Фундаментальный фон
Внешний и внутренний фон для пары юань-рубль сегодня характеризуется стабилизацией сырьевых котировок и умеренным спросом на валюту со стороны импортеров.
Нефть и сырьевой фактор: Котировки фьючерса на нефть марки Brent (BRZ6) после бурного роста в середине месяца перешли в фазу консолидации. Отсутствие сильных драйверов на мировом рынке энергоносителей лишает рубль значимой поддержки со стороны экспортеров, заставляя курс больше ориентироваться на локальные потоки ликвидности.
Золото: По состоянию на 8:12 мск цена декабрьского фьючерса на золото на Comex демонстрирует незначительную коррекцию (-0,12%), торгуясь у отметки 4586,53 доллара за тройскую унцию. Драгметалл отступил от исторических максимумов, что снижает интерес глобальных инвесторов к валютам развивающихся стран как к защитным активам «второго эшелона».
Официальные курсы (ЦБ РФ): Курс доллара к рублю — 82,9211. Курс юаня к рублю — 12,3343. Корреляция между парами USD/RUB и CNY/RUB остается традиционно высокой; укрепление американской валюты к рублю напрямую транслируется в давление на котировки юаня.
Ставочный дифференциал Разрыв в процентных ставках между Банком России (ключевая ставка удерживается на уровне 14%) и ФРС США продолжает выступать главным якорем для российской валюты. Высокий уровень доходности ОФЗ и депозитов сдерживает спекулятивный переток капитала в иностранную валюту, несмотря на завершение цикла экстремально жесткой денежно-кредитной политики.
Импорт и спрос импортеров Сезонный пик закупок осенних коллекций товаров народного потребления проходит свой экватор. Спрос импортеров на валюту остается стабильно повышенным, однако он полностью компенсируется продажей экспортной выручки под предстоящие налоговые выплаты (основной период приходится на конец следующей недели).
Технический анализ CNYRUBF (фьючерс CR1!)
Инструмент перешел в состояние абсолютного равновесия. Скользящая средняя Халла (HMA) на часовом таймфрейме в момент подготовки этого текста (8:30 мск) практически параллельна оси абсцисс и лежит на уровне 12,338. Котировки находятся ровно на этой линии, что подтверждает отсутствие инициативы как у покупателей, так и у продавцов.
Индикаторы:
· Общая оценка группы индикаторов платформы Tradingview близка к статусу «Покупать», но с минимальным перевесом.
• CCI (Commodity Channel Index) находится около нулевой отметки (около 0), подтверждая состояние глубокого флэта без выраженной перекупленности или перепроданности.
• ADX (Average Directional Index) опустился ниже 15 и продолжает снижаться, сигнализируя об отсутствии какого-либо направленного тренда. Рынок «спит» в ожидании выхода крупных игроков.
• +DI немного выше -DI, и снижается, демонстрируя угасание последних остатков бычьего импульса.
• Объёмы торгов остаются существенно ниже среднего значения за последние 20 дней, что характерно для периода летнего затишья перед осенним деловым сезоном.
Волатильность
Согласно сводным данным Investing.com и Smart-Lab, индекс волатильности ATR достиг минимальных значений с начала июня. Канал Боллинджера на пятиминутном графике сузился до критических величин, что технически предвещает импульсный выход из диапазона при появлении значимых новостей.
Аналитический прогноз на сегодня
Учитывая аномально низкую волатильность и горизонтальную скользящую среднюю, наиболее вероятным сценарием на первую половину торговой сессии станет продолжение боковика в границах 12,30–12,40. Ключевым уровнем выступает отметка 12,3343 (официальный курс ЦБ). Закрепление часовых свечей ниже этой зоны может спровоцировать технический спуск к вчерашнему минимуму 12,30. Уход выше 12,35 будет сигналом к тесту верхней границы краткосрочного канала 12,38. До момента публикации данных по запасам нефти или заявлений регулятора инструмент, скорее всего, продолжит дрейфовать вслед за парой доллар-рубль.
Важно!
Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
#БАЗАР #CNYRUBF #ЮаньРубль #Китай #Валюта #MOEX #CR1 #Теханализ #Инвестиции #Рублисты