ВТБ ($VTBR): результаты 3К26 по МСФО. Чистая прибыль выше прогноза на 20%
30.10.2026г.
Банк отчитался за третий квартал. Результат оказался лучше ожиданий, но во многом за счет разовых факторов.
Ключевые цифры 3К26:
Чистая прибыль: превысила прогноз аналитиков более чем на 20%.
Основной драйвер прочие операционные доходы, в частности, прибыль от продажи агрохолдинга.
Прогноз: менеджмент подтвердил цель по чистой прибыли в 600 млрд рублей по итогам года.
Сделка с WB: деталей по-прежнему нет, закрытие в очередной раз перенесено.
Взгляд на бумагу: НЕЙТРАЛЬНЫЙ
Банк демонстрирует способность генерировать прибыль выше ожиданий, но делает это за счет продажи активов, а не за счет ускорения основного банковского бизнеса. Отсутствие новостей по Wildberries сохраняет неопределенность вокруг одного из главных ожидаемых триггеров переоценки.
Как вы считаете, сможет ли ВТБ удержать планку в 600 млрд рублей чистой прибыли в 4К26 без разовых доходов от продажи активов, или банку потребуется еще один «неожиданный» доход для достижения годового таргета?
Не является инвестиционной рекомендацией.
