📉 Заполненность ПХГ Европы 58,1%, и это на 16,5 п. п. ниже среднего пятилетнего уровня для текущего момента.

🧩 Темпы нетто-закачки в хранилища за последнюю неделю 269 млн куб. м в сутки. Это на 21,6% ниже среднего за пять лет.

Ещё один фактор, который любят обходить стороной это ветряная генерация. С начала августа она даёт в среднем лишь 12% потребностей ЕС в электричестве против 14% годом ранее.

⚠️ А теперь прогноз по СПГ, считают, что в августе поставки могут просесть на 14% г/г, до 6,4 млн тонн.

А тут ещё вступает в игру Турция. А Турция, потребляющая порядка 50 млрд куб. м газа в год, закупает топливо у России, Ирана, Азербайджана, плюс СПГ по контрактам и споту. И при этом должна доказывать Европе, что в трубе нет российского следа.

Министр энергетики Турции Алпарслан Байрактар честно признаёт, что как не удивительно, но после попадания в общую трубу потоки , как это не удивительно, но смешиваются 😜😁, а определить происхождение газа задача из области алхимии, а не метрологии. Но бюрократия требует сертификатов. Получается, рынок торгует не газом, а бумажками о его чистоте.

🇹🇷 Турция при этом не отказывается от российского газа и по данным EPDK, в 2024 году доля российского газа в турецком импорте составила 41%, а нефти 66%. И это при том, что Анкара активно диверсифицирует поставки, Botas заключила 20-летнее соглашение с Mercuria на объём, эквивалентный 70 млрд куб. м, и аналогичные сделки с ExxonMobil, Shell, TotalEnergies. Но долгосрочные контракты с Россией продлены лишь на год .

А Брюссель тем временем планирует полный отказ от нашего СПГ с 1 января 2027 года, от трубопроводного газа с 30 сентября 2027 года.

🏦 И пока Европа гонится за чистымне Российским газом,рмы еще смотрим и в другую сторону , на налоги💪. НДД (налог на дополнительный доход, ставка 50%) призван стимулировать освоение сложных месторождений. С 2024 года режим доступен и для вязкой нефти (при доле ≥70% в выработке). Но Минфин не спешит с дополнительными льготами, для ТРИЗов только расширение четвёртой группы НДД, без послаблений для малых промыслов. Дюков из «Газпром нефти» говорит, что без стимулов вовлекать трудноизвлекаемые запасы становится всё сложнее.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6 $FFU6

📊 Официальной статистики по добыче в РФ нет с 2023 года, а Reuters со ссылкой на отраслевые источники фиксирует, что в июле Россия вышла на 9 млн барр./сут., прибавив к июню около 100 тыс. барр./сут.

🏦 Центробанк в июльском резюме по ключевой ставке резюмировал, что добыча снижалась из‑за повреждений НПЗ и экспортных ограничений, а перенаправить объемы мешали узкие места транспортной и портовой инфраструктуры. А тут бац и рост в июле случился как раз на фоне внеплановых ремонтов, они высвободили сырье для экспорта.

⚠️ Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа прекратил переработку с 31 июля после удара БПЛА, 6 августа пожар вспыхнул на Ярославском НПЗ. Источники говорят о планах нарастить отгрузки из западных портов в августе на 4% к июлю, но нехватка судов в Черном море и атаки дронов могут превратить этот план в прах.

🧮 Дисконт Urals к Brent это прям отдельная история. В нормальных условиях он держался около $ 3, сейчас минус $ 12,5, а в Новороссийске и вовсе превышает $26. Это уже, вероятно, отражало не качество нефти, а цену доступа к рынку.

🩸 А теперь посмотрим на Саудитов, тут Saudi Aramco снижает отпускные цены на сентябрьские поставки: для Азии Arab Light на $ 0,50/барр., для Европы чуть сильнее, вплоть до $ 3 к августовским уровням. Покупателям из Северо‑Западной Европы сорта достаются с дисконтом к ICE Brent: Arab Extra Light $ 2,15, Arab Medium $ 2,95, Arab Heavy $ 5,35. Для США снижение скромнее всего на $ 1, но все сорта идут с премией к Argus Crude Sour Index.

🌍 А теперь глянем на санкции. Иран: эмбарго, теневой флот, утилизация углеводородов на месте (в том числе для майнинга). В 2017‑м, при ядерной сделке, экспорт составлял 2,1- 2,5 млн барр./сут., сейчас около 1,5 млн. При текущих ценах это минус ~$70 млн выручки ежедневно.

Венесуэла. США не пытались выключить ее добычу, а, наоборот, стремились получить доступ к крупнейшим запасам. Лицензии Chevron, расширение круга компаний, ужесточения 2024 и в 2025, а затем возврат разрешений летом 2025‑го. В начале 2026‑го после смены власти лицензии получили западные игроки. Как итог, США получили контроль над частью нефтяного потока.

Ливия. Санкции не против режима, а против контрабанды. National Oil Corporation продает легально, а суда с серым грузом разворачивают обратно.

🇷🇺 И вот мы снова мы на Родине. Санкции напоминают иранские, но с ценовым потолком: $ 60 по версии США, $ 44,1 ЕС и G7. Экспорт упал с 269 млн тонн в 2019‑м до 238 млн в 2025‑м то есть спад почти на 12%. Но полностью убрать российскую нефть с рынка никто не хочет: это вызовет дефицит и рост цен.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

​#новости_milka1992

🐮ПОДПИСЧИКАМ: ребят, я не пропадаю, а просто пребываю в мини отпуске, когда вернусь напишу пост и расскажу, не теряйте. 🤗

​#новости

- АМЕРИКАНСКИМ И ИЗРАИЛЬСКИМ СУДАМ ЗАПРЕЩЕН ПРОХОД СУДОВ ЧЕРЕЗ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ В СООТВЕТСТВИИ С СОГЛАШЕНИЕМ - FARS NEWS

- СТРАНАМ И ОТДЕЛЬНЫМ ЛИЦАМ, ПРИЧИНИВШИМ УЩЕРБ ИРАНУ, БУДЕТ ОТКАЗАНО В РАЗРЕШЕНИИ НА ТРАНЗИТ ЧЕРЕЗ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ И ПЕРСИДСКИЙ ЗАЛИВ ДО ТЕХ ПОР, ПОКА УЩЕРБ НЕ БУДЕТ КОМПЕНСИРОВАН

- ИРАНСКИЙ ЗАКОНОПРОЕКТ ПРЕДУСМАТРИВАЕТ ШТРАФЫ В РАЗМЕРЕ ДО 20% ОТ СТОИМОСТИ ГРУЗА ЗА НАРУШЕНИЯ

- СЕВЕРНЫЙ И ЮЖНЫЙ КОРИДОРЫ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА БУДУТ ЛИКВИДИРОВАНЫ

- Проект закона по-прежнему находится на рассмотрении экспертов, и перед его завершением были запрошены рекомендации.

- Согласно ирано-оманскому соглашению, суда, входящие в Ормузский пролив, будут направляться через северный коридор вблизи Ирана, а выходящие — через южный коридор вблизи Омана

- РАЗМЕР ПЛАТЫ ЗА ТРАНЗИТ ЧЕРЕЗ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬСЯ В РАМКАХ СЕРВИСНЫХ СБОРОВ

- Размер платы за проезд будет зависеть от предоставляемых услуг, включая страхование, заправку топливом и экологические сборы

🟣 Главный аспект, который мы получаем:

• Данная новость не совсем складывается с заявлениями Трампа. Его обещанные 48 подходят к завершению, каких-либо итогов после переговоров США/Ирана (если они были) мы не получили.

• В любом случае Трампу нужно что-то заявить или как минимум дать исчерпывающий ответ своих мыслей по поводу вышеозвученного Ирано-Оманского договора.

🟣 Для инвесторов:

• Энергетический сектор:

​$LKOH , ​$ROSN - очень странно выглядит слабое, отдаленное движение нашей нефтянки по отношению к движению нефти ​$BRU6

​$GAZP , ​$NVTK - на самом деле, то что сейчас является обычным - раньше это считалось исключением из правил, ведь волатильность в голубых фишках, если мы все-таки говорим о голубых фишках!, просто запредельная.

• Финансовый сектор:

​$SBER , ​$T , ​$VTBR - в любом случае, если это разворот, то финансовый сектор должен показать самостоятельное уверенное движение, чего мы сейчас не наблюдаем.

• Металлургический сектор:

​$GMKN , ​$RUAL - что-то прогнозировать здесь и сейчас по данному сектору, да и в принципе по цветным металлам, не представляется возможным, ведь нужно для начала понять, что нас ожидаем по нефти, а только после этого возвращаться сюда и рассуждать.

• IT-сектор и телеком:

​$YDEX - Яндекс рекомендовал очередные дивиденды, что конечно же приятно, но из-за реального отсутствия инвесторов на рынке движения все же идут по нашему индексу ​$IMOEX , а тут уверенности в завтрашнем дне нет ни у шортов, ни у лонгов.

• Сектор застройщиков:

​$SMLT - те, кто говорил сегодня о начале коррекции, мне кажется еще ничего не ясно. Так что как минимум стоит внимательно понаблюдать.

🟣 Заключение:

• На мой взгляд многое будет зависеть от того, что скажет Трамп на новую новость и как ему выходить из ситуации с его слов успешным переговоров с Ираном.

• Я считаю, что Трамп в любом случае должен озвучить что-то в своем стиле, причём позитивное. Иначе нефть пойдет, действительно, вверх, а Американский рынок вниз. А вам я желаю зелёных портфелей.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

🏦 Лондон опять решил поднагадить России и ввёл очередные санкции.

⚠️ Для начала танкеры: Arctic Express, Perseas, Torvian, Asteras, Visund, Zenturo , шесть крупнотоннажных судов теперь под блокирующими мерами. Плюс компания Frion Ship Management, которую Лондон подозревает в посредничестве при продаже Arctic Express. Страховые и транспортные услуги для российского СПГ британцы запрещают с января 2027 года .

🤔А еще чудики добавили в британский список «ТелеПорт Банк» и «Банк Ставр», а так же финтех-структуры Ozon («Озон Банк» и «Эком Банк») теперь тоже в чёрном списке.

🧩 А вот Южная Корея, например, не скрывает нервозности. KOGAS имеет долгосрочный контракт до 2028 года на поставки СПГ с «Сахалин-2». И когда Британия перекрывает страховые и транспортные каналы, этот контракт начинает выглядеть как мина замедленного действия. Куратор торговых переговоров Минпромторга Кореи Ё Хан Гу прямо говорит, что запрет угрожает энергобезопасности страны. При этом ЕС сделал исключение для Сеула в 21-м пакете санкций.

📊 И опять пролив. Через Ормузский пролив за сутки прошли не менее 10 коммерческих судов (MarineTraffic, CNN): семь в сторону Персидского залива, а три в Оманский. Через Баб-эль-Мандебский минимум 19, 10 из них вошли в Красное море (6 грузовых, 4 танкера), 9 вышли в Аденский залив (6 грузовых, 3 танкера).

🩸Тем временем цена Urals в июле составила $ 59,02 за барр. (Минэк). Это на 2,24% ниже, чем в июле 2025 года ($60,37), и на 7,1% меньше июньского уровня ($63,52). А если ещё и отмотать к маю картина и вовсе становится драматичной, тогда баррель стоил $86,52, то есть падение примерно на треть. И это расчетная цена, та самая, по которой государство считает налоги.

📌 Наверное, банки из списка (включая «Озон Банк») столкнутся с ростом транзакционных издержек и временными сбоями в международных платежах. А далее, вероятно, мы увидим перераспределение танкерного флота: суда, попавшие под санкции, будут либо перерегистрированы, либо переведены на серые схемы фрахта.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

📉 Ормузский пролив то не просто точка на карте, а рубильник глобального СПГ. До февраля через него спокойно выходило по ~90 гружёных танкеров в месяц и Азия спокойно дышала. А с марта не фига. Ни одного подтверждённого прохода после 12 июля. А танкер ( Al Rekayyat) получил прямое попадание.

⚠️ А страховка? Она теперь стоит как отдельный актив и занимает 3-10% от стоимости груза, аэто +63 цента к $ 2.1/MMBtu к цене.

🧩 Катар до войны давал 32% мирового СПГ и 28% глобальных экспортных объёмов (6.28 млн тонн). Европа это почуяла, импорт из Катара в I полугодии 2026 2.39 млн тонн против 5.4 млн за тот же период 2025. Италия, главный потребитель, в июле 2026 вообще не взяла ни тонны.

🏦 Азия, оставшись без четверти поставок, пошла к США. Результат таков- 1.7 млн тонн с января по 30 июля и это 17.3% всего американского экспорта за месяц. США в ответ выжали рекорд: 65.9 млн тонн в I полугодии , что +25% год к году.

🧮 Ну а что происходит у нас, экспорт и импорт? Как известно нефть и нефтепродукт это две большие разницы. Сырая нефть всё ещё в топе: 4.321 млн б/с в июле на 7% ниже июня, но +26% год к году. А вот продукты просто катастрофа, экспорт упал до 1.18 млн б/с минимум за 10 лет (с 2016). Почему? Все просто, дроны по НПЗ. Аналитики CAS говорят, что выведено из строя более трети мощностей, переработка ниже 4 млн б/с, минимум за 20+ лет. А теперь, Россия, бывшая главным экспортёром дизеля, теперь импортирует бензин из Индии и газойль из Казахстана и Беларуси. Запрет на экспорт дизеля продлён до января 2027 с сентябрьским окном для газойля.

📊 Фрахт и теневой флот. Platts 3 августа запустил новые оценки для маршрутов теневого флота. Сейчас такие танкеры это около 22% мирового флота, в основном под российскую нефть и продукты. Ставки TCE впечатляют: Ust-Luga → Santos — $18,931/день; Novorossiysk → Vadinar на Suezmax — $245,804/день.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6 $NGZ6

📊 В июле 2026 года казна РФ собрала 934,0 млрд рублей от нефти и газа это максимум с начала года (против 683,6 млрд рублей в июне, по данным Минфина РФ).

Из 934,0 млрд рублей:

- 692,2 млрд рублей налог на добычу полезных ископаемых (в том числе 584,6 млрд рублей по нефти) 🧮;

- 51,1 млрд рублей экспортная пошлина (из них 48,3 млрд рублей за газ и 2,8 млрд рублей за нефтепродукты; по нефти пошлина обнулена с 01.01.2024) ⚠️;

- 396,1 млрд рублей НДД (уплачивается поквартально).

Пока наг бюджет фиксирует рекорды, нефтяники параллельно получают из казны живые деньги. В июле им выплатили:

- 79,8 млрд рублей обратного акциза на сырье;

- 113,0 млрд рублей по топливному демпферу (за поставки на внутренний рынок);

- 13,4 млрд рублей на модернизацию НПЗ.

Это как если бы вы продали товар, получили выручку, а потом магазин еще и доплатил вам за то, что вы вообще решили торговать.

Есть еще дополнительные нефтегазовые доходы. Они возникают, когда мировые цены на нефть превышают заложенную в бюджете базовую цену. В июле эта статья составила 291,9 млрд рублей, а отклонение от плана +21,94 млрд рублей. Минфин уже смотрит в август и ждет 114,23 млрд рублей допдоходов, чтобы до 4 сентября направить на покупку золота и валюты 136,17 млрд рублей.

Тем временем внутренний топливный рынок живет своей, отдельной жизнью. Белорусские нефтепродукты на Петербургской бирже показали рост, а именно продажи автобензина в июле 105,7 тыс. тонн (против 90,9 тыс. тонн в июне, +16%), дизеля 70,5 тыс. тонн (против 62,1 тыс. тонн, +13,5%). Но к концу месяца активность пошла на спад.

Прибыль с литра топлива в рознице. Сейчас она выглядит так:

- АИ-92 3,6 рубля/л;

- АИ-95 4,5 рубля/л;

- ДТ 3,7 рубля/л.

Для сравнения: в январе эти цифры были в диапазоне 6,1_8,8 рубля/л.

Еще один штрих к портрету рынка: более 500 АЗС сейчас простаивают (около 2% от общего числа). За январь–июль 2026 года приостановили работу 322 станции это на 70% больше, чем годом ранее. Владельцы продают, меняют бренд или просто уходят в ремонт.

Запрет на экспорт бензина продлен до 31.01.2027, для дизеля эмбарго действует до 01.09 (для не-производителей до 31.01.2027), авиакеросин нельзя вывозить до 30.11. Плюс повышен коэффициент демпфера для импорта из ЕАЭС и введен отдельный механизм для третьих стран.

Вероятно, увидим продолжение регуляторного контроля экспорта и точечных мер поддержки, демпферы и ограничения останутся инструментом сглаживания шоков, а бюджетные нефтегазовые доходы останутся чувствительными к краткосрочным колебаниям цен на нефть, с учетом механизма дополнительных доходов.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6 6 $92Q6 $95V6

Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

🏦 Сразу к цифрам - мировой спрос на жидкие углеводороды в мае 2026 просел до 99,2 млн б/с (S&P GE, август) и это минус почти 6 млн б/с к маю-2025. В июле картина чуть мягче, но всё равно болезненная: 102,5 млн б/с против 107,3 млн б/с годом ранее.

58 правительств дружно решили сэкономить нефть, меньше поездок, удалёнку, пониженные температуры в офисах. Как будто это компенсирует исчезновение транзита через наш любимый пролив. Возможно, в теории это и работает, но на практике это попытка заткнуть дыру не фига не рабочая.

⚠️ А 94 страны ввели ценовые поддержки, субсидии и т.д. Япония и Южная Корея, у которых есть бюджет, пытаются удержать внутренние цены.

Параллельно 30 государств делают ставку на структурные сдвиги, а именно энергоэффективность, электрификация, стимулы для ВИЭ. Вьетнам снижает налоги на электромобили, Индия продвигает электроплиты. Прикол в том, что эти меры долгосрочные, а дефицит присутствует прямо сейчас.

🧩 ОПЕК+ формально повысила квоты на 188 тыс. б/с, но аналитики в один голос твердят, что это на бумаге. Пока Ормуз под давлением и/или закрыт, реального роста не будет.

Ближний Восток тем временем пытается выжать максимум из того, что есть. Суммарные поставки ОПЕК в июле выросли на 1,16 млн б/с, до 19,44 млн б/с. Почти весь прирост это заслуга трёх игроков: Ирака, Кувейта и Саудовской Аравии.

Ирак абсолютный чемпион: +460 тыс. б/с, итог 2,3 млн б/с. Экспорт из Басры вырос на 37%. Новый нефтепровод Басра–Хадиса–Джейхан–Банияс, прокачка минимум 750 тыс. б/с по Турции.

Кувейт, серьёзно пострадавший от конфликта, тоже не сдаётся: +360 тыс. б/с, среднемесячный показатель 1,57 млн б/с. Это, возможно, их максимум на текущем оборудовании.

Саудовская Аравия прибавила 390 тыс. б/с, доведя добычу до 7,4 млн б/с. Но это всё ещё далеко от докризисных уровней.

🩸 Танкерный трафик через Ормуз визуально рухнул, но экспорт не исчез. Его просто делают невидимым, суда с отключёнными AIS, перевалка в нейтральных зонах, серые маршруты.

На фоне этого растут рынки замещающих технологий. Продажи тепловых насосов в I кв. 2026: +22% во Франции, +34% в Германии, +20% в Польше (к I кв. 2025). Электрокары: +65% в Индии, +150% в Южной Корее, +80% в Юго-Восточной Азии.

И ещё чуть геополитики, Дамаск готов сократить импорт российской нефти (сейчас 60 тыс. б/с, рост на 75% в этом году) ради снятия со своей страны статуса «государства-спонсора терроризма». При этом Сирия параллельно договаривается с ConocoPhillips, Novaterra и TotalEnergies.

Получается, что структурные меры (субсидии, энергосбережение) будут съедать бюджеты стран, но не вернут объёмы транзита, а риски инфляции и издержек сохраняются.

Вероятно, что в дальнейшем будет наблюдаться фрагментацию маршрутов экспорта, новые нефтепроводы и серые схемы станут нормой, а не исключением, а диверсификация поставок станет ключевым фактором устойчивости .

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

⚠️ Иран и Оман почти подписали соглашение, по которому весь трафик в Персидском заливе пойдет вдоль иранского берега, а на выходе вдоль оманского. Вместо пошлин вводят сервисный сбор на экологию и зарплаты, а выручку делят пополам.

🧮 Пентагон смотрит на сервисный сбор как на ползучую легализацию иранского контроля. Трамп обещает 4 августа раскрыть детали американо-иранских контактов и заявляет, сто «платежи за пролив только Америке».

🧩 Министерство нефти Ирака подтверждает проход танкеров через Ормуз, но маршруты и разрешения это уже не их зона ответственности. Танкеры уходят с 2 млн барр. на борту, а риски по-прежнему висят на покупателе.

🏦 А тем временем у США наметилась своя драма. Экспорт нефти в июле рухнул до 3,66 млн б/с се есть минимум за восемь месяцев. Рекордный май (5,7 млн б/с) сменился июльским провалом. И дело не в технологиях, а в географии, когда Ормуз приоткрылся в июне, Азия и Европа тут же снизили закупки американской нефти. Япония обрушила закупки на 67% до 324 тыс. б/с, Южная Корея на 39% до 474 тыс. б/с. Европа просела с 2,5 до 1,7 млн б/с.

📉 И да, спред WTI к Brent в июне сузился до $4,17, экспорт стал невыгодным. В июле он снова расширился до $5,42, но инерция уже сработала, а покупатели перестроились. Плюс американские НПЗ разогнались до 96,3% загрузки - рекорда с 2018 года. Сырье теперь уходит внутрь страны, а не на экспорт. Стратегический резерв отгружает всего 31 тыс. б/с и только в Францию и Перу.

🩸 Маржа нефтепереработки в Европе во II квартале 2026 года выросла более чем вдвое до $20,3 за барр. (в 2025-м было $8,1, в I кв. 2026 $13,9). Глава OMV Альфред Штерн прямо связывает это с обострением в Ормузе и сокращением российских нефтепродуктов. Химический сектор тоже в плюсе: маржа этилена €813/т (+40%), пропилена €704/т (+50%).

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

🏦 Кабинет министров Индии выделяет до 840 млрд рупий (≈$8,8 млрд) на разведку газа и нефти до 2030-2031 фингода. Цель проста - нарастить запасы на 600 млн тонн нефтяного эквивалента.

Пишут, что это просто попытка закрыть дыру, которую сами же индусы и создали, когда десятилетиями делали ставку на импорт. Нью-Дели мечтает о самообеспеченности, но реальность бьёт по голове, в июле 2026 года 55,5% нефтяного импорта Индии пришлось на поставки из РФ, а именно ,8 млн б/с. Для сравнения, в феврале 2025 года было всего 1,4 млн б/с почти двухлетний минимум. Общий импорт в июле превысил 5 млн б/с, едва прибавив к июбю. Так де наблюдается восстановление закупок у ближневосточных поставщиков: Саудовская Аравия (+130 тыс. б/с к июню, до 420 тыс. б/с), Ирак (+вдвое, до 130 тыс. б/с), возвращение Кувейта (51,6 тыс. б/с) —

🧮 Параллельно в игру вступает Chennai Petroleum (дочка Indian Oil). Компания обещает нарастить переработку с 210 тыс. б/с до 280 тыс. б/с, аэтот уже +33%.Однако, сроки модернизации заводов и запуска 300 фирменных АЗС не раскрыты.

Ещё интереснее это пересмотр проекта Cauvery, вместо классических 180 тыс. б/с переработки ставка на нефтехимию.

⚠️ НПЗ Exxon и Chevronв США загружены на 100%, Chevron переработала >1 млн б/с, что является сторическим максимумом. И всё равно видим, что дефицит дизеля и бензина никуда не делся.

Глава Exxon Даррен Вудс прямо говорит, что без безопасного судоходства через Ормузский пролив мировой кризис в переработке будет тянуться ещё долго. И да, компании нужны плановые остановки. Chevron уже закладывает до $225 млн потерь в третьем квартале из-за техобслуживания. У Exxon объём ремонтов снизится, но рентабельность переработки всё равно не дотянула до ожиданий: $4,1 млрд, а средняя цена галлона бензина в США снова пробила $4.

🩸В июле 2026 дисконт на Urals практически испарился. На фоне ближневосточного кризиса сорт даже торговался с премией $ 15-20 к Brent. Индия берёт 55,5% своего импорта из РФ, а Европа нервно оглядывается на запасы газа.

Индии пока усиливает свою роль как балансирующего покупателя на рынке нефти и скорее всего, мы увидим волатильность дисконтов Urals в ближайшие кварталы, а ьылой дисконт вернётся при нормализации логистики.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6 $NGZ6

​#новости_milka1992

​#новости

📰 ТРАМП: ГОВОРИМ О ТОМ, ЧТО ПРОЛИВ ОТКРОЕТСЯ ЗАВТРА.

- ТРАМП: ПЕРВАЯ ФАЗА ПЕРЕГОВОРОВ С ИРАНОМ - ЭТО ВОЗОБНОВЛЕНИЕ РАБОТЫ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА

- ТРАМП: КОНФЛИКТ С ИРАНОМ СКЛАДЫВАЕТСЯ ОЧЕНЬ УДАЧНО

- ПЕРЕГОВОРЫ С ИРАНОМ СЕЙЧАС ИДУТ

- ЭТО ПОСЛЕДНИЙ ШАНС ДЛЯ ИРАНА ПОДПИСАТЬ СОГЛАШЕНИЕ

📰 ТРАМП УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ БУДЕТ ПОЛНОСТЬЮ ОТКРЫТ ДЛЯ СУДОХОДСТВА КО ВТОРНИКУ

- ВЫ УЗНАЕТЕ СЕГОДНЯ ИЛИ ЗАВТРА, ГДЕ ПРОЙДУТ ПЕРЕГОВОРЫ С ИРАНОМ

- ПЕРВАЯ ФАЗА ПЕРЕГОВОРОВ С ИРАНОМ - ЭТО ВОЗОБНОВЛЕНИЕ РАБОТЫ ОРМУЗСКОГО ПРОЛИВА

📰 ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО США ХОТЯТ ДАТЬ ИРАНУ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС ПЕРЕД ВОЗМОЖНЫМ «ОБЕЗГЛАВЛИВАНИЕМ»

📰 Трамп об Иране:

Они звонят мне и говорят: “Пожалуйста, не нападайте. Мы заключим сделку”.

Это настоящая правда, и все это знают

🟣 Главный аспект, который мы получаем:

• Трамп снова пытается выдвинуть серьезный дедлайн. Говорит, что переговоры идут, Иран это отрицает. В общем снова устраивает путаницу.

• Понятно, что все эти заявления, несмотря на сегодняшний день на нашем рынке, будет оказывать серьезное влияние на все рынки.

🟣 Для инвесторов:

• Энергетический сектор:

​$LKOH , ​$ROSN - удивительным образом нефть ​$BRU6 идет по наклонной вниз, а наша нефтянка реагирует гораздо слабее.

​$GAZP , ​$NVTK - а данный сектор активно растет несмотря на новостной фон.

• Финансовый сектор:

​$SBER , ​$T , ​$VTBR - Сбер официально полноценно закрыл дивгэп, Т и ВТБ активно растут, но посмотрим, что будет завтра с рынком.

• Металлургический сектор:

​$GMKN , ​$RUAL - данный сектор находится в состоянии роста на фоне падения нефти. Хотя Норильский никель прибавил всего лишь 1,17%, в то время как Русал вырос более чем на 3%.

• IT-сектор и телеком:

​$YDEX - на фоне общего роста рынка демонстрирует зеленое движение на 1%.

• Сектор застройщиков:

​$SMLT - рост продолжается уже более двух недель, сегодня можно, оглядываясь назад, сказать скромный плюс 3,38%.

🟣 Заключение:

• Очень интересная ситуация на нашем рынке, что было в выходные мы помним, новостной фон мы тоже не забыли, а индекс ​$IMOEX от точки открытия доп. сессии уже вырос на 40 пунктов.

• Складывается ощущение, что инвестор сегодня ищет позитив абсолютно в любой новости. Всем зелёных портфелей 🤗

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

🟣 События:

​$RASP

Распадская отчет РСБУ за первые полгода 2026 года

Базовый убыток на акцию 0,80015 рублей, годом ранее базовый убыток на акцию 0,91410 рублей.

​$LENT

Лента отчет МСФО за первые полгода 2026 года

Базовая прибыль на акцию 92 рубля, годом ранее базовая прибыль на акцию 124 рубля.

​$MOEX

ОБЪЕМ ТОРГОВ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ В ИЮЛЕ ВЫРОС Г/Г ДО 210,5 ТРЛН РУБЛЕЙ (СО 150,3 ТРЛН РУБ) - БИРЖА

📰 ТРАМП: НИЧТО НЕ ДОЙДЁТ ДО ИРАНА БЕЗ ОДОБРЕНИЯ США

ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ КОНТРОЛИРУЕТСЯ ВМС США

Руководство Ирана невероятно двуличное! Они просят о встрече, некоторые даже сказали бы «умоляют», начинаются переговоры, и запланированы новые встречи в ближайшем будущем, а они открыто и с гордостью заявляют, что никаких обсуждений не ведется, что ничего не обсуждается, и что они общаются только с «Оманом». Затем они продолжают говорить свои обычные небылицы, утверждая, что они будут «мощно контролировать» Ормузский пролив, хотя на самом деле он уже полностью контролируется Военно-морскими силами США и нашей «блокадой», или, как некоторые говорят, «Стальной стеной Соединенных Штатов». Ничто не доходит до Ирана, если только мы сами этого не хотим, и ничего не будет доходить, пока не будет достигнута сделка или полное капитуляция. Хочет Иран это признавать или нет, мы, на самом деле, говорим о решении проблемы, которую они создали на протяжении десятилетий. Все очень просто: ИРАН НИКОГДА НЕ ДОЛЖЕН ОБЛАДАТЬ ЯДЕРНЫМ ОРУЖИЕМ! Спасибо за ваше внимание к этому вопросу.

🟣 Обороты:

​$SBER

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем 6,7 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,41%.

​$SMLT

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем 5,12 млрд рублей, плотно закрепился в зеленой зоне на 2,89%.

​$OZON

Третий по обороту торгов внутри дня, к закрытию основной торговой сессии наторговали на 5 млрд рублей, с большим запасом в зеленой зоне на 2,87%.

​$GAZP

Сейчас это четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 3,4 млрд рублей, зеленая зона на 1,86%.

​$T

Следом идет с показателем по обороту торгов внутри дня 3,4 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,92%.

​$SGZH

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 2,6 млрд рублей, очередной сильный рост на 22,77%. 🚀

​$ROSN

Завершаем пост седьмым показателем по обороту торгов внутри дня, 2,5 млрд рублей и при сильной коррекции нефти ​$BRU6 немного ушли в красную зону на 0,53%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

🏦 Shell форсирует работу на месторождении Dragon, пишут, что добыча может стартовать на год раньше плана. Запасы Dragon 90-120 млрд кубометров, прикол в том, что этот газ не останется в Венесуэле, а его погонят по 16‑километровому трубопроводу в Тринидад, чтобы загрузить Atlantic LNG тот самый хаб, который годами недобирал сырьё.

📊 Параллельно Shell осваивает Loran: лицензия на первый этап 1,7 трлн куб. футов. А вся трансграничная система Loran‑Manatee тянет на 10 трлн куб. футов: 7 трлн на венесуэльской стороне, 2,7 трлн на тринидадской. Уже идёт разработка тринидадской части в рамках Manatee и это не просто ещё один проект, это фундамент для связки, а именно добыча с обеих сторон границы, сжижение в Тринидаде, экспорт СПГ.

⚠️ А на Ближнем Востоке логистика стала политическим оружием. Хуситы объявили морскую изоляцию саудовских судов, бьют по объектам Aramco, а Эр‑Рияд собирает коалицию из девяти стран (Кувейт, Катар, Турция, Пакистан, Египет, Иордания, Судан, Сомали, Джибути) и зовёт туда ещё и большую пятёрку Запада.

🩸 Aramco тем временем тестирует новый ценовой механизм, отдельная цена на нефть с поставкой из египетского Сиди‑Керир для азиатских покупателей. Источники Bloomberg говорят, что как минимум два китайских НПЗ уже получили уведомления. Причина проста, это риски в Красном море и удлинение маршрутов. Покупатели, в свою очередь, требуют скидки $ 5-10 за баррель, что является компенсацией за фрахт и крюки в обход мыса Доброй Надежды.

🧮 До удара США и Израиля по иранским объектам 28 февраля Саудовская Аравия гнала 80% энергоносителей через Ормуз. Сейчас этот маршрут фактически закрыт и даже обходной путь через Янбу стал слишком горячим. Логистика сделала полный круг, от короткого пути через пролив к длинному пути через Египет. И каждый километр это ещё один доллар в цене бочки.

Получается, что логистические риски в Красном море будут системно заложены в дисконты к эталонным сортам, а этот фактор не исчезнет за пару недель. Далее будем видеть рост премии за риск в котировках ближневосточной нефти, особенно для поставок в Азию, удлинение маршрутов и угрозы танкерам.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6 6 $NGU6

Вчера, в воскресенье мы дополнили картину по нефти, сохраняя прогноз на снижение в сторону 75-70$, который мы ведем с начала июля. $BRU6

Сегодня в понедельник, 3 августа, рынок нефти открылся снижением практически достигнув минимумов 28 июля на фоне возобновившихся переговоров между США и Ираном.

Сам факт возобновления переговоров это конечно очень хорошо, но будет ли результат? Пока очень сомнительно.

Мы еще в начале лета, когда назрело первое перемирие, утверждали, что переговоры сорвуться и Трамп обвинит во всем Иран, а позже еще дойдет и до наземной операции или по крайней мере будут разговоры. 

Почему мы так думаем?

Во-первых, в котировках нефти заложена коррекция к отскоку от 2 июля, которая реализуется на наших глазах и еще будет развиваться некоторое время. Мы увидим и повторный подъем на 90+ и после уход на 75, а может и ниже. Но после все равно цену дернут в сторону 100$ - это, то что закладывает технический контур.

Во-вторых, логика, которую мы описывали еще в июне сохраняется - ни Иран, ни Трамп не могут сойтись потому у каждого своя позиция, которая кардинально не сходится с позицией оппонента. И уступать без веского аргумента никто не станет. А веский аргумент это капитуляция, принятие факта поражения, как бы его не представили в итоге. И сейчас, очевидно, ресурсы обеих сторон не исчерпаны. На Трампа ведется внутреннее давление и появляется все больше внутренних проблем и этот конфликт для Трампа ни в зуб ногой. Оставить нельзя - зачем начинал? Продолжать плохо - расходы, жертвы, критика поддержки Израиля. Как с Венесуэлой не проходит. Так что будет пытаться идти по первому сценарию - силовому подавлению. 

Кроме того Иран для США что-то вроде полигона для испытаний и модернизации перед вероятным более значительным конфликтом в Азии.

А также не забываем, что на этой истории прекрасно греют руки военные и нефтяные компании, война это выгодный бизнес пока последствия не перекроют выгоду.

Политика Трампа создает уникальный прецедент: защита интересов Америки, доходы олигархии, создание проблем мировым конкурентам. Потому Трамп играет в эти качели, то мир, то бомбим. И будет играть пока: "последствия не перекроют выгоду".

Что ожидать?

Стоит полагать, что нефть с 28 июля движется в корректирующем диапазоне к нисходящей волне от 23 июля. Это означает, что цена может гулять вверх-вниз. И так как вверх уже отскочили, вниз цена движется с открытия рынка, стоит полагать, что через локальное снижение мы увидим повторный отскок вверх с возможностью достигнуть на графике UKOIL 95, WTI 89, а на сентябрьском фьючерсе BR9 91+.

Однако позже цена продолжит снижение к целями в районе 77-70$

Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #нефть

Добро пожаловать в мой канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

По данным СМИ отгрузки нефти из РФ в июле просели на 4% к июню. Вместо 2,7 млн барр./сут теперь ориентируются на 2,6 млн.

В Новороссийскке за неделю отгрузили нефть всего на четыре танкера , а это вдвое меньше, чем в начале июля и на три судна меньше, чем неделей ранее.

Фрахт из Новороссийска в западную Индию за июль подорожал на 14,6%. А страховые премии растут быстрее, чем дисконты. Отсюда и цена Urals в Новороссийске $69,2/барр на неделе. При этом разрыв с эталонами по FOB вырос с $25,5 до $26,6/барр

⚠️ В Приморске дисконт на Urals, напротив, сузился с $26,8 до $26/барр. И нет, это не потому, что там спокойнее. Просто хуситы сделали подарок российской логистике, блокада аравийского экспорта перенаправила интерес покупателей на альтернативы. Теперь перевозчики массово избегают Баб-эль-Мандебского пролива, выбирая Суэц. В итоге саудовская нефть ползёт в КНР на месяц дольше и этот месяц играет на руку балтийским поставкам РФ.

🧩 Но не нефтью единой. На Сахалине вместо обещанного гиганта на 100 тыс. тонн водорода в год теперь строят скромный заводик на 2 тыс. тонн. «Росатом» свернул амбиции, а внешние экономические факторы и исчезновение экспортного рынка сделали проект-мечту нерентабельным. Теперь ставка на самообеспечение острова.

Пилотные проекты: два водородных поезда от «Трансмашхолдинга» в 2027 году, тесты грузовиков от «КАМАЗ», «Урал», «Газель». Типа если мы не можем продавать водород, давайте хотя бы ездить на нём. Технология: паровой реформинг с улавливанием CO₂, так что формально это голубой водород.

Дисконт Urals останется повышенным как минимум до стабилизации обстановки в Черноморском регионе, а фрахтовые ставки в Черноморье останутся на повышенном уровне ещё 6-8 недель и , вероятно, увидим временное перераспределению объёмов в пользу балтийских портов .

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

Сегодня воскресенье, 2 августа и это начало крайнего месяца лета, за окном солнце, зелень и голубое небо с белыми облачками, потому рекомендуем чаще вставать из за стола и наслаждаться жизнью. 

Нефть $BRU6 в рамках прогноза отскочила от района 80-82 в район 90-95. 95 не доползли, но 91 было точно. А на сентябрьском фьючерсе коснулись цены 89.98. Между нами говоря, мы пока рассматриваем только шортовую историю. Потому как тенденция очевидно тянет на скат в сторону 75-70$. И вот там-то уже возникнут вопросы. А пока в рамках манипуляций котировками все вполне ясно. 

Пока мы спали, Трамп снова ожидаемо "сдал назад". Ой как в пятницу пели птички о возможных ударах в выходные, о новом мега буйственном плане Трампа и Израиля. И вот те на, снова вернулись к переговорам. И в этот раз глава МИД Ирана Аракчи подтвердил слова Трампа и заявил о соглашение по Ормузу.

Кроме того, в колоде появилась новая карта, ОПЕК+ с сентября увеличит добычу нефти на 188 000 барр в сутки.  Все бы ничего, но через некоторое время появилась новость об опровержении достижения соглашения по Ормузу. Да, да это полный бред - манипуляции со всех сторон.

Но нефти все равно катиться на на 75-70, хотя добить зону 95 или около того на графике USOIL перед этим вполне допустимо.

В понедельник вернемся к вопросу...

Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #нефть #базарразбор

Добро пожаловать на канал. Ваш ежедневный радар по сырьевым рынкам.

🩸 Опять про Ормузский пролив и геополитику.

У берегов Малайзии скопилось 130 млн баррелей иранской нефти, т.к. логистические артерии забиты и кровь энергопоставок еле сочится.

КСИР тут опыт чудит - остановил два танкера в Ормузе. Заявление КСИР это не предупреждение, это фиксация факта, пролив де-факто закрыт для несогласованных маршрутов.

📊 А тем временем Китай, главный покупатель иранского сырья, свернул закупки. Независимые НПЗ в Шаньдуне работают на 48% мощности (данные Mysteel OilChem, 24 июля), тогда как норма около 60%. Маржа переработки ушла в минус, и даже скидка в $ 5/барр. к Brent не спасает. И именно этот отказ вытолкнул 24,4 млн баррелей иранской нефти на плаву плюс 60% с середины июля, когда американская морская блокада заработала в полную силу.

⚠️ А теперь посмотрим на обходные пути и увидим, что резервные маршруты тоже на грани. Саудовская Аравия гонит 4 млн барр./сутки через Янбу, чтобы обойти Ормуз. Но 2,5 млн из них идут через Баб-эль-Мандеб, а там уже хуситы со своей блокадой. Rystad Energy подтверждает, что у них есть и воля, и техника, чтобы устроить там ад. И если это случится, то «план Б» Саудовской Аравии превратится в тыкву.

IEA пытается успокоить: мол, США, Бразилия, Венесуэла и Казахстан нарастили добычу, Китай сократил импорт вдвое, а из стратегических резервов выпущено 290 млн барр. из 400 млн. Плюс СПГ из США и Канады компенсирует 70% заблокированного объёма.

🧩 Оман же предложил совместное управление проливом, паритет зон ответственности. Иран ответил: «нет, мы хотим большую часть». Замглавы МИД Ирана Казем Гарибабади прямо заявил, сто входящий фарватер под полным контролем Ирана, исходящий пусть Оман присматривает. Это не компромисс, это ультиматум. И пока Оман не согласится, диалога с Вашингтоном не будет.

Бытует мнение, что спрос на СПГ в Азии в 2026 году упадёт до 257 млн тонн (с 268 млн в 2025 и 278 млн в 2024). Индия, Пакистан, Бангладеш находятся в режиме выживания, рост цен бьёт по промышленности, заводы удобрений останавливаются, энергосистема сбрасывает нагрузку. Даже Япония и Китай принимают решения, которые определят спрос на СПГ на десятилетие вперёд, а это диверсификация, уголь, ядерная энергетика.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRU6

🏦 Urals почти догнал Brent, а Азия делает вид, что ничего необычного не происходит. Дисконт на российскую нефть для индийских покупателей схлопнулся до $ 1 - 2 за баррель

Ещё в начале июля скидка доходила до $10 за баррель.

🧩 Возобновление военной активности США против Ирана и сбои в проходе танкеров через Ормузский пролив превратили российскую нефть из санкционного компромисса в тихую гавань. Индийские НПЗ, ещё недавно игравшие на избытке предложения, теперь делают ставку на Urals как на стабильный источник сырья.

📊 Тем временем Азия не просто покупает, она перестраивает архитектуру импорта. Китайские заводы усилили закупки российского сырья, компенсируя сбои ближневосточных маршрутов. Статистика второго квартала показывает, что импорт Индии из России и Латинской Америки заметно вырос, а ввоз нефти с Ближнего Востока снизился.

🩸 Индия параллельно форсирует диверсификацию по сжиженному углеводородному газу (СУГ). В 2025 году страна импортировала 21,85 млн тонн СУГ, из которых 90% пришлось на Ближний Восток. А теперь Нью-Дели планирует к 2027 году довести долю США в импорте СУГ до 25% , а делает это не ради экологии, а ради страховки от перекрытия Ормуза.

🧮 Толчком стал острый дефицит начала 2026 года, когда пролив закрыли, правительству пришлось экстренно перенаправлять нефтехимическое сырьё из промышленности в домохозяйства, потому что без СУГ не сварить даже чашку чая. В ближайшие месяцы индийские компании могут объявить тендеры на американские поставки, а делегация компаний посетит США для переговоров о долгосрочных контрактах.

В январе–июне 2026 года потребление СУГ в Индии упало до 14,7 млн тонн (на 8% ниже уровня прошлого года), а импорт сократился на 28% до 7,5 млн тонн. Прогноз на год: потребление составит около 30 млн тонн, а в 2027 году импорт может вырасти до 20 млн тонн на фоне восстановления спроса до 31 млн тонн.

🏦 Индия уже обязалась увеличить закупки энергоносителей в США на $10 млрд до $25 млрд, а стороны договорились довести двусторонний товарооборот до $500 млрд к 2030 году. Переговоры идут не о дружбе, а о хеджировании рисков, каждый контракт это ставка на то, что Ормуз снова станет узким и кто-то должен быть готов подставить плечо.

#новости #нефтегазсес #аналитика

$BRU6

🏦 С 1 августа 2026 года правительство снова вводит запрет на вывоз бензина, дизеля, судового мазута и газойлей. И не на пару недель, а сразу до 31 января 2027 года.

Но уже с 1 сентября внезапный поворот, крупным нефтяникам, которые сами и добывают, и перерабатывают, разрешают снова гнать дизель и газойль на экспорт. Исключения, конечно, не для всех только для своих, да ещё по межправсоглашениям и гуманитарным миссиям (если кабмин кивнёт).

АПК тем временем получает свой VIP-пакет, 1 ноября Минэнерго, Минсельхоз, местные власти и нефтяники будут подписывать специальные соглашения, чтобы у аграриев не кончилось горючее в разгар полевых работ. 🧮

Для госслужб отдельный сюжет, до конца 2026 года приостанавливают особые правила расчёта цены для госзакупок топлива. Теперь контракты идут по общим стандартам 44‑ФЗ.

📊 А пока в Москве закрывают экспортные краны, в Астане примеряют роль регионального хаба. Россия и Казахстан обсуждают переработку российской нефти на казахстанских НПЗ с последующей продажей топлива и внутри республики, и обратно в РФ.

Совокупные мощности Казахстана это 18,5 млн тонн в год (Атырауский НПЗ 5,5 млн т, Павлодарский 5,5 млн т, Шымкентский 6 млн т, плюс CaspiBitum 1,5 млн т). В 2025 году переработали около 18 млн тонн, в I полугодии 2026 8,985 млн тонн. То есть загрузка почти полная, а планы ещё амбициознее, к 2032 до 30 млн тонн, к 2040 до 40 млн тонн за счёт расширения и строительства четвёртого НПЗ на 10 млн тонн. ⚠️

И на фоне этих топливных шахмат прошёл визит Игоря Сечина в Катар. Официальная версия вежливость и партнёрство, но рынок читает между строк: суверенный фонд Катара (QIA) держит 18,46% акций «Роснефти» и фактически сидит в стратегическом кресле. Три представителя Катара в совете директоров, а с 2023 года его возглавляет Мухаммед Бин Салех Аль‑Сада , человек с 40‑летним стажем в энергосекторе и бывшим портфелем министра энергетики QatarEnergy. Совпадение? Возможно. Но выглядит как долгосрочная ставка на российскую нефть с катарским хеджем. 🩸

$BRU6 $95U6

#новости #аналитика

Российский рынок акций растёт почти две недели: от минимумов 20 июля индекс Мосбиржи прибавил около 17%, а отдельные бумаги второго и третьего эшелонов взлетели более чем на 50%. $IMOEX
Возникает закономерный вопрос — как долго это продлится и что будет после того, как схлынет первая волна эйфории.

💧 Три фактора, которые поддерживают рынок прямо сейчас

Дивидендный поток. В первую неделю августа на счета инвесторов начнут поступать крупные летние выплаты. По оценкам, от Сбербанка $SBER, ВТБ $VTBR, Транснефти $TRNFP и других эмитентов на рынок может вернуться около 50–100 млрд рублей. Процесс реинвестирования обычно занимает ещё примерно неделю после зачисления. Это значит, что вероятнее всего, в ближайшие две недели сохраняется дополнительный источник спроса.

Нефть и рубль. Brent в конце июля ненадолго поднималась выше $100, сейчас держится в районе $90. Ормузский и Баб-эль-Мандебский проливы остаются закрытыми или ограниченно судоходными, что поддерживает котировки. Параллельно рубль заметно ослаб, а это дополнительный плюс для металлургов, нефтяников и производителей удобрений. $BRU6

Инфляция и ставка ЦБ. Рост цен на бензин - один из главных разовых факторов ускорения инфляции - замедлился: за неделю топливо подорожало лишь на 0,56% против средних 2,1% в предыдущие пять недель. ЦБ уже отметил временный характер топливного всплеска и неожиданно для многих снизил ключевую ставку ещё на 0,25 п.п. Пространство для дальнейшего смягчения сохраняется, а это сильный драйвер для переоценки акций.

📊 Кто рос и кто может вырасти следующим

Структура роста неравномерна. Сильнее рынка выглядят металлурги (+25%), энергетика (+25%) и потребительский сектор (+24%). Финансовый индекс прибавил лишь 11% — он и падал меньше других. Среди отдельных имён взлетели в основном перепроданные и закредитованные бумаги: Евротранс $EUTR, Сегежа $SGZH, ВУШ Холдинг $WUSH, Делимобиль $DELI, Самолёт $SMLT.

Однако импульс в этой группе, скорее всего, будет ослабевать. По мере реинвестирования дивидендных потоков деньги начнут перетекать в более надёжные истории. Ожидается, что основную поддержку получат «голубые фишки» и компании с понятной дивидендной политикой: Сбербанк, ДОМ.РФ $DOMRF, Транснефть, ИКС 5 $X5. Умеренно позитивен взгляд и на компании с контролируемым долгом — которые выигрывают как от снижения ставок, так и от переоценки дивидендных перспектив на фоне падения доходностей облигаций.

📌 Состав лидеров может смениться: от спекулятивных историй - к фундаментально устойчивым дивидендным бумагам.

🎯 Цели и ограничения

Ближайшая зона сопротивления для индекса Мосбиржи — 2270–2300 пунктов. Если её пробьют, следующим препятствием станет диапазон 2370–2400 пунктов.

При этом важно сохранять трезвый взгляд. Геополитика остаётся определяющим фактором, и здесь ситуация неоднозначная. Как только эффект от реинвестирования дивидендов сойдёт на нет к середине августа, рынок может перейти в боковик в ожидании новых, более весомых стимулов.

📌 Текущий рост — это пока технический отскок после сильной просадки, а не полноценный разворот тренда. Пользуйтесь моментом, но не теряйте бдительности.

💬 Участвуете ли вы в текущем ралли или предпочитаете дождаться подтверждения разворота? Какие бумаги считаете наиболее перспективными для реинвестирования дивидендов?

🩸 Рынок фрахта бьёт рекорды

Вместо прохода через Баб-эль-Мандеб у нас обход вокруг Африки.

🏦 Перевозка 270 000 тонн нефти из Янбу на Дальний Восток стоит уже $ 66,87/т , а ведь было $32/т в начале мая. Почти двукратный рост за квартал. И это без учёта топлива, а ведь такой крюк требует дополнительно 1 500 тонн топлива, а операционные расходы судна удваиваются.

Дополнительно возникает дефицит в таре. VLCC (Оочень крупные танкеры) не могут пройти Суэцкий канал с полной загрузкой, рынок столкнулся с парадоксом - нефть есть, а возить нечем.

⚠️ Трафик через Баб-эль-Мандеб просел до 75 % от уровней начала июля, интенсивность транзита упала на 56 %: с 34 судов 20 июля до 15- 26 июля. При этом 9 судов шли из Красного моря в Индийский океан, а 6 обратно.

🧩 С нефтепродуктами ситуация ещё острее. Во II квартале Саудовская Аравия отгрузила с портов Красного моря около 1,1 млн б/с нефтепродуктов в основном в Европу и Восточную Африку. Раньше дефициты закрывали НПЗ западного побережья Индии и Дукм в Омане.

Ставка на перевозку 55 000 тонн нефтепродуктов из Красного моря в Японию на уровне $87,78/т выше пятилетнего среднего значенич ($56,94/т). Для 90 000 тонн в направлении Великобритания/Континент $40,83/т.

📊И Хуситам даже неонужно топить танкеры, им достаточно регулярно обещать это сделать, им хватает создать неопределённость, чтобы операторы, страховщики и чартерёры сами поменяли маршрут.

Удлинение маршрутов и дефицит танкеров может остаться с нами на определенное время, может мы увидим и перераспределение потоков.

На основе материалов Platts, Kpler, НиК, SPG

#новости #нефтегазсес $BRU6 $WTV6