#ibit

BlackRock ставит на цифровые активы: почему гигант с $10 трлн считает крипто и токенизацию мейнстримом

Когда крупнейший в мире управляющий активами говорит — рынки прислушиваются. BlackRock, компания с капиталом под управлением более $10 триллионов, в своём новом тематическом отчёте на 2025 год чётко обозначила тренд: криптовалюты и токенизация активов перестали быть нишевой темой и стали полноценными драйверами финансовых рынков.

Хотя в фокусе отчёта традиционно находятся искусственный интеллект и энергетическая инфраструктура, раздел о цифровых активах привлекает особое внимание. Команда под руководством Джея Джейкобса, главы подразделения ETF в США, включила криптовалюты в список ключевых сил, «беспрецедентным образом влияющих на рынки».

Блокчейн — не спекуляция, а инструмент модернизации

BlackRock делает важный акцент: в её видении блокчейн и цифровые активы — это не столько объект для спекуляций, сколько новая инфраструктура. Технология рассматривается как инструмент для модернизации доступа к традиционным классам активов, их учёта и передачи прав собственности.

Биткоин-ETF как исторический успех

Яркий пример интеграции — собственный биржевой фонд BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT). В отчёте он назван самым быстрорастущим биржевым продуктом в истории. С момента запуска в январе 2024 года его чистые активы превысили $70 миллиардов.

«Высокий спрос отражает устойчивый интерес инвесторов к получению доступа к биткоину в рамках более широкой тематической стратегии», — отмечается в документе. Это прямое подтверждение, что биткоин стал легитимной частью диверсифицированного портфеля у крупных институциональных и частных инвесторов.

Стейблкоины — первая ласточка токенизации

Особое место в отчёте занимает тема токенизации — процесса преобразования прав на реальные активы (недвижимость, акции, облигации) в цифровые токены на блокчейне.

«Стейблкоины, обеспеченные долларом США, являются ранним, но мощным примером токенизированных активов», — указывает BlackRock. Это признание того, что криптоиндустрия уже создала рабочий мост между традиционными финансами и цифровым миром.

Что это значит для инвестора?

1. Легитимация: BlackRock своим авторитетом окончательно закрепляет криптоактивы в повестке крупного капитала.

2. Вектор развития: Акцент смещается с волатильности биткоина на практическое применение блокчейна — токенизацию, которая может затронуть все рынки.

3. Доступ: Рост ETF и других регулируемых продуктов означает, что инвестировать в цифровую трансформацию можно привычными, простыми способами.

Итог прост: когда управляющий десяти триллионами долларов выделяет целый раздел отчёта под криптовалюты и токенизацию, это уже не «будущее», а настоящее, в котором нужно ориентироваться.

Ледокол для пенсионных накоплений: как биткоин через BlackRock попал в страховые аннуитеты

Финансовый мейнстрим продолжает движение в сторону крипторынка, и теперь этот тренд добрался до одной из самых консервативных областей — пенсионных накоплений. Страховая компания Delaware Life совершила прорыв, первой в США предложив фиксированный индексный аннуитет (FIA) с привязкой к биткоину. По сути, она дала осторожным инвесторам предпенсионного возраста шанс получить доходность от криптовалюты, не рискуя первоначальным капиталом.

Это стало возможным благодаря партнёрству с гигантом BlackRock. В основе продукта лежит специально разработанный индекс BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12%. Его стратегия умная и сбалансированная:

· Акции США — для базового роста.

· Биткоин через ETF IBIT — для доступа к динамике крипторынка.

· Ограничение волатильности на уровне 12% — ключевая «защита». Алгоритм динамически перераспределяет средства между компонентами, чтобы сглаживать резкие скачки цены биткоина.

Для кого этот продукт?

Идеальная аудитория — инвесторы 50+, которые хотели бы участвовать в росте цифровых активов, но пугаются прямой покупки на бирже, сложности хранения и legendary волатильности. FIA от Delaware Life решает эти проблемы: он знаком по форме (аннуитет) и гарантирует возврат основной суммы.

«Этот запуск опирается на огромный успех IBIT. Теперь страховые клиенты могут включать биткоин в более широкую стратегию», — отметил Роберт Митник, глава направления цифровых активов BlackRock. Суть в том, что клиенты получают экспозицию к биткоину, не покупая и не храня его напрямую.

Больше чем продукт — это тренд

Шаг Delaware Life (входящей в Group 1001) — симптом большой перемены. Традиционные финансовые институты всё активнее вплетают цифровые активы в свою ДНК.

ETF IBIT от BlackRock, ставший лидером рынка с момента запуска в 2024 году, теперь служит не только инструментом для прямых инвестиций, но и строительным блоком для сложных гибридных продуктов, таких как этот аннуитет.

Что это значит?

Биткоин и криптовалюты перестают быть нишевым риск-он-активом. Они превращаются в легитимный класс активов, который страховая компания, опираясь на авторитет BlackRock, может предлагать самым осторожным клиентам. Консервативный финансовый мир осторожно, но настойчиво открывает двери для новой экономики.

#DelawareLife #BlackRock #IBIT #Биткоин #ETF #Аннуитет #FIA #ПенсионныеНакопления #Инвестиции #Криптовалюта #Страхование #Финансы #ТрадиционныеФинансы #ЦифровыеАктивы #Group1001

С 4 июня 2025 года Мосбиржа запустила торги фьючерсом на биткоин через фонд iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock (тикер #IBIT). Этот ETF был запущен в январе 2024 года и стал первым в истории инструментом от BlackRock, ориентированным на спотовую цену биткоина. За первый год под его управлением оказалось более $70 млрд — ни один другой ETF в истории компании не рос так быстро.

❗️Важно понимать: речь идёт не о фьючерсе на сам биткоин, а именно о фьючерсе на ETF, который отслеживает цену биткоина! Это принципиальное отличие. По сути, мы получаем синтетический инструмент, завязанный на цену цифрового актива, но оформленный через традиционный биржевой фонд. Это несет, как преимущества, так и дополнительные инфраструктурные риски.

Ключевые параметры фьючерса на Мосбирже:

✔️ Тикер: IBIT

✔️ Базовый актив: одна акция iShares Bitcoin Trust ETF

✔️ Котировка: в долларах США

✔️ Расчёты: в российских рублях

✔️ Тип: Расчётный фьючерс (поставки биткоина не будет)

✔️ Срок действия первой серии: до сентября 2025

✔️ Доступ: только для квалов

❓ Как купить и продать

Для доступа к этому инструменту нужен статус квалифицированного инвестора. С 4 по 23 июня брокеры будут самостоятельно проверять клиентов перед допуском к торгам. Это важный момент: если вы планируете торговать, лучше заранее уточнить у своего брокера, как пройти проверку и какие документы потребуются.

💵 Валютный нюанс. Инструмент номинирован в $, но расчёты производятся в рублях. Это требует особого внимания при расчётах доходности и планировании позиции. Курс доллара будет влиять на итоговую финансовую модель, и это стоит учитывать при выставлении лимитов и стопов.

❓ Что такое ГО и как оно работает

Небольшой ликбез. Когда вы открываете позицию по фьючерсу на нефть, индекс Мосбиржи или теперь на ETF, отслеживающий биткоин, вам не нужно платить полную стоимость базового актива. Вместо этого вы вносите так называемое гарантийное обеспечение (ГО) — это залог, который обеспечивает выполнение ваших обязательств по контракту.

Проще говоря, ГО — это "страховка" для биржи и участников рынка, что я не сбегу с открытой позицией при резком изменении цены.

❓Как это работает на практике

Допустим, вы хотите купить один фьючерс на IBIT. Цена фонда пусть будет $50, а курс доллара 90 руб. Значит, базовая стоимость контракта — 4500 руб. Но не нужно вносить всю сумму, а только часть — например, 10–20% от стоимости контракта, в зависимости от волатильности и расчётов клиринговой палаты.

Если ГО по контракту составляет 15%, то для входа мне нужно иметь 675 руб. на счету. Эта сумма замораживается и удерживается в качестве залога на время, пока позиция открыта.

❗️ По сути это покупка актива с плечом! Если волатильность будет высокая, то чтобы не получить маржин колл, нужно иметь определенную ликвидность на брокерском счете для обеспечения.

📌 Резюмируя, данный фьючерс больше подойдет спекулянтам, чем инвесторам. Потому что фактической поставки биткоина не происходит. Можно использовать в отдельных случаях для хеджа, но здесь нужны определенные знания и понимание рисков. В целом, начало положено, надеюсь, что в скором времени у нас появятся нормальные, а не синтетические фонды на криптовалюту, где риски инфраструктурных рисков будет гораздо ниже. Лично я пока участвовать не планирую, буду наблюдать со стороны.

❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!

#investokrat