Неделю назад в #пенсияназависть мы начали с Вами разговор об облигациях. Вроде как никого убеждать уже не нужно, что в пенсионном портфеле они должны быть у каждого. А вот с видами облигаций надо бы разобраться, потому как там черт ногу сломит.
Сегодня начнем разговор про облигации, которые выпускает государство. ОФЗ (облигации федерального займа) считаются наиболее надежными ценными бумагами на российском рынке и одним из наиболее надежных/безрисковых активов на нем вообще. Это логично, потому как гарантом по обязательствам выступает само государство. По этой же причине (надежность и низкий риск) доходность ОФЗ никогда не будет очень высокой.
Надо сказать, что облигации имеют давнюю историю в нашей стране — уже после окончания Гражданской войны в 1920-е годы появились первые займы восстановления народного хозяйства , затем — индустриальные и коллективизационные займы.Потом были «Военные займы», средства от которых направлялись на фронт, а после 1945 года - «Займы восстановления и развития народного хозяйства». Тут надо честно говорить , что облигации в СССР не были инструментом инвестирования, они носили в основном принудительный характер: граждане фактически обязаны были подписываться на определённую сумму облигаций — у них просто удерживали часть зарплаты в счет подписки на очередной заём.
А вот именно российские ОФЗ впервые появились в 1995 году, когда в РФ начали формироваться внутренний долговой рынок и современная финансовая система. Нужны они были для покрытия бюджетного дефицита и финансирования государственных расходов. Только бюджетный дефицит в стране был настолько сильным, что государство вынуждено было занимать все больше и больше, создав фактически пирамиду — и в печально знаменитом августе 1998 года в нашем лексиконе появилось новое слово «дефолт». Государство объявило, что не может обслуживать свои обязательства. Произошло это ровно через 3 дня, после того как президент страны с экрана главного телеканала заявил Конечно, это сильно подорвало доверие инвесторов к рынку ценных бумаг.
Через 27 лет после этих событий, российские ОФЗ считаются самым надежным активом на бирже. Ваш личный выбор типа ОФЗ будет зависеть от целей :
• ОФЗ-ПД — с постоянным купонным доходом. Предсказуемый доход, удобны для тех, кто хочет стабильные выплаты.
• ОФЗ-АД — с амортизацией долга. Часть номинала возвращается раньше срока — снижает риск, но уменьшает итоговую доходность.
• ОФЗ-ИН — индексируемые на инфляцию. Подходят для защиты сбережений от обесценивания.
• ОФЗ-н («народные») — можно купить через банк, ориентированы на физических лиц, просты в обращении.
Что касается горизонта инвестирования, то мое личное мнение (не ИИС, конечно) в том, что вкладываться в ОФЗ сейчас имеет смысл только на долгосрок, чтобы зафиксировать надолго высокие ставки. Если у вас другое мнение по этому поводу и вы рассматриваете инвестирование в облигации как часть оперативного портфеля, то вам тоже есть из чего выбрать:
• Краткосрочные (1–3 года) — меньше риска изменения рыночной цены, но и доходность ниже.
• Среднесрочные (3–7 лет) — компромисс между риском и доходностью.
• Долгосрочные (10+ лет) — выше доход, но сильнее реагируют на изменение ключевой ставки
Это была база по ОФЗ, в следующий вторник будет «мясо» - сравнение плюсов и минусов разных типов ОФЗ и конкретные тикеры облигаций для лучшей доходности — на примере моего личного портфеля и по мнению нейросетей. А уж решение куда выкладывать свои деньги — остается исключительно за Вами.
P.S. Ну и не забывайте : если вы всерьез задумываетесь о качестве жизни при достижении очень зрелого возраста (давайте назовем это так), то подписка на меня или на #пенсияназависть позволит Вам всегда быть в курсе — как этих целей достигать комфортно и безболезненно для сегодняшнего бюджета.
Берегите себя.
#новичкам #пенсия #расту_сбазар
