Среда выдалась насыщенной. Получили очередные +2 купона, плюс прошла отсечка по амортизации — жду зачисления кэша на днях. Так же была активная работа с портфелем: полностью зафиксировал позицию по валютному фонду.
Почему вышел из валюты?
Минфин опубликовал план по бюджетному правилу на май. Ведомство закупит валюты всего на 110,3 млрд руб. (5,8 млрд в день). Ожидания рынка и прогнозы аналитиков были значительно выше. В итоге валюта пошла в коррекцию, а я закрыл позицию, так как не вижу в моменте драйверов для падения рубля, особенно когда экспортеры заливают рынок выручкой.
Что еще было в фокусе?
📊 Минфин сегодня разместил 5-летние (26235) и 10-летние (26240) бумаги. Спрос на «длину» был хороший, при этом ведомство не дало рынку больших премий. Это значит, что Минфин не спешит «заливать» долг по любым ценам, что позитивно для котировок.
🍏 Вишенка на торте — дефляция! Росстат шокировал: с 28 апреля по 4 мая зафиксирована дефляция -0,02% (впервые с августа). Годовая инфляция замедлилась до 5,56%. Это сигнал для ЦБ. ОФЗ вечером отреагировали ростом — вера в дальнейшее снижение ставки укрепляется.
День прошел продуктивно. Переложился из валюты, которая потеряла краткосрочный драйвер, в активы, выигрывающие от замедления инфляции.
♻️ Получено выплат в мае: 8
♻️ Получено выплат в апреле: 49
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉