МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.12.2025г.)

Стоимость текущая: 1 585 К
(сначала года 1361К + 213К пополнений).💼

  Акции, облигации, резерв: 82.2%/17.6%/0.2%📊

  💼 Прибыль +0.6% без учëта дивидендов (Индекс -7.47%);👍

Тенденция: бурно реагируем на любую новость.
  
    Портфель сначала года без учëта дивидендов в символическом плюсе. )))

    Разница с индексом сокращается за счëт крепких компаний в портфеле - они меньше падали, но и меньше растут.

  Идея в Новабев стала отрабатываться.💪
  Покупка Интер РАО была спорной, но тоже плюсует.💪

  Мне было тяжело закрывать некоторые неудачные позиции, но правило действительно работает.

  Когда идея умерла, надо перекладываться в другие, а не ждать чуда, благодаря высвободившимся деньгам и новым идеям, я почти уже "закрыл" убытки по позициям в IT.

Важная мысль - простые истины на рынке работают!  Не просто так о них многие говорят, но к сожалению мало кто делает🤓

  Мои дальнейшие действия в трëх абзацах 👇

  Так как индекс выше 2600 и у меня явный перекос в акции (82.2%) - я начинаю накапливать резервы.

  Пока мы будем болтаться в диапазоне 2600 - 2950 я буду копить резервы в 5% и возможно доберу квазивалютные облигации.

  Часть риска (акции) я буду подрезать на отметке около 3000 по индексу.

   💼Изменения портфеля:

SBMM 0% --> 0.02%

   Банально докупаю фонд денежного рынка.

  💼  По факту портфель загружен и я просто жду дальнейшего развития событий.

  💰Прогнозные дивиденды 172К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ: достигнуть 180К дивидендов и вырасти в объеме до 1810К.
 
ВЫВОД: 
  Решил, что не буду добивать цель в 180К дивидендами.

  Для этого пришлось бы брать ещë больше риска (компании с див. доходностью минимум с 16%)



  Желаю всем зеленых портфелей, продолжаем закупаться, пока дают хорошие цены! Потом будете приятно удивлены!💰На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.



#дивидендныйпортфель

  Вы подписаны на кучу каналов, стараетесь вникать в рынок и тратите уйму времени на инвестиции, а при этом доходность совсем не радует?

    Разберëм тему, которую почему-то никто не освещает на своих каналах, а она является краеугольной при построении портфеля.

  Есть три уровня погружения в инвестирование и нужный уровень подбирается сугубо индивидуально и зависит это от личностных особенностей и интереса к теме инвестиций.

  ❗Важно, нет плохих уровней погружения в инвестиции,  есть глубина не подходящая вам.

1⃣ Уровень 1: Минимальные усилия

Фонд акций / фонд облигаций/ фонд денежного рынка;

  Многие понимают, что инвестиции жизнено необходимы, но не каждый готов изучать тему глубоко - это может быть просто не интересно!
 

Пример, человек занимается своим любимым делом и получает от него неистовое удовольствие, а к инвестициям душа не лежит, а инвестировать надо.

  Для такого человека подходит вариант открывать портфель 1 раз в месяц и пополнять его с ЗП, а так же ребалансировать по соотношению активов каждые 3 или 6 месяцев.

2⃣ Уровень 2: Баланс времени и результата

Фонд акций (для мира)/ Длинные ОФЗ (для цикла снижения ключевой ставки)/ Фонд валютных облигаций (под девальвацию)/ Фонд денежного рынка (для выкупа просадок);

   Здесь уже частный инвестор строит портфель исходя из трендов в макроэкономике, без углубления в отдельные компании.

  Такой уровень погружения подойдëт для человека у которого есть интерес к тому, что происходит на рынке и в экономике в целом, но не готовому изучать компании и скурпулезно копаться в их отчëтах.

  Хотя здесь тоже уже появляются отдельные компании, но как правило 2-3 и самые крупные, и надёжные.

3⃣ Уровень 3: Глубокое погружение

Отдельные акции /отдельные облигации или ней дай Бог трейдинг;

  ❗ К сожалению из-за того, что мы видим в медиа в основном представителей этого уровня, то считаем его единственно правильным и это когнитивное искажение из-за которого мы теряем деньги.

  📌 Ошибка выжившего

   Мы видим только тех, кто добился успеха, игнорируя, что большинство не может даже побить индекс.

   На каждого "Орловского", "Мартынова" или "Марламова" приходятся тысячи инвесторов, которые не побивают по доходности даже инфляцию.

  📌 Инвестиции это их страсть

   Кто говорит много об инвестициях?

💡  Только тот, кто любит эту тему, а значит имеет высокий интерес и хочет в ней разбираться, и идëт на глубину - по этому мы и видим в медиа в основном представителей этого уровня.

  Человек на 1 и 2 уровне погружения просто инвестирует и ему особо не интересно сидеть в блогах и обсуждать, что купить или продать.

📌 Многие думают, что заработать можно только на 3 уровне погружения ⛔

  Если смотреть в краткосроке, то да, так и работает - на горизонте года на 3 уровне отрыв в доходности будет более существенным.

  Но на 3 уровене самые высокие риски! Ошибки не делает тот, кто ничего не делает, остальные всë равно ошибаются, просто некоторые реже других.

  ❗На горизонте 10 лет происходит гравитация доходности - всех прижимает к доходности в 14% годовых.

   Конечно, уровень погружения влияет на уровень доходности, но этот диапазон несущественный - около +5%.

  Но чтобы достичь этих +5% годовых, нужно жить рынком, а это может делать только тот человек, который жизни не представляет без рынка.🤓

  А если вас так не вставляет рынок, то эта "морковка" в +5% приведëт к потерям денег, потому что вы не сможете на долгосроке заниматься нелюбимым делом с полной отдачей, да и оно того не стоит!

  На 1 и 2 уровнях, можно строить грамотные портфели и уделять рынку намного меньше времени, чем на 3 уровне, а главное иметь хорошую доходность на долгосроке.

  Но чтобы понять, какой уровень погружения подходит именно вам, нужно попробовать всë.

Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ. 

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

Не является  ИИР.

  И так, в начале октября я предложил прокатиться на ОФЗ 26238, так как они были жутко перепроданы (не путать с переливом - это другая стратегия).

   Идея была описана здесь 👇

https://t.me/RudCapital/1031

  Так как денег свободных не было, но есть кредитная карусель из которой можно достать деньги в льготный период на 3 месяца - я решил рискнуть.😱

  Затем когда основная часть идеи отыграла и длинные ОФЗ стали торговаться справедливо я написал пост, что в целом позицию можно закрывать.💪

  Вот наши 5.9% за месяц 👇

https://t.me/RudCapital/1074

  Я сомневался, а стоит ли выходить и решил держать позицию, благо деньги бесплатные на 3 месяца от кредитной карусели и в запасе 2 месяца.
   

Важно! По идее так делать нельзя и на кредитные деньги, даже если вы не платите за них проценты ни в коем случае нельзя покупать "риск". Такие деньги нужно крутить на депозитах и в фондах денежного рынка.

  Я обещал написать, если будет хоть какая-то определённость и я решу, что делать с позицией. По этому пишу этот пост, как и обещал! 👍

   Еженедельная инфляция за последний месяц варьируется 0.10-0.16%.

    Годовая инфляция приближается к 7%, что близко к нижнему порогу таргета на 2025 год от ЦБ, а это значит есть все шансы увидеть 24 декабря снижение ставки на 0.5%-1%.

  💡 Общий фон благоприятный, благодаря еженедельным данным по инфляции.

   Большая часть плановых заимствований от Минфина уже прошли, а значит уйдëт лишнее давления на котировки ОФЗ.

   МинФин почти всë разместил и лишнее предложение с рынка уйдëт.

Опасность этих предложений в том, что они размещаются с дисконтом к рынку, а значит получив ОФЗ у МинФина можно часть их вылить на рынок и сразу заработать (некоторые банки этим пользуются).

    Но нам, как частным инвесторам, есть польза только в том, что мы можем при таком давлении прикупить подешевле, те ОФЗ, что размещаются.

   По ОФЗ 26238 скоро купон.

   Разумеется при продаже я получу накопленные НКД и можно не ждать выплаты.

💡   Но приятно сидеть в облигациях при общем позитивном фоне (потенциальное снижение КС) и получать доход из-за НКД в надежде на переоценку тела.
  
    Сейчас доходность составляет 6.8% за 1.5 месяца (за 1 месяц было +5.9%).💪

   В случае, если рынок начнëт прайсить снижение ключевой ставки на 0.5%, то это будет ещë +3.4% к позиции.

  Я решил что +3.4% стоит того, чтобы подождать, тем более пока у нас "попутный ветер".

  💡 Получается так! Сижу наблюдаю за общим фоном. Пока он благоприятный можно сидеть и получать купон, как только начнутся ухудшения или снижение на 0.5% будет в цене облигаций - буду закрывать!🤓

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ДИВИДЕНДЫ ЛУКОЙЛА
  Сколько бы все не писали, что Лукойл будет по 10 000 (болезнь весны 2025), так и не видать нам этой заветной цифры.😂

  С учётом новостной ленты, пока неопределённость высокая, но вроде как торгуется по ценам, как будто активов Европейских и нет вовсе - не далеко от истины, если верить новостям.😱
 

К новостям относитесь скептически: пишут, что с Ирака нефть не идëт (там доля ЛУКОЙЛА), то потом идëт - всë ок. 🤷‍♂️

   💰СД ЛУКОЙЛА рекомендовал дивиденды в размере 397 рублей, что соответствует доходности в 7.2% годовых.👍

  Дата закрытия реестра 12 января 2026 года.  Если вы любите риск, то можно и прикупить👍

💼Лукойл💿3.15%.

    Хорошо, что дивиденды платят стабильно. Так что я продолжаю оставаться в бумаге и ждать когда неопределенность хоть немного уйдëт.

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

   Банковский сектор несмотря на жёсткую денежно-кредитную политику остаëтся стабильным сектором (при этом по отчëтам видно, что для многих 2 квартал был тяжелым).

Акции Т-ТЕХНОЛОГИИ очень спекулятивны и из-за этого у них выше волатильность, чем средняя по рынку (или по умному бета выше 1), т. е. при росте индекса растут больше, при падении падают ниже.🤓

 💡 Соответственно, в них удобно находиться в момент роста индекса - так как акции растут быстрее и при этом бизнес стабильный, а значит не страшно застрять в них на какое-то время.

💡  Под эту идею я набирал позицию по Т-технологии (к сожалению не в самом низу, но всё же средняя цена хорошая).

   Для дивидендного портфеля они слабо подходят из-за низкой доходности, но зато они радуют частотой выплат - ежеквартальная выплата.💰

   СД рекомендовал дивиденды за 3 кв. 2025 года в размере 36 рублей, что соответствует доходности в 1.17% годовых.

  Но главное не это, а вот 👇
   

Т-Технологии запускают байбэк в размере не более 5% текущего уставного капитала, срок приобретения - до 31 декабря 2026 года
-Смартлаб.ньюс

 ❗ Это примерно 10% акций находящихся в свободном обращении добавьте сюда волатильность выше рынка и у нас будет шанс увидеть значительную переоценку. 💪

   Я писал в ежедвухнедельном обзоре моего портфеля, что при индексе около 3000 я начну срезать долю акций и Т-Технологии это как раз кандидат на уменьшение доли.

💼Т-Технологии🏦8.01%.
   
Т-технологии это привлекательный бизнес, но он по сути своей растущий, что не совсем подходит для дивидендного портфеля, я всë-таки предпочитаю компании с высокими дивиденды, но в целом это хороший актив для портфеля!
   
На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Отчëт Интер РАО неоднозначный и требует детального изучения, так как в ней высокий потенциал переоценки, но при этом есть и свои риски.

   Выручка выросла на 13.9% год к году - это происходит, как и у всех в отрасли, за счëт хорошей индексации оптовых цен на электроэнергию, хотя компания старается не просто сидеть на своих активах, но и модернизировать их.

   Рост выручки на 13.9% хороший показатель, но при этом чистая прибыль выросла всего на 2.6%.  Операционные расходы и капитальные затраты подъели чистую прибыль.

   Операционные расходы растут выше выручки и рост составил 14.9% год к году - чистая прибыль показывает рост из-за процентов от кубышки.

 💡 Глобальная инвестиционная программа требует особого внимания, так как это потенциальная возможность растратить кубышку, но и увеличить существенно выручку.

❗   В планах за 2025 и 2026 год потратить на инвестпрограмму сумму превышающую размер кубышки.

   Процентные доходы от кубышки, пока ключевая ставка высокая, составляют почти половину от чистой прибыли.📊

  Считаем на пальцах: 12% дивидендная доходность при кубышке, без кубышки около 6.6% (данные с отчëта, душнить цифрами не буду, можете проверить сами).

   Даже если кубышка "схуднëт" несильно, то мы увидим давление на чистую прибыль из-за снижения процентных доходов от кубышки (снижение ключевой ставки), а так же увеличение долговой нагрузки (обслуживание долга) из-за большой инвестпрограммы.

  Интересно, что компания не только оплачивает инвестпрограмму за счëт кубышки и чистой прибыли, но и увеличивает долговую нагрузку, которая выросла на 55% год к году и составила 25.8 млрд. рублей.
   

В июне 2025 года Министерство энергетики РФ анонсировало возможность предоставления льготных кредитов для инвесторов, реализующих проекты по строительству и модернизации генерирующих объектов.

   Про Интер РАО прямых свидетельств нет, но думаю они тоже могут наращивать именно льготные кредиты - это мы увидим в следующих отчëтах по финансовым расходам.

  ❗Несмотря на внушительный рост +55% - это всë таки небольшой долг, так что запас финансовой прочности у компании большой.
  
   На фоне инвестпрограммы и траты кубышки незаметно проходят другие процессы - старый зарубежный бизнес снижается на 38.3%.

   За то растëт направление "трейдинга" - поставки электроэнергии в дружественные страны. Так же происходит цифровизация бизнеса и развитие своего энергомашиностроения.

В итоге строят:

📌Харанорская ГРЭС (Забайкальский край). Ввод в эксплуатацию в 2029 году общей мощностью 460 МВт.

📌  Новоленская ТЭС (Якутия). Строительство электростанции мощностью 550 МВт началось в августе 2023 года. Ввод в эксплуатацию в 2028 году.

📌 Каширская ГРЭС (Московская область). Планируется строительство двух дубль-блоков ПГУ-460 на базе полностью российской газовой турбины ГТЭ-170.
Ввод в эксплуатацию в 2028 году.

 Модернизация энергоблоков на Нижневартовской ГРЭС, Ириклинской ГРЭС, Костромской ГРЭС и Пермской ГРЭС.

❗   Основной риск заключается в обнулении кубышки, благодаря который мы видим такие высокие дивиденды.

  Ждать 2028 год с дивидендной доходностью в 6-7%, в котором начнëтся рост выручки из-за новых мощностей невыглядит перспективным вариантом.

  С другой стороны, P/E всего 1.9, если убрать доходы от кубышки, то P/E будет около 3.7-3.8. По идее ниже упасть не должны.🤓

  Да и стоимость активов по 30 копеек за 1 рубль, уж сильно выглядит привлекательно.👍

💼Держу Интер РАО💿5.51%.

  Буду внимательно следить за состоянием кубышки и финансовыми потоками, если что нужно будет "вставать на тапки к направлению выхода".

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.11.2025г.)

Стоимость текущая: 1 529 К
(сначала года 1361К + 210К пополнений).💼

  Акции, облигации, резерв: 81.6%/18.4%/0%📊

  💼 Прибыль -2.3% без учëта дивидендов (Индекс -12.69%);😢

Тенденция:  рынок впитал весь негатив, ждëм повод для роста. "Пружина" сжата, рынок очень дешёвый.

  Рынок на столько дешёвый, что я нарастил долю акций до 81%, хотя не планировал держать более 75%.

  Убыток по портфелю сократился с -5.1% до -2.3% и это при индексе, который остался на месте и показывает -12.6%.💪

  13% длинных ОФЗ вытягивают портфель + к этому концентрация на стратегии "игра от обороны" даëт свои результаты.

  Подробнее об "игре от обороны" 👇

https://t.me/RudCapital/1070

  Мои планы в трëх абзацах 👇

  Концепция сейчас простая, пока индекс ниже 2600 я буду наращивать долю акций, затем переключусь на облигации и фонд денежного рынка (для резерва).

  При индексе около 3000, я выровню соотношение к 70/30. При индексе выше 3300 я буду разгружать до 65/35.

   Если индекс пойдëт выше, то это скорее всего будет настоящий мирный трэк и тогда я буду сидеть в оставшихся акциях до 4500 по индексу и затем выравнивать долю 50/50, а может 40/60.

  ❗Так загадывать далеко сложно в наше время.

   💼Изменения портфеля:

Хэдхантер💿  6.63% --> 7.09%

    Причина почему я докупил, но не готов сильно наращивать позицию, здесь:👇
https://t.me/RudCapital/1077


  💼  Целевая пропорция при индексе ниже 2600 - новые пополнения только в акции!

  ❗Буду покупать на все свободные деньги что приходят, именно в такие моменты получается существенно продвинуться к моей стратегической цели по инвестициям.

  💰Прогнозные дивиденды 172К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ: достигнуть 180К дивидендов и вырасти в объеме до 1810К.
 
ВЫВОД: 
  Цель на этот год по дивидендам почти выполнена.

  Осталось 1.5 месяца поднажать за счëт активных пополнений и можно смело ставить ✅.

  Желаю всем зеленых портфелей, продолжаем закупаться, пока дают хорошие цены! Потом будете приятно удивлены!💰

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣  5.9% за месяц на длинных ОФЗ.  Спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1074

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 Поговорим о среднерисковой идее, в которой я участвовал с 13 октября.

   Подробности тут 👇
https://t.me/RudCapital/1031

 💡  Тогда мы с вами обсуждали, что длинные ОФЗ сильно перепроданы и есть смысл отыгрывать восстановление к норме на горизонте 1-3 месяцев.

  Тогда я взял с кредитной карусели бесплатные 185 000 рублей и запихнул их на отделный брокерский счëт (бесплатные, имеется ввиду что мне нужно их вернуть в льготный период, чтобы не платить проценты).💰

   Сейчас длинные ОФЗ приходят в норму по доходности и 26238 торгуется по доходности относительно ключевой ставки с разницей в 2.5 (КС 16.5%, 238 14%).
  

До этого разница была около 3. Но после опорного заседания ЦБ в октябре, когда ЦБ поднял ожидания по средней ключевой ставке на 2026 года, рынок захотел большую доходность (теперь нормальный спред 2.6-2.8).

  По идее при исчезновении неэффективности, нужно похвастаться перед вами лёгкими деньгами и закрыть позицию.😎

 ❗ С другой стороны, купон капает на ОФЗ, а в декабре высокая вероятность снижения ключевой ставки.

  Кажется, что рынок стал более осторожным в моменте и не будет разгонять длинные ОФЗ, так что надежда только на снижение ключевой ставки в декабре.

  Сейчас + 11 000 рублей. При нахождении в зоне нормальности и снижении ставки на 0.5% можно ожидать ещë около 5000 рублей + купоны за 1.5 месяца.🤔

   Стоит ли рисковать из-за +2.7% к позиции и сидеть полтора месяца в ожидании - я не знаю, я ещë для себя не решил (1.5 месяца это очень и очень долго, когда один твит меняет настроение на всëм рынке).

  📝 Пока держу, а когда я решусь продать, я обязательно сделаю пост.

   Если было полезно с вас👍и следите за публикацией постов в ТГ, чтобы не пропустить новый спекулятивный заход - очевидно, что он не последний, как и перелив в Сбере, который даëт +1% на ровном месте!
  
На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣ ОФЗ 26238 спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1031

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

  И так друзья, я завершаю идею с переливом между обычкой и префами Сбера.💪

  В субботу в моменте разница была в 4 рубля и я решил зафиксироваться.

❗ Возможно, я спешу, но спред между обычкой и префами без нерезидентов более 4-4.5 рублей маловероятен.

  Подробнее об идее было тут👇

https://t.me/RudCapital/1007

  А теперь подводим итоги на цифрах🤓Немного нудятины😉

   391 * 297.66 = 116 385 рублей. (продал обычку).

  394 * 293.78 = 115 749 рублей. (купил обратно префы).

  116 385 - 115 749 = 636 рублей. (осталось после перелива).

  Теперь вспоминаем, что перелив из префов в обычку обошёлся мне в 204 рубля комиссии, соответственно обратно столько же. 👇

  Итого: 636 - 204 -204 = 228 рублей.

  Но это ещё не всë. Я переливал из префов в обычку, когда спред был 20 копеек, соответственно я при переливе переплатил за каждую акцию по 20 копеек.

  228 рублей - 391 * 20 копеек = 150 рублей.

   ОБЩИЙ ИТОГ:
   3 акции + 150 рублей = 1031 рубль.

  ❗ Согласен, что это немного, но прелесть в том, что это абсолютно без риска.

💡  Я как держал позицию по Сберу согласно своей стратегии инвестирования, так и держу, просто теперь у меня на 3 акции больше из воздуха.

    Вся идея заняла 1.5 месяца и теперь, если обычка и префы снова сойдутся, то я перезайду и получу снова бесплатные три акции.🪙

  Очень хотелось додержать дальше, чтобы на каждые 100 акций приходилось по 1 бесплатной акции.

❗  Это технически реализуемо при спреде в 4 рубля 30 копеек, но я решил зафиксироваться.🧮

  Друзья, кто со мной поучаствовал и заработал себе несколько дополнительных акций? 📝

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣ ОФЗ 26238 спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1031

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИГРА ОТ ОБОРОНЫ
  ЦБ прогнозирует, что мы долго будем жить при высоких ставках, а геополитика не даëт заскучать.💬

  В такой ситуации будет разумно "играть от обороны" - создавать портфель подверженый минимальным рискам в условиях рыночной нестабильности.

  ❗Это не значит, что он не будет проседать в цене, но его просадка будет значительно меньше, а ваш сон крепче.

1⃣ Х5🛒

  Выручка компании растëт на 18%, что выше инфляции, но слегка снижается маржинальность из-за медленного перекладывания издержек в цены товаров.

💰Прогнозные дивиденды около 300 рублей, что соответствует доходности в 11.7% годовых.

💼Держу🛒5.83%.

2⃣ Транснефть⛽️
  Не зависит от цен на нефть, важен только объëм прокачки.

Очень похожа по поведению на облигацию, где купон (дивиденд компании) индексируется ежегодно +- на уровень инфляции.

💰Прогнозные дивиденды около 203 рублей, что соответствует доходности в 16% годовых.

💼Держу⛽️20.87%.

3⃣ НоваБев Групп 🍻
  Имеет неластичный спрос и легко перекладывает издержки на "полку". К тому же есть внутренние точки роста, которые не зависят от геополитики.

💰Прогнозные дивиденды около 54 рубля, что соответствует доходности в 14.6% годовых.

💼Держу🍻6.1%.

4⃣ Мать и Дитя💿
  Частная медицина развивается бурными темпами. Часть услуг предоставляет по ОМС.

  Можно экономить почти на всëм, но когда вопрос касается здоровья деньги у людей находятся.

💰Прогнозные дивиденды около 88 рублей, что соответствует доходности в 7.3% годовых, но зато здесь рост бизнеса.

💼Не держу💿, никогда не видел, чтобы она торговалась дёшево.

5⃣  Кроме этого в "игру от обороны" хорошо подойдут фонды денежного рынка и облигации с плавающей ставкой.

  Так же есть стабильный бизнес, но имеющий специфические особенности, но он тоже заслуживает добавления в стратегию "игра от обороны" 👇

1⃣  Сбер💿умеет зарабатывать, но в случае чего проблемы начинаются с финансового сектора;

2⃣ Хэдхантер💿рентабельность около 60%, настоящая кэш машина и монополист. Когда нибудь за его сверхприбылью придут.

3⃣ Длинные ОФЗ. С учëтом тренда на снижение ключевой ставки будут хорошим инструментом, но который будет волатилить на каждой эмоциональной новости, связанной со ставкой.

❗Важно понимать, что это краткий обзор активов, подходящих под "игру от обороны".

  Вам стоит тщательно рассмотреть понравившегося кандидата перед добавлением в ваш портфель💼

  Если было полезно ставь👍и отправь пост друзьям!🛫

На этом мы заработали с подписчиками ТГ-канала! Информация стоящая вашего внимания 👇

1⃣ ОФЗ 26238 спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1031

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РАЗНИЦА МЕЖДУ ОБЫЧКОЙ И ПРЕФАМИ РАСТËТ
   Продолжаем наблюдать за увеличивающимся спредом между обычкой и префами.

  В моменте он переваливал за 3 рубля, я жду чуть больше 4, чтобы перелить позицию обратно в префы.

  Сама идея была тут:👇
https://t.me/RudCapital/1007

  Промежуточные итоги тут:👇
https://t.me/RudCapital/1040

 💼У меня Сбера💿около 17% от портфеля.

  При спреде в 4 рубля - эта позиция станет 17.17%. Рост на ровном месте🤓

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

  У меня как и у всех портфель худеет на глазах, но эта мысль мне всегда помогала и надеюсь поможет и вам.

  "Денежный поток важнее капитала" - в целом эту фразу можно назвать девизом дивидендных инвесторов.

  Мой портфель с хайов уже скорректировался на 11.5% без учëта дивидендов, но это не важно. ☝

❗ Мой дивидендый поток не стал меньше!

  Представьте, что вы сдаëте квартиру и получаете арендный поток. Вам в моменте абсолютно не важно стоит ваша квартира 3 или 7 млн. рублей, так как вы получаете денежный поток и он стабилен.

  Тут то же самое, но из-за возможности видеть стоимость активов в реальном времени и высокую ликвидность (квартиру за один день не продаж) нам психологически тяжело при падении удержаться и не "спасти" остатки капитала.

Наша с вами задача иметь активы, которые стабильно приносят денежный поток и не важно сколько они стоят, если вы не планируете их продавать в ближайшее время.

  ❗Буквально 3 месяца назад я фиксировал Роснефть с небольшим минусом, объясняя, что в перспективе 1-2 лет там не проглядываются хорошие дивиденды.

  Если бы они смогли платить, как и раньше в районе 50-60 рублей, то было бы абсолютно "пофиг", что акция падает до 370 рублей.

  Там дивиденды будут мизер и из-за этого мы становимся зависимыми от стоимости (переоценки актива), как единственного способа заработать в данной позиции.

 💡Крепкий стабильный денежный поток вам помогает не переживать из-за скачков стоимости и даже радоваться, когда можете купить дешевле.

   К тому же бонусом, те компании которые платят стабильные дивиденды меньше проседают, а значит вы меньше переживаете.

 💡Старайтесь следить за своими позициями с точки зрения будущих денежных потоков.

  Эту же логику желательно перенести на всю свою жизнь: не покупать максимально возможную машину или недвижимость, не делать самый дорогущий ремонт и так далее.

  Всë это будет дешеветь, а обслуживать придëтся из активного дохода, который не вечен - мы рано или поздно перестанем активно зарабатывать.

   Здесь самое главное найти баланс и стараться увеличивать денежный поток.👍

   Возвращаясь к рынку: сейчас не разумно делать какие либо движения. Сейчас нужно ждать, когда всë успокоится и тогда уже перестраивать свой портфель.

💼Я планирую искать новые деньги и покупать то, что генерирует стабильно денежный поток.

❗   Когда всë успокоится и придëт в норму к средне историческим значениям, вам нужно будет больше инвестировать для достижения таких же результатов.

  Сейчас тот же денежный поток, который можно получить за 10 000 рублей при средне исторических значениях потребует от вас инвестиций в 17 500.

  Вот и думайте! 

На этом мы уже заработали с подписчиками ТГ-канала! Ещë можно успеть с нами! 👇

1⃣ ОФЗ 26238 спекулятивная идея со средним риском

https://t.me/RudCapital/1031

2⃣ Пример портфеля, кто не хочет глубоко вникать с объяснением: что и зачем.
https://t.me/RudCapital/982

3⃣  На переливе обычки и префов Сбера зарабатываем дополнительный процент.

https://t.me/RudCapital/1007

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИДЕЯ В ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЯХ НАЧАЛА РЕАЛИЗОВЫВАТЬСЯ
  Выглядит так, что тренд на ослабление рубля уже начался.

  По этой причине я уже не буду участвовать в первичном размещении валютных облигаций ГМК Норникеля.

💼В итоге у меня 4.3% и пришлось по рынку добирать до планирумых 5%.

  Если дадут ниже 82 рублей за доллар, то вероятно я вернусь к покупкам, а пока поезд ушëл. 🚂🚋🚃🚋🚃🚋🚃

  Слишком долго думал😁

   Те кто участвует в идее валютных облигаций под ослабление рубля,  я поздравляю с началом реализации тренда.👍

  Главное, теперь плавно придти к справедливой цене около 105-110 рублей.

💡  Потенциал остаëтся хорошим даже при 84 рублей за доллар, но я не готов покупать, когда была возможность долгое время подбирать намного ниже.

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИДЕЯ СУРГУТНЕФТЕГАЗА НА ПАЛЬЦАХ
  Часто всплывает в инвестсообществе идея покупки Сургутнефтегаза преф под переоценку валютной кубышки при ослаблении рубля.

  Обрисую саму идею широкими мазками, чтобы было понятно, как на самом деле обстоят дела.

  Прогнозировать ослабление рубля дело неблагодарное, так что пробежимся просто по шкале ослабления.

  ❗ Важно понимать, что вероятность увидеть доллар выше 100 рублей до конца года тает на глазах.

  Курс доллара 31 декабря 2025 года:👇

  📌 При долларе по 85 рублей переоценка валютной кубышки будет отрицательная, но прибыль принесëт операционная деятельность Сургута.

   Итог: чистая прибыль около 0, дивиденды около 0.

📌 При долларе по 101.6 рублей переоценка валютной кубышки будет 0, а значит вся прибыль будет от процентов от кубышки и от операционной деятельности.

  Вспоминая отчëты за 1 полугодие других нефтяников, легко понять, что дела у Сургута тоже не очень.

  Итог: дивиденды в районе 3-4 рублей на бумагу и это оптимистичный вариант.

  ❗Курс выше 101.6 рублей за доллар начинает приносить прибыль по переоценке валютной кубышки.

  Вероятность этого стремится к нулю. ☝

  Что нам делать?

   Если вы хотите поучаствовать в тренде на ослабление рубля, то лучше использовать валютные облигации.

  Вы получите переоценку с ослабления сейчас, а не тогда, когда доллар будет 101.6, и дополнительно 6-ю%  купонную доходность.

  Если вам не даëт покоя идея Сургутнефтегаза.

💡 К концу года, когда будет понятен курс доллара и если он будет ниже 85 или равный, то цену акций укатают в пол и с прицелом на 1.5 года можно подбирать Сургутнефтегаз преф.

  В 2026 вы получите копейки, а вот к лету 2027 будет высокая переоценка, так как слабо верится, что доллар будет около 100 к 31.12.2026. Скорее намного выше!

💼Валютные облигации в разы интереснее. Сургутнефтегаз идея 2026 года.

  Если было позновательно и понятно с вас👍

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

АЖИОТАЖ НА ВАЛЮТНЫЕ ОБЛИГАЦИИ
  Недавно мы с вами наблюдали "жор" в рублëвых облигациях, а теперь стоило доллару подорожать до 85 рублей, как "жор" начался и в валютных облигациях.

  ГМК Норникель выпустил облигации с купонной доходностью в 6.4% годовых, когда на рынке торгуются в основном с 6%.

❗ До этого "жора" премия была больше. Например, в Сибуре получилось урвать 6.65% купонную доходность.

  Из-за большого количества заявок на валютные облигации ГМК Норникеля объем размещения увеличен с 300 до 850 млн. долларов.

 💡Главная мысль в том, что доходность делается там, где нет внимания толпы и нет ажиотажа.

❗   Наша задача заранее понимать намечающуюся тенденцию и набирать позицию.

  Так что теперь стоит просто держать валютные облигации и ждать, когда полностью реализуется идея ослабления рубля.

  Чтобы не пропускать такие возможности, подписывайся на мой ТГ канал. Твоя прибыль здесь https://t.me/RudCapital!

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

РЕБАЛАНСИРОВКА ВНУТРИ ДЛИННЫХ ОФЗ
  В конце августа я выходил из 26238 и перекладывался в 26248.

  Причины и аргументация 👇

https://t.me/RudCapital/946

   Сверяем часы на 6 сентября.
   За это время 26238 немного потеряли в переоценке тела и их доходность стала 13.4%.

   Отстающие 26248 сократили разрыв (переоценелось тело облигации в +) и теперь торгуются с доходностью 13.8%.

  То есть разница в доходности с 0.7% сократилась до 0.4%.

  А теперь в цифрах:

(смотрим именно переоценку тела, хотя по купонам разница будет ещë больше в пользу 26248):

  Если у вас была позиция в 100 000 рублей в 26238 и вы в них остались, то сумма стала 99250 + НКД.

  Если вы переложились вместе со мной в 26248, то вместо 100 000, у вас стало 101 440 + НКД - 150 (комиссия брокер + биржа).

  Так как у нас ещë и НКД больше у 26248, то разница в плюс ещë выше.

❗  Вроде как мелочь, но из таких мелочей складывается эффективность портфеля!

 Это один из моментов с которым я помогаю людям на консультациях - даю советы по улучшению эффективности портфеля.

  Что нам делать дальше?

 💡Полностью 26238 и 26248 не сойдутся по доходности. По этому нужно ловить момент и переходить обратно в 26238. На ажиотаже снижения ключевой ставки еë могут снова задрать вверх.

  Вероятно, вопрос с переходом станет понятным на следующей неделе из-за заседания ЦБ по ключевой ставке.

💼Я готов переходить в случае, если разница в доходности будет 0.3%.

Я хотел расписать варианты действий в зависимости от решения ЦБ по ставке, но это всë гадание - давайте работать по цифрам!

💡Если доходность сойдëтся ближе, то есть смысл переходить, если будет расходится, то можно сидеть дальше.

❗ В случае чего мы просто недозаработаем, упустив момент перекладки, но выгода в том, что мы в любом случае не теряем!

  Ещë интересная тема в валютных облигациях на первичном размещении о результатах, можно почитать здесь 👇

https://t.me/RudCapital/964

❗ Ну и скоро новые размещения, подробности в моëм ТГ.

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

ТРАНСНЕФТЬ: ОТЧËТ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2025 ГОДА
   Одна из немногих компаний, которая смогла порадовать.

  Забавно, что в нынешних условиях падение чистой прибыли на 10%, я называю порадовала. 😂

  Но тут снижение связанно с ростом расходов на налог на прибыль (компания платит 40%, вместо 25% как у всех, но 40% не на весь бизнес, так что реальная ставка около 34-35%);

💡Даже с учëтом этого на фоне других компаний дела у Транснефти идут хорошо.

❗  Компания умудряется сохранять маржинальность при высокой инфляции в стране: рост зарплат и стоимость капитальных затрат.

  Выручка почти такая же, как и в прошлом году. И это на фоне немного снижающегося объëма перекачки нефти и нефтепродуктов.

  На момент прошедших 2 месяцев 2-го полугодия, мы видим рост добычи нефти, а значит будет и рост прокачки по трубам Транснефти.

  ❗ Заметил, что любят пугать Восток Ойлом (там будет труба от Роснефти), так как старые месторождения истощаются перекачка по трубам Транснефти будет падать.😱

   Важно понимать:
  📌 Падение перекачки будет плавным и в пределах 10-15%.

📌 Это начнëтся в лучшем случае 2028, а скорее всего тенденция на снижение перекачки появится к 2030 году.

📌 Если налог на прибыль в 40% так и продержат до 2030 года, то снижения объема перекачки мы не почувствуем.

 💡Размер дивидендной выплаты не уменьшится при снижении выручки, благодаря возврату налога на прибыль в 25%.

   Возвращаясь к отчëту и дивидендам. 👇

  За 1 полугодие 2025 года компания смогла заработать 97.5 рублей на акцию.

  То есть мы можем ждать за год около 190 рублей на акцию, а это при цене акции в 1350 равно 14% дивидендной доходности.🪙🪙

  Сказать, что это много, не сказать ничего.

  ❗ Такую дивидендную доходность можно получить, только в рискованных идеях.

   С учëтом стабильного бизнеса и относительного небольшого риска - это превосходная компания для портфеля.

 🧾Разумеется, сейчас не лучшая цена для покупки, в моменте,  скорее даже справедливая.

  Здесь не будет иксов. Здесь рост на уровне инфляции, но с опционом на снижение налога на прибыль до 25% и существенного увеличения дивидендов.

💼Трансефть занимает в портфеле 15.1%.

 💡Компания отлично подходит для дивидендного портфеля.

  💡Кроме дивидендов в 14%, вы получаете будущую переоценку при снижении ключевой ставки.

  Как видите на скриншоте, моя средняя цена покупки 1048.5 рублей - это о том, почему важно быть подписанным на мой ТГ канал, чтобы не упускать возможности.

  Те, кто вместе со мной закупался в декабре 2024 года получил вместе с дивидендами почти 50% за 9 месяцев.👍

❗  Хотя я стараюсь такими сроками не менять, всë же мы не спекулянты.

  Дополнительно, я сейчас буду разыгрывать книгу с Озона про инвестиции, в общем вы поняли к чему я клоню 👇

https://t.me/RudCapital

Подписывайтесь, будем общаться в комментариях и вместе увеличивать портфели!

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РОСНЕФТЬ: ДОРОГО ИЛИ ОЧЕНЬ ДОРОГО?
   Недавно вышел отчëт Роснефти за 1 полугодие 2025 года.

  В целом, все понимали, что он будет плохим, но на деле он оказался очень плохим.

  ❗Процентные ставки давят на обслуживание долга, крепкий рубль давит на выручку.

  С другой стороны, потенциальное снижение ключевой ставки не даëт обрушится котировкам компании.

  Смотрим отчëт 📝👇
📉Выручка ₽4,26 трлн (-17,6% г/г)

📉Чистая прибыль ₽245 млрд (снижение в 3,2 раза г/г)

  Заработали дивидендов около 11.36 рублей на акцию.🪙

   При этом прошло 2 месяца из второго полугодия и дела явно лучше не стали.

   Предположим, что случилось чудо и компания смогла заработать, как в свой лучший год за 2-ое полугодие 36 рублей дивидендами.

  И мы получаем, всего около 46 рублей при цене в 450-460 рублей (10%).
 
  Как видите, даже не нужно глубоко лезть в отчëтность, чтобы понять, что происходит.
 
  Вероятность, чуда - на то оно и чудо, почти нулевая. А значит между 11 и 36 рублями, шансы увидеть дивиденды ближе к первой цифре крайне высоки.

  Допустим средний вариант и за 2 полугодие компания сможет заработать половину от максимума - 18 рублей.

  Тогда 11 + 18 = 29 рублей, а это при цене в 450-460 за акцию 6.5% дивидендов.

  Интересно ли это, когда Сбер даëт 11%, а Транснефть около 14%?🤔

❗  Проблема в том, что цена может быть любой на эмоциях и тëплом отношении к компании, но всë говорит о том, что в Роснефти в ближайший год делать нечего.

  Сильно подкупает то, что компания стабильно и всегда платит дивиденды, но стоит ли это такой низкой доходности?

  Я сделал свой выбор.
💼Роснефть 8.48% -> 5.1%

  Почему не до 0%?

  Резкое изменение курса доллара или стоимости нефти, может существенно повлиять на стоимость компании, но не на дивиденды.

  Если такое случится, то я скину остатки, так как цена будет совсем уж неадекватной.

💡 Просто сидеть в Роснефти тоже нет смысла, так как будут слишком низкие дивиденды относительно рынка, а значит она слабо подходит для дивидендного портфеля.

Полный состав портфеля можно посмотреть у меня в ТГ https://t.me/RudCapital

P. S.  Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ROSN

ВУШ - ПАЦИЕНТ СКОРЕЕ МËРТВ, ЧЕМ ЖИВ
   Обычно я пишу про компании, которые мне интересны на покупку, но в этот раз напишу о том, что нельзя держать в портфеле.

  📌 Высокая конкуренция;

   Высокая конкуренция даëт о себе знать: МТС Юрент и Яндекс Го.

  В отличии от ВУШа, у друг компаний за плечами матëрая материнская компания, готовая помогать.

  К тому же МТС и Яндекс - заворачивают самокаты в экосистему, а значит проще продавать услугу.

 Есть слухи, что МТС депингует и снизил цены на прокат.

📌 Проблема с GPS;
   Не для кого не секрет, что с навигацией в силу определённых обстоятельств во многих города проблемы.

  Это мешает всем, не только ВУШ. В целом это неблагоприятная атмосфера для такого бизнеса.

  И погода тоже подкачала.

📌 Дела в компании

  У компании очень много самокатов👎

   Им явно нужно делать оптимизацию, их много простаивает.

  Самокаты Lime представлены в 10 странах мира, но по количеству самокатов превышают ВУШ на 30 000 - 40 000 штук.

  С учëтом покрытия ВУШ: Россия и Латинская Америка, явно у ВУШ перебор.

  Окупаемость самоката в планах компании около 5 лет, большая часть не доживает до этого.

 Реальная жизнеспособность самоката 3-4 года - многие говорят об этом, но статистики или исследования, пока нет.

  Им объективно нужно снижать капитальные затраты и "подсушивать" траты за счëт оптимизации.

❗  Рост в компании скорее всего кончился, либо она оптимизирует бизнес процессы и становится зрелой без особого роста, либо еë разрывает существующая бизнес-модель с дальнейшим поглощением.

💼У меня еë нет, и надеюсь у вас тоже.

Мой портфель в % на моëм ТГ канале https://t.me/RudCapital

P. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ОПРЕДЕЛИЛИСЬ С ПРИЗОМ
  Друзья, закрываем опрос.
  
   Книга определена, которую я буду разыгрывать.👍

   Нам осталось определить условия конкурса, но пока в голову ничего не приходит такое, чтобы было интересно и мне, и вам.🤔

  Есть предложения? 📝