Знакомо чувство, когда вам предлагают «халяву», а в итоге вы сами становитесь чьим-то источником стабильного дохода? Вот именно это я испытал, когда полез разбираться с фондом от «зеленых». Они там, в приложении, развернули целую маркетинговую кампанию. Прямо кричат: «Ежемесячный доход! Пассив! Спи и получай!»
Ну, думаю, дай гляну. Мало ли, вдруг и правда. Открываю этот фонд FLOW. Читаю описание. И чем дольше читаю, тем сильнее хочется спросить у маркетологов Сбера: «Ребята, вы вообще нас за кого держите?»
Давайте сразу к сути, без этих ваших «диверсификаций» и «хеджирований рисков». Фонд называется красиво — «Ежемесячный доход». Но по факту это просто обманка. Сами посудите: управляющие берут наши с вами кровные и… закидывают их в обычный фонд денежного рынка. Всё. Тупо в РЕПО.
То есть они делают ровно то же самое, что вы можете сделать сами за 30 секунд в приложении, купив тот же SBMM или LQDT. Но! Тут начинается магия финансового инжиниринга.
Смотрите, какую схему придумали. Раз в месяц они продают часть наших же паёв (которые лежат в денежном рынке) и отправляют нам эти деньги обратно на счёт. Выглядит как дивиденды? Ага, щаз! Это просто принудительное изъятие ваших инвестиций.
И вот за этот вот цирк с продажей моих же собственных активов они хотят драть с меня комиссию 1,3% годовых.
Обычный фонд ликвидности у того же Сбера стоит 0,299%. А тут в четыре раза больше. Просто потому, что они приделали к нему функцию «продай за меня».
Я, когда увидел эту цифру, аж присвистнул. Это же чистое искусство: продать инвестору тот же самый продукт, но под другим соусом, и взять за соус денег как за основной ингредиент.
А теперь давайте прикинем, что нас ждет, если мы клюнем на эту удочку.
Во-первых, налоги. В обычном фонде ликвидности вы сидите тихо, деньги капают, пай растет, а налог вы заплатите только когда сами решите всё продать. И то, если продержитесь больше трёх лет — вообще освобождаетесь. Красота!
А здесь? Здесь каждый месяц УК будет генерировать для вас налоговое событие. «Ой, здравствуйте, это ваш НДФЛ пришел! Спасибо, что пополнили бюджет». Вам это надо? Мне — нет.
Во-вторых, отсутствие свободы. Я люблю сам решать: когда мне снять деньги, сколько снять и на что их потом потратить или реинвестировать. А тут какой-то алгоритм в башке Сбера решает, что 15-го числа я обязан получить копейку и пойти платить с неё налог. Спасибо, не надо.
И знаете, что обидно? Я понимаю, на кого это рассчитано. На людей, которые боятся лишний раз кнопку в приложении нажать. Которые думают, что «фонд» — это сложно, а «просто купить паи денежного рынка» — это для профи. Маркетологи давят на боль: хочется стабильности, хочется, чтоб «само текло».
Но, друзья, если вы читаете этот текст — не дайте себя уговорить. Не надо платить 1,3% за то, что вы сделаете за пару кликов бесплатно (или за 0,3%). Купите обычный SBMM, LQDT или AKMM. Если вам нужны деньги каждый месяц — продайте ровно столько паёв, сколько вам надо. Сами. Когда вам удобно. Без сюрпризов от налоговой и без грабительской комиссии.
Этот FLOW от Сбера — для меня лично символ того, как финансовая грамотность сталкивается с маркетинговой жадностью. И в этой битве я выбираю не платить за воздух.
А вы как думаете? Готовы платить 1,3% за кнопку «сделайте мне красиво», или всё-таки осилите нажать её сами?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.