Откуда это пошло? Инвесторы и финансовые компании добавляют disclaimer "Это не индивидуальная рекомендация" по нескольким ключевым причинам:

1. Юридическая защита

— Регуляторы (например, SEC в США, ЦБ в России) запрещают давать персональные инвестиционные советы без лицензии.

— Дисклеймер страхует от исков, если клиент понесет убытки, следуя общей информации.

2. Соблюдение законов

— Во многих странах (например, согласно MiFID II в ЕС) распространение финансовых рекомендаций требует анализа профиля клиента: знаний, доходов, целей, устойчивости к рискам. Без этого советы считаются нелегитимными.

3. Индивидуальность решений

— Универсальные советы не учитывают личные обстоятельства: долги, сроки инвестирования, налоговую ситуацию. Например, криптовалюты могут быть неприемлемы для пенсионера, но подходить агрессивному инвестору.

4. Предупреждение рисков

— Рынки волатильны, и даже экспертные прогнозы могут не сбыться. Дисклеймер напоминает, что инвестор действует на свой страх и риск.

5. Этика и прозрачность

— Это знак добросовестности: компания не манипулирует клиентами, а честно указывает на границы своих советов.

Пример: Брокерские приложения (типа Robinhood или Тинькофф Инвестиций) всегда добавляют такие предупреждения, чтобы избежать санкций. Если бы они давали персональные рекомендации без лицензии, это могло бы привести к штрафам или запрету деятельности.

Таким образом, фраза служит "щитом" как для компаний, так и для самих инвесторов, подчеркивая необходимость самостоятельного анализа или консультации с профильным экспертом.

1. Текущая цена и динамика акций

-Цена на 07.05.2025: 1 230–1 232,2 RUB, с незначительным изменением за день (+0,26%) .

- Краткосрочная динамика:

- За неделю: снижение на 3,4% .

- За месяц: рост на 2,77% .

- За год: падение на 22,7–25,18% .

- Исторический диапазон:

- За 52 недели: от 889 RUB до 1 704 RUB

2. Прогнозы аналитиков

- Оптимистичные оценки:

- SberCIB: Целевая цена — 1 520 RUB (+25% к текущей) .

- Средний прогноз: 1 665,8 RUB (+35,76% к текущей) .

- Долгосрочный рост: К 2027 году ожидается рост до 1 595–2 008 RUB .

- Рекомендации: 16 из 18 аналитиков рекомендуют "покупать" .

3. Дивидендная политика

- Прогноз на 2024 год: Дивиденды 177,2–183 RUB с доходностью 12,3–14,9% .

- История выплат:

- 2023: 166,65 RUB (доходность 11,87%).

- 2022: 104,97 RUB (8,5%) .

- Факторы влияния: Выплаты зависят от чистой прибыли (50% направляется на дивиденды по госдирективе)

4. Технический анализ

- Текущий рейтинг: "Нейтрально" (краткосрочно), "Продавать".

- Поддержка/сопротивление:

- Ближайший уровень поддержки: 1 148 RUB.

- Сопротивление: 1 520–1 665 RUB

5. Риски

- Геополитика: Санкции и ограничения на доступ к зарубежным рынкам .

- Налоговая нагрузка: Рост налога на прибыль до 40% может привести к дефициту ликвидности к 2027 году .

- Волатильность: Бета-коэффициент −0,10, низкая корреляция с рынком .

6. Ключевые драйверы роста

- Монопольное положение: Контроль 83% нефтетранспортной инфраструктуры России .

- Инвестиционные проекты: Развитие трубопроводных систем (Балтийская, ВСТО) .

- Внешние факторы:

- Укрепление рубля.

- Низкие цены на нефть (снижение операционных рисков) .

Выводы

- Сильные стороны: Высокие дивиденды, монопольный статус, стабильный денежный поток.

- Слабые стороны: Зависимость от госполитики, долговая нагрузка.

- Перспективы: Краткосрочно — коррекция после падения, долгосрочно — рост за счет дивидендов и инфраструктурных проектов.

Для инвесторов, ориентированных на доходность, TRNFP остается привлекательной благодаря дивидендам, но требует учета рисков, связанных с налоговыми изменениями и геополитикой.

Степан Демура опубликовал в своей телеге, а мне понравилось))).

Цены на картошку взлетели так высоко, что её теперь в магазинах под замком держат. Если бы знать где упасть...

Скоро вместо золотого запаса страны будут говорить о картофельном резерве! А мешок картошки — идеальный подарок на свадьбу: и практично, и статусно))). Диверсифицируйте свои риски пока не поздно чипсами например)))

Недавний пример — выпуск Россети, 001P-05R, где put-опцион прошел 28 апреля, а размер купона последующих выплат установлен на уровне 0,01%. Согласно данным Cbonds, всего на рынке сейчас обращается 43 выпуска со ставкой ниже 1%, а значение показателя для них устанавливает сам эмитент. Среди них восемь выпусков предусматривают оферту по put-опциону.

По словам Паранича, в период высокой ключевой ставки ситуация может усугубиться, поскольку все больше эмитентов могут решить использовать механизм оферты для принуждения инвесторов гасить облигации досрочно, чтобы избавиться от дорогого долга. «Хотя сейчас эта ситуация выглядит как стабильная, это не значит, что она закончилась и больше такого происходить не будет. И здесь не стоит вопрос, что это дело рук «злых» эмитентов, это просто экономика. И инвесторам нужно знать, что такая ситуация может произойти», — отметил он.

Эта часть статьи подрезана с оф.сайта РБК

Транснефть как я и планировал дотянула до 1240₽ и обвалилась в моменте до 1202₽ кто успел, тот большой молодец. Потом пробовали медвежата ещё пытаться пробить, но кому надо уже закупились. Так что буду ждать ракету)))

Первая новость: "Бабушка, я ухожу… в отставку!"
Легендарный Уоррен Баффет объявил, что покидает пост главы Berkshire Hathaway до конца года. Инвесторы в панике: "Кто теперь будет раздавать мудрые советы и конфеты на собраниях?" Преемник Грег Абель пока скромно молчит — видимо, учит тетрадь Баффета с надписью "Как стать оракулом.

Новость номер два: "110 часов в неделю? Да вы шутите!"
Инвестбанк Robert W. Baird устроил адские гонки: сотрудники работали до 4 утра, а два банкира даже "выбыли из игры" из-за переработок. Уолл-стрит в шоке: "Мы думали, 80 часов — это предел, но тут новый уровень хардкора".

Третья новость: "ДОМ.РФ скупает облигации, как горячие пирожки"
Московская биржа объявила о выкупе облигаций с 5 по 7 мая. АО "ДОМ.РФ" и Совкомбанк устроили распродажу "всё по 100%!" — видимо, решили, что лучшая инвестиция это… сами себя)))

Новость четвёртая про рубль: "Я крепкий орешек, даже если нефть падает"
Нацвалюта внезапно укрепилась, хотя нефть скатилась к $60, а геополитика напоминает сериал "Игра в кальмара". Эксперты чешут затылки: "Может, импортеры перестали покупать валюту, потому что потратили все на майские шашлыки?" Прогноз на 6 мая: 80–83 рубля за доллар. Спойлер: "Шансы на ослабление всё ещё высоки"

Пятая новость заключительная: General Motors: "Тарифы Трампа? Не, не слышали"
Компания отложила выкуп акций на $4 млрд, испугавшись пошлин. "40% наших авто делаются за границей — тут хоть плачь, хоть смейся", — шепчут аналитики. Акционеры нервно жуют попкорн: "Что дальше? Запрет на экспорт воздушных шариков?"

И бонусом для подписчиков: "Крест смерти" в S&P 500 — звучит как название хоррора, но это технический анализ. Индекс напугал всех пересечением скользящих средних. Инвесторы в панике: "Это конец?!" Ответ Баффета: "Просто купите ещё Coca-Cola"

Вот такая неделька: от отставок до переработок-убийц. Рынки как всегда доказали, что жизнь трейдера скучной не бывает!

P.S. Если вдруг не поняли— На Уолл-стрит сейчас больше слёз, чем в мыльной опере)

Ребятки салют! У кого есть свободные денежные средства обратите внимание на Транснефть. По 1240р будет очень вкусно. Буду брать на всю котлету. Ручки уже вспотели)))

Итак, друзья, представляем вам свежий выпуск шоу, где Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина устроили битву прогнозов на тему: «Что делать с деньгами, пока Трамп играет в президента, а рубль — в прятки».

Василий, видимо, выпил тройной эспрессо перед эфиром, поэтому заявил: «Трамп всех усадит за стол переговоров!». Но Ирина, как истинный скептик, напомнила, что с 2016 года санкции только множились, а обещания политиков — это как криптовалюта: сегодня хайп, завтра — хлоп. Кстати, сам Трамп, судя по всему, считает Россию не страной, а уровнем сложности в своей политической игре.

Рубль: «Я исчезну, как Наруто»:
Ведущие, обычно спорщики, тут объединились в хоре: «Рубль не сможет долго укрепляться!». По их мнению, валюта РФ сейчас напоминает персонажа аниме, который то материализуется, то растворяется в воздухе. Совет от дуэта: «Загружайтесь валютой, пока она не стала коллекционным item’ом!»

Акции: «Купите всё, но только не это»:
Василий раскрыл карты — рассказал, какие компании держит в портфеле (спойлер: вероятно, те, что не упомянуты в санкционных списках). А Ирина добавила: «Отчёты компаний сейчас — это как Instagram: красиво, но не всегда правдиво». Особенно если речь о VK, которая «стабильно теряет деньги, но стабильно же удивляет»

Совет для новичков от 14-летнего гуру:
Макар, наш юный инвестор-блогер, посмотрел выпуск и решил, что «Новатэк» — это новый Tesla, а «Татнефть» — must-have для портфеля, ведь «они почти не зависят от нефти, как я — от мнения учителя физкультуры» 18. Парень даже книгу Трампа читает, видимо, чтобы понять, как «прогореть с стиле»

Главный лайфхак:
«Не совершайте сделки!» — советует Ирина. А Василий добавляет: «Лучше купите доллары и спрячьте под матрас. Или под коврик у входной двери. Главное — не под подушку, а то приснится Набиуллина с ключевой ставкой в 30%»

Весёлый Итог:

Если вы ещё не купили валюту, акции и книгу Трампа — вы опоздали. Но не переживайте: следующий кризис уже в пути, а с ним — и новый выпуск «Денег»! А пока… подписывайтесь, чтобы не пропустить, как рубль окончательно станет мемом.

P.S. Авторы шоу напоминают: «Все прогнозы — как погода в апреле: то дождь, то снег, а вы — без зонтика».

Буду краток! Всем добра и позитива)))

Новость о регистрации изменений в эмиссионные документы

В соответствии c Правилами листинга ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления, Председателем Правления ПАО Московская Биржа "30" апреля 2025 года принято следующее решение:

Зарегистрировать изменения в программу биржевых облигаций Банка ВТБ (публичное акционерное общество), идентификационный номер программы биржевых облигаций - 401000B001P02E

Зарегистрировать изменения в программу биржевых облигаций серии КС-4 Банка ВТБ (публичное акционерное общество), регистрационный номер программы биржевых облигаций - 4-01000-B-005P-02E

ВТБ набирает обороты. Давай замути ещё какие нибудь коллаборации с МосБиржей Придумай новых индексов ориентированных на внутренний спрос (IT, потребительский сектор) и всё такое! А если ещё и с "зарубежными активами'' заработает, то сильно расширит клиентскую базу! Вот тогда и котировки +100500)))

Прогноз на 2024–2025 годы: Ожидается, что дивиденды за 2024 год могут достичь 183–225 рублей на акцию. Это связано с возможным учётом переоценки налоговых обязательств, что позволит сохранить высокую базу для расчётов

Чистая прибыль за первое полугодие 2024 года: Составила 172,1 млрд рублей, что подтверждает устойчивость бизнес-модели компании.

Риски дефицита ликвидности: В 2025 году из-за роста налога на прибыль с 20% до 40% возможен дефицит в 582 млрд рублей. Для компенсации компания запросила индексацию тарифов на транспортировку нефти на 8,7%

Планы по дроблению акций (сплит): Рассматривается возможность разделения акций в пропорции 1:100, что сделает их более доступными для частных инвесторов. Это может положительно отразиться на ликвидности и капитализации.

Инвестиционная программа: В связи с налоговыми изменениями компания планирует сократить часть инвестиционных проектов, чтобы сохранить финансовую стабильность.

Дивидендная доходность: Прогнозируемая доходность привилегированных акций (TRNFP) на 2025 год — 14,4–15,5%, что выше среднерыночных показателей.

Капитализация: По состоянию на апрель 2025 года капитализация составляет 200,3 млрд рублей.

Что я думаю. Не смотря на то, что компанию затюкали налогами, она для меня очень вкусная. Будущие дивиденды хочу пустить в реинвестиции. Не смотря на риски связанные с налоговой реформой, буду и дальше держать руку на пульсе!

Отчёт "Газпрома" превзошёл ожидания, но дивидендов ждать не стоит!

Сегодня "Газпром" представил отчётность по МСФО по итогам 2024 года. Выручка газового гиганта по итогам года выросла на 25% г/г до 10,7 трлн руб., скорр. EBITDA - на 76% г/г до 3,1 трлн руб. Скорректированная чистая прибыль увеличилась практически в два раза г/г до 1,4 трлн руб. Отметим, что скорректированные EBITDA и чистая прибыль оказались заметно выше наших и рыночных ожиданий.

На фоне заметного роста EBITDA и вышедшего в положительную область свободного денежного потока соотношение "Чистый долг/EBITDA скорр." опустилось до 1,8 против практически 3 годом ранее. Также на такую динамику долговой нагрузки положительно повлияло сокращение капитальных затрат почти на 3% г/г до 2,35 трлн руб., несмотря на повышенный уровень инфляции в стране.

При этом обращает на себя внимание тот факт, что, несмотря на улучшение всех основных показателей и долговых метрик, в пресс-релизе представители компании ни разу не упомянули дивиденды. Напомним, что ранее Фамил Садыгов зачастую называл скорректированную чистую прибыль дивидендной базой, а также подчёркивал важность следования дивидендной политики. Полагаем, что подобный тон пресс-релиза может быть намёком на то, что в текущих условиях "Газпром" сфокусируется на дальнейшем сокращении долговой нагрузки, а дивидендные выплаты могут быть возобновлены не раньше, чем через год.

Дождусь Газпром по 180р. и скину все, а на вырученные денюжки куплю "Транснефть'' с ОФЗшками

Ребята всем салют!

Сегодня после утреннего кофе, я решил стать серьёзным инвестором!

"Не нужна мне крипта, не надо золота" подумал я и купил цифры в приложении Альфа Инвестирование под названием Облигации! Закупился ОФЗшками пока они подешевели. Именно с ними буду ждать разворот и снижение ставки ЦБ. Я же не спекулянт, я самурай который начал свой путь к независимости.

Итак, самый длинный ОФЗ который у меня есть.

Выпуск: ОФЗ-26248

ISIN: SU26248RMFS3

Дата размещения: 15.05.2024

Дата погашения: 16.05.2040

Дюрация: 6 лет

Купон: 12,5%

Текущая купонная доходность: 14,47%

Доходность: 16,41%

Количество купонов в год: 2

Поздравляйте меня. Я теперь владею кусочком государственной стабильности)))

P.S. Если вдруг госдолг рухнет — я перееду жить сюда на БАЗАР. Тут хотя бы картинки цветные)))

Советы от «экспертов»:
— «Инвестируй только в то, что понимаешь!»
Ты, вкладываясь в биткоин: 

— «Ну... блокчейн — это типа цепочка из блоков, да? Или как там?»

Салют всем инвестиционным гуру! Не давно на днях услышал про карусели и лесенки. Это какие то стратегии в облигациях. Очень интересно стало разобраться в этом вопросе! Решил поискать ответов здесь на БАЗАРЕ. Подскажите друзья что это такое. Какие ОФЗшки можно прикупить, чтобы каждый месяц капали купоны и желательно в долгосрок под большие проценты

Ключевая ставка ЦБ в 2025 году: текущая ситуация и последствия сохранения высокого уровня

Текущее состояние ключевой ставки

На 25 апреля 2025 года Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, где она держится уже с октября 2024 года. Это рекордное значение за всю историю инструмента, введённого в 2013 году. Основная цель регулятора — снизить инфляцию до целевых 4% к 2026 году, но текущая инфляция остаётся высокой: 10,3% по оценке на апрель 2025 года.

Что произойдёт, если ставка не снизится?

Рост стоимости кредитов и ипотеки

Ставки по кредитам для населения и бизнеса останутся на многолетних максимумах. Например, средняя ставка по необеспеченным кредитам достигла 29%, а по ипотеке — 24–29%.

Банки учитывают не только текущую ставку, но и прогнозы. Если ЦБ сохранит «жёсткую» риторику, снижения кредитных ставок в ближайшие месяцы не произойдёт.

Замедление экономического роста

Высокая ставка сдерживает кредитование: розничные кредиты сокращаются с декабря 2024 года, а корпоративные растут умеренно.

Компании откладывают инвестиции из-за дорогих займов, что замедляет восстановление экономики.

Инфляционные риски

Инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются на уровне 12–19%, что мешает быстрому снижению цен. Если ставка не снизится, эти ожидания могут закрепиться.

Рост зарплат (опережающий производительность) и дефицит кадров усиливают проинфляционное давление.

Влияние на валютный рынок

Высокая ставка поддерживает рубль, но её сохранение может привести к избыточному укреплению, что негативно скажется на экспортёрах.

Риск стагнации

Если экономика не адаптируется к «жёстким» условиям, возможен сценарий стагфляции: сочетание низкого роста и высокой инфляции.

На что обратить внимание?

Данные по инфляции

Ежемесячные отчёты ЦБ о динамике цен и базовой инфляции (сейчас 8,9%).

Инфляционные ожидания населения и бизнеса — ключевой индикатор для ЦБ.

Сигналы от регулятора

Изменение риторики ЦБ. В апреле регулятор убрал упоминание о возможном повышении ставки, что может быть предвестником смягчения.

Прогнозы по средней ставке: на 2025 год — 19,5–21,5%, на 2026 — 13–14%.

Внешние факторы

Геополитические риски и торговые войны, которые могут повлиять на цены нефти и курс рубля.

Бюджетная политика: нормализация госрасходов в 2025 году может усилить дезинфляционный эффект.

Рынок труда

Снижение дефицита кадров и рост безработицы — признаки нормализации, которые позволят ЦБ смягчить политику.

Кредитная активность

Динамика розничного и корпоративного кредитования. Если спрос на займы продолжит падать, ЦБ может ускорить снижение ставки.

Главный закон рынка:
— «Акция растёт ровно до того момента, как ты нажимаешь “купить”. Затем — минус 80%. Это не совпадение. Это судьба».

Если после прочтения вы подумали: «Это про меня», — не переживайте. Вы в хорошей компании: 99% трейдеров тоже не понимают, что делают. Главное — держать чувство юмора и не продавать почку для маржин-колла!

Инвестиции в 2025 году: стратегии и тренды

2025 год обещает быть переломным для финансовых рынков. На фоне снижения ключевой ставки ЦБ и геополитической неопределенности инвесторам важно пересмотреть свои стратегии. Рассмотрим основные направления и инструменты, которые могут принести доход.

Аналитики ВТБ прогнозируют снижение ключевой ставки с 21% до 19% к концу 2025 года, что делает корпоративные облигации привлекательными. Рекомендуются бумаги надежных эмитентов с рейтингом ААА/АА, где доходность достигает 19–24% годовых. ОФЗ с длинным сроком погашения также в фокусе: их стоимость может вырасти при смягчении монетарной политики.
Для защиты от валютных рисков стоит рассмотреть облигации в долларах (например, выпуски Минфина или «Газпрома»), где купонный доход не облагается налогом.

После падения индекса Мосбиржи на 20% в 2024 году аналитики ожидают рост до 3300–3500 пунктов к концу 2025-го. Фаворитами станут:

Нефтегазовый сектор: «Лукойл», «Новатэк» — компании с высокой денежной позицией и дивидендной доходностью.

IT-сектор: «Яндекс», TCS Group — недооцененные акции с потенциалом роста до 60%

Потребительский и финансовый секторы: «Сбербанк», «Мать и дитя» — устойчивые компании с низкой долговой нагрузкой.

Золото, достигшее исторического максимума, остается инструментом хеджирования. Альтернатива—акции золотодобытчиков, таких как «Полюс», которые торгуются с дисконтом. Криптовалюты, несмотря на волатильность, привлекают интерес. Биткоин прогнозируют на уровне 125 000, а Solana и Ethereum — среди фаворитов 2025 года.

Диверсификация и устойчивые инвестиции

Эксперты Unibank Invest советуют распределять средства между акциями, облигациями, золотом и альтернативными активами. В тренде — ESG-инвестиции (возобновляемая энергетика, AI) и импакт-проекты, сочетающие финансовую отдачу с социальной пользой.

Риски и рекомендации

Геополитика: Эскалация конфликтов или санкции могут обрушить рынок.

Ключевая ставка: Если ЦБ замедлит смягчение, акции потеряют привлекательность.

Стратегия: Сочетайте короткие облигации (для фиксации ставок) с акциями роста. Добавьте в портфель 10–15% в золото или валюту для баланса.

Итог: 2025 год требует гибкости. Инвесторам стоит делать ставку на восстановление рынка акций, фиксировать доходность в облигациях и не забывать о защитных активах. Учет глобальных трендов, таких как цифровизация и ESG, поможет опередить риски.

ПРО ИНВЕСТИЦИИ

Приветствую Вас друзья на базаре! Хочу поделится своим опытом в инвестировании на финансовом рынке. Короче дело было так. Сидел я однажды и думал, смогу ли я при своей зарплате в 100000р откладывать по 1000р в день с учётом семьи (2 детей иждивенцев и красавица супруга) чтобы семейный бюджет этого не заметил. И что вы думаете? На 2 неделе все уже знали, что батя ОЛИГАРХ и владеет ГАЗПРОМОМ и СБЕРОМ. На сегодняшний день у меня куча ОФЗ и каких то не понятных акций в портфеле на сумму 100.000р. Сама по себе идея про формирование своей пенсии на фондовом рынке мне заходит. Хочется верить в Российский Фондовый Рынок. Хватит спекулировать! Пора инвестировать. Попробуйте это не страшно!