Ссылка на 1 часть обзора
Ссылка на 2 часть обзора
🕒 Погашения до конца 2026г:
Отсутствуют. Единственный выпуск облигаций на 1 млрд требуется к погашению 09.06.27. Даты погашений кредитов неизвестны.
🤔 Итоговое мнение. Первый раз за долгое время смотрю отчеты компании. За все это время компания не дала повода усомниться в своей платежеспособности, а ее кэш дарит эту уверенность на оставшееся время. ОДП отрицательный, но и затраты на новый бизнес растут. Зато по долговым метрикам все нормально. Да, ICR низкий, но стабильный, посмотрим в будущем на него. Изъятий тоже мало, что немало важно. Доля компании в моем портфеле равна 4,5% и пока не намерен сокращать, даже наоборот можно добрать по возможности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Разобрал на этой неделе: РСБУ А Спэйс за 1п2026г, РСБУ ЭкономЛизинг за 1п2026г, РСБУ ЗООПТ за 1п2026г
Разборы прошлой недели можно увидеть тут
