ПАО "Сбербанк"RU000A103661
ПАО "Сбербанк"RU000A103661
100,00 ₽
-
В фокусе - несколько десятков новых выпусков, включая бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством, флоатеры от крупных машиностроителей и высокодоходные идеи от небольших, но динамично развивающихся компаний.
Разбираем главные события и на что стоит обратить внимание инвестору.
🟢 Понедельник, 1 июня:
Легенда, серия 002P-07 (BBB/BBB+) $RU000A101GW3
Сбор заявок на 2-летние облигации объемом 1 млрд руб. с ежемесячным фиксированным купоном. Ориентир по ставке — не выше 19,5% (доходность к погашению — до 21,34% годовых). Для инвесторов, ищущих высокую доходность при умеренном кредитном риске, — один из самых интересных лотов понедельника.
Сбербанк, серия 001P-SBER56 (ААА) $RU000A103661
Завершает сбор заявок на 3-летние облигации с фиксированным купоном. Ориентир по ставке — около 13,4% (доходность к погашению — 14,25% годовых). Техническое размещение — 2 июня. Классический защитный инструмент с минимальным кредитным риском.
ВЭБ РФ, сукук-выпуск (ААА) $RU000A107AU7
Продолжает сбор заявок на исламский аналог облигаций, не имеющий фиксированного процента, но дающий право на участие в доходе от актива. Срок — 2 года с возможностью досрочного погашения в даты 6-го или 7-го купонов. Объем — 3,53 млрд руб., ориентир по доходности — не выше 15,5% годовых. Средства пойдут на строительство объектов в индустриальном парке «Северные ворота» в Татарстане.
🔵 Вторник, 2 июня:
Трансмашхолдинг, серия ПБО-08 (АА-) $RU000A1018C8
Планирует сбор заявок на флоатер с ежемесячным купоном, привязанным к ключевой ставке. Срок — 3 года, объем — 20 млрд руб. Ориентир по спреду — не выше 2,1% к ключевой ставке. Крупный инфраструктурный заёмщик предлагает защиту от процентного риска — вариант для тех, кто ожидает сохранения высоких ставок.
Arlift, серия 001Р-02 (BB+)
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом от 500 млн руб. с ежемесячным фиксированным купоном и call-опционом через 1,5 года. Ориентир по ставке — не выше 23,5% годовых. Высокая премия за риск
⚪ Среда, 3 июня:
Минфин и Росстат
Минфин опубликует параметры операций по бюджетному правилу и проведёт аукционы ОФЗ. Росстат обнародует данные по недельной инфляции — ключевой индикатор для будущих решений ЦБ по ставке.
Williams et Oliver / Патриот Групп, серия 001Р-03 (BBB) $RU000A105AX5
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом 300 млн руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 23% (доходность — до 25,59% годовых). Техразмещение — 8 июня. Самый доходный из анонсированных фиксов недели, но и риск здесь выше.
Борец Капитал, серия 001Р-07 (А-/А-) $RU000A105ZX2
Сбор заявок на 3-летние облигации объемом 2 млрд руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 17,75% (доходность — до 19,27% годовых). Техразмещение — 8 июня.
🔴 Четверг, 4 июня:
Ред Софт, серия 002P-06 (BBB+)
Сбор заявок на выпуск с амортизацией и дюрацией около 1,8 года. Объем — до 450 млн руб., фиксированный ежемесячный купон. Ориентир по ставке — не выше 20% (доходность — до 21,94% годовых). Короткая дюрация снижает процентный риск, делая выпуск интересным для осторожных инвесторов, ищущих доходность выше банковского депозита.
📊 Что уже произошло и на что это влияет?
Прошедшая неделя принесла несколько заметных результатов на первичном рынке. АФК Система (серия 002Р-14) удвоила объем размещения до 10 млрд руб., зафиксировав купон 17,5% на 2 года с доходностью к оферте 18,97% годовых. $RU000A0ZYQY7
ИСП (серия 001Р-01) установила финальный купон 21%, что соответствует доходности 23,15% годовых.
АЛРОСА (серия 002P-02) разместила флоатер на 30 млрд руб. со спредом 1,35% к ключевой ставке. $RU000A109L49
Из других событий: АКРА подтвердило рейтинг ГК Пионер на уровне A- со стабильным прогнозом. $RU000A104735
Почта России (серия 003Р-07) 9 июня откроет книгу на 10-летний выпуск с офертой через 2 года для квалифицированных инвесторов.
💬 Какие выпуски на этой неделе вы рассматриваете для покупки?
🔸История компания: $SBERP $SBER
▫️Была основана в далёком 1841 году как сберегательная касса России при Николае 1.
Но это лишь красивая подводка, так как те самые сберегательные кассы были упразнены в 1917 году.
▫️Поэтому официально «Сбер» основан в 1991 году.
▫️В 1995 году был создан негосударственный пенсионный фонд Сбербанка, сейчас СберНПФ.
▫️В 2001 году произведена реорганизация, в результате которой 79 региональных банков «Сбербанка России» объединились в 17 территориальных.
▫️В 2020 году был произведен ребрейдинг и Сбербанк стал называться Сбер.
▫️В 2020 году был запущен сберЗвук на базе купленного «Zvooq».
▫️2021 год компания выпустила операционную систему «Салют-ТВ».
▫️В 2021-2022 идет активная продажа зарубежных дочек.
▫️В 2022 году начинается полноценное развитие своей экосистемы: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика» и доля в СП с VK («Ситимобил», Delivery Club, «Самокат»).
▫️С 2022 года «Сбер» находится под санкциями.
▫️В 2022 году продает: okko, сберзвук.
▫️2023 год - «Сбер» представил чат-бота на основе ИИ «GigaChat».
▫️2023 год - «Сбер» заходит в Крым.
▫️2024 год - «Сбер» заходит в ДНР и ЛНР.
❗️Естественно тут еще много интересных исторических моментов, но остановиться я решила именно на этих.
🔸IPO: полноценные торги на Мосбирже идут с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: банковский сектор и своя экосистема в разных областях от финансовой деятельности до здоровья.
🔸Состав основных акционеров: 50% акций принадлежат Фонду национального благосостояния России.
🔸Free-float: 48%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 1,71 трлн рублей, что на 7,9% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды:
▫️Выплачивает стабильно - начиная с 2008 года, за исключением 2022 года (в этот год выплаты не производились).
▫️Выплата была 17.07.2025 в размере 34,84 рублей на одну акцию или около 10,69% дивдоходности.
▫️Рекомендация за 2025 год 37,64 рублей на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 7259 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 4,55 млрд рублей.
342,5 млн рублей акция привилегированная.
🔸Штат сотрудников: свыше 200.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 380 рублей в 2021 году (указываю акции обыкновенные, так как префы всегда рядом).
📉Самый лой: цена опускалась до 101 рубля в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 319,26 рублей за акцию обыкновенную.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 16 серий облигаций, выплаты купонов по всем проходят вовремя.
$RU000A10CBA2
$RU000A10EF52
$RU000A10EJ90
$RU000A10C8S6
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас вы видите как мало ликвидности на рынке, но это не означает что нужно забывать про такой формат работы.
🔹В среднесрочной перспективе: самая крупная компания по капитализации в РФ - естественно интересно, но нужно понимать, что идеальные точки входа исходя из коньюктуры рынка в данный момент находятся не выше 299 рублей за акцию. Я бы сказала, что нужно ждать остывания рынка. А сейчас лучшее время данного инструмента под спекуляции, (но данная точка, судя по всему, будет доступна только на дивгэпе).
🔹В долгосрочной перспективе: естественно, когда мы говорим о данной компании, то мы осознаем ее популярность и масштабы, а если сюда добавить, что это полноценная дивидендная история и по всем прогнозам летом нас ждут дивиденды 37,64 рублей и очередной рекорд, что при КС 14,5% согласитесь уже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔸История компания: $SBER $SBERP
▫️Была основана в далёком 1841 году как сберегательная касса России при Николае 1.
Но это лишь красивая подводка, так как те самые сберегательные кассы были упразнены в 1917 году.
▫️Поэтому официально «Сбер» основан в 1991 году.
▫️В 1995 году был создан негосударственный пенсионный фонд Сбербанка, сейчас СберНПФ.
▫️В 2001 году произведена реорганизация, в результате которой 79 региональных банков «Сбербанка России» объединились в 17 территориальных.
▫️В 2020 году был произведен ребрейдинг и Сбербанк стал называться Сбер.
▫️В 2020 году был запущен сберЗвук на базе купленного «Zvooq».
▫️2021 год компания выпустила операционную систему «Салют-ТВ».
▫️В 2021-2022 идет активная продажа зарубежных дочек.
▫️В 2022 году начинается полноценное развитие своей экосистемы: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика» и доля в СП с VK («Ситимобил», Delivery Club, «Самокат»).
▫️С 2022 года «Сбер» находится под санкциями.
▫️В 2022 году продает: okko, сберзвук.
▫️2023 год - «Сбер» представил чат-бота на основе ИИ «GigaChat».
▫️2023 год - «Сбер» заходит в Крым.
▫️2024 год - «Сбер» заходит в ДНР и ЛНР.
❗️Естественно тут еще много интересных исторических моментов, но остановиться я решила именно на этих.
🔸IPO: полноценные торги на Мосбирже идут с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: банковский сектор и своя экосистема в разных областях от финансовой деятельности до здоровья.
🔸Состав основных акционеров: 50% акций принадлежат Фонду национального благосостояния России.
🔸Free-float: 48%.
🔸Отчет РСБУ за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 1,69 трлн рублей, что на 8,4% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды:
▫️Выплачивает стабильно - начиная с 2008 года, за исключением 2022 года (в этот год выплаты не производились).
▫️Крайняя выплата была 17.07.2025 в размере 34,84 рублей на одну акцию или около 10,69% дивдоходности.
🔸Капитализация компании: 7011 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 8,47 млрд рублей.
588 млн рублей акция привилегированная.
🔸Штат сотрудников: свыше 200.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 380 рублей в 2021 году (указываю акции обыкновенные, так как префы всегда рядом).
📉Самый лой: цена опускалась до 101 рубля в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 315,71 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 15 серий облигаций, выплаты купонов по всем проходят вовремя.
$RU000A103661 и другие
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас вы видите как несколько дней подряд акции активно растут, поэтому когда мы говорим о таком гиганте, то любой формат актуален.
🔹В среднесрочной перспективе: самая крупная компания по капитализации в РФ - естественно интересно, но нужно понимать, что идеальные точки входа исходя из коньюктуры рынка в данный момент находятся не выше 299 рублей за акцию. Я бы сказала, что нужно ждать остывания рынка. А сейчас лучшее время данного инструмента под спекуляции.
🔹В долгосрочной перспективе: естественно, когда мы говорим о данной компании, то мы осознаем ее популярность и масштабы, а если сюда добавить, что это полноценная дивидендная история и по всем прогнозам летом нас ждут дивиденды около 37 рублей и это около 12% доходности, что при КС 15,5% согласитесь уже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Лучше банковского вклада может быть только вклад с большей доходностью. Но не только. Сейчас уже всё сложнее найти вклады на год и более под 20%+. Выгодная альтернатива для консервативных инвесторов — облигации надёжных компаний.
