск: геополитика и логистика.
Что делаем: наблюдаем.
5. Озон Фармацевтика (OZPH) — бонус-идея
Дивидендный гэп прошёл 3 июня — цена стала ниже.
Драйвер: рост рынка фармацевтики 15–25% в год + запуск биотех-завода в 2027 году.
Что делаем: присматриваемся от 47 ₽.
💰 Что с деньгами
На счету 5 202 ₽. Внесу ещё 40 000 ₽.
Итого 45 000 ₽ готовы к входу.
План: смотреть коррекцию утром 4 июня. Приоритет — POSI и RUAL, как самые недооценённые.
📌 P.S. Если полезно — подписывайтесь
Я веду своё сообщество, где разбираю реальные сделки, точки входа и анализирую, что сработало, а что нет.
Там без воды. Только конкретика по портфелю, облигациям, акциям и «собственным драйверам». Подписывайтесь, дальше будет ещё интереснее.
#финамбазар #портфель #офз26248 #русал #позитив #новатэк #озонфармацевтика #геоденег
