GORINOV

⛽️ $GAZP - рынок больше не ждёт дивидендов

Reuters сообщил, что Минфин в 2027 году ожидает дивиденды в размере 836,4 млрд руб. против 810,3 млрд в 2026 году. 📊

Из этой цифры следует, что газовый гигант дивиденды, скорее всего, не заплатит. Рынок уже перестал ждать выплат, и это отражено в текущей оценке бумаги. 🟥

Для возобновления роста надо преодолеть 102,5р. Пока этот уровень выступает ключевым сопротивлением, выше которого покупатели не могут закрепиться. 📈

Субъективно: ситуация патовая. С одной стороны, отсутствие дивидендов лишает акцию главного драйвера для долгосрочных инвесторов. С другой, вся негативная информация уже в цене, и любой позитивный сигнал может дать резкий отскок. Но до преодоления 102,5р говорить о развороте преждевременно. ⚠️

Не является инвест-рекомендацией.

‼️В профиле прямо сейчас проводим розыгрыш 10 акций Сбербанка 🔥

👉 Скорее переходи и участвуй, пока шансы на победу еще велики!

🏦 $T - рекордная прибыль на фоне слабости остальной группы

Т-Банк продолжает выжимать максимум из своей клиентской базы. 💰 В августе заработали 24,5 млрд рублей по РСБУ, и это рекордный результат. За восемь месяцев уже накопилось 131,8 млрд. По году минимум 200 млрд должны пробить. 📈

Важно понимать структуру. Т-Банк это дочерняя компания Т-Технологий. Основные направления бизнеса группы либо генерируют околонулевую прибыль, либо немного убыточны. Зато банк тащит на себе всю финансовую картину холдинга и выжимает из клиентской базы максимум. 🧐

На днях станет известна цена допэмиссии для приобретения Точки, которая станет вторым банком в группе Т-Технологии. Это важное корпоративное событие, которое определит дальнейшую структуру бизнеса и разводнение долей текущих акционеров. ⚠️

Субъективно: банковский сегмент выглядит очень сильно, но зависимость всей группы от одного актива создаёт концентрационный риск. Пока банк генерит такую прибыль, холдинг может позволить себе инвестировать в убыточные направления. Вопрос в том, надолго ли хватит этой подушки. ✅

Не является инвест-рекомендацией.

‼️В профиле прямо сейчас проводим розыгрыш 10 акций Сбербанка 🔥

👉 Скорее переходи и участвуй, пока шансы на победу еще велики!

🔌 $MRKP - отчёт крепкий, но капзатраты съедают дивиденды

Разобрал отчётность одной из самых неоднозначных дивидендных историй на рынке. 📊

🟢 Выручка за 1П 2026 - 85,9 млрд ₽, рост +13% г/г. Основной драйвер - индексация тарифов. Но важно: в 2026 году повышение перенесли с июля на октябрь. То есть первое полугодие компания отработала практически без роста тарифов и всё равно показала двузначный результат. С октября индексация 11,3% вступит в силу, и во втором полугодии рост ускорится.

🟢 Чистая прибыль - 14,8 млрд ₽, рост +24% г/г. Прибыль обгоняет выручку почти вдвое. Причина простая: компания погасила долг и перешла в чистую денежную позицию. Процентные расходы упали, и этот эффект напрямую упал в чистую прибыль. Чистый долг стал отрицательным - минус 4,89 млрд ₽. При ключевой ставке 14% это особенно ценно. ✅

⚠️ Ложка дёгтя - капзатраты. CAPEX вырос на 16% до 12,5 млрд за полугодие. Инвестпрограмму на 2026-2030 расширили сразу на 82,7 млрд ₽ до 301,2 млрд. С точки зрения государства правильно: сети стареют, без инвестиций начнутся аварии. Но с точки зрения акционера каждый рубль в сети это рубль, который не достанется инвестору в виде дивиденда. Главный риск для дальнейших выплат. 🟥

💸 Дивиденды: 16 лет без перерыва. Политика 50% чистой прибыли. За три года выплаты выросли почти вдвое: с 3,9 копеек в 2023-м до 7,25 копеек в 2025-м. Тренд растущий, но вопрос, сохранится ли темп.

🔮 Прогноз на ближайший дивиденд. План компании на 2026 год около 24,1 млрд ₽ чистой прибыли. За полугодие выполнено 61,6%, второе полугодие исторически сильнее. Если прибыль составит около 24 млрд и компания выплатит 50% без вычетов, это примерно 0,08 ₽ на акцию. Но риск реален: материнская структура уже ограничила выплаты из-за роста капзатрат, дочка может пойти по тому же пути. 🧐

🧠 Вывод. Отчёт крепкий: выручка +13%, прибыль +24%, нулевой долг. Бизнес понятный, денежный поток предсказуемый. Главный риск - расширенная инвестпрограмма, которая будет отбирать у акционеров часть прибыли на модернизацию сетей. Но даже при консервативном сценарии доходность остаётся выше депозита и большинства конкурентов. Не ракета, а стабильный генератор денежного потока для терпеливых. Это касается ближайших 1-2 лет, дальше нужно смотреть.

Не является инвест-рекомендацией.

‼️В профиле прямо сейчас проводим розыгрыш 10 акций Сбербанка 🔥

👉 Скорее переходи и участвуй, пока шансы на победу еще велики!

⛽️ $EUTR - отскок на фоне новостей о внешнем управлении

Акции $ЕвроТранс сегодня оказались в лидерах роста, хотя повод для оптимизма выглядит спорным. 🟥 Бумага отскакивает от района исторических минимумов после каскада дефолтов по облигациям и ареста руководящих лиц компании.

По данным источников РБК, Минэнерго предложило рассмотреть введение внешнего управления на активах оператора сети АЗС «Трасса», который принадлежит $ЕвроТранс. 📊

👉 Рынок воспринял эту инициативу как сигнал возможной внешней помощи. Логика простая: если государство подключится к управлению активами, появляется шанс на стабилизацию операционной деятельности и решение долговых проблем.

Однако до появления официальных решений возможна повышенная волатильность акции. ⚠️ Пока это лишь предложение, а не утверждённый план. Новостной фон остаётся крайне шатким.

Субъективно: отскок выглядит техническим, а не разворотным. Фундаментальных улучшений не произошло, долговая нагрузка и юридические риски никуда не исчезли. Покупать на таких новостях - история с повышенным риском. 🧐

Пока официальных решений нет, я бы воздержался от выводов о смене тренда.

Не является инвест-рекомендацией.

‼️В профиле прямо сейчас проводим розыгрыш 10 акций Сбербанка 🔥

👉 Скорее переходи и участвуй, пока шансы на победу еще велики!

🧰 $WUSH - совет директоров рассмотрит байбек

Совет директоров $WUSH рассмотрит вопрос о выкупе акций. 📊 Учитывая отсутствие потребности в значительном Capex, ограниченные возможности для M&A и наличие чистой денежной позиции в 6,8 млрд рублей, шаг выглядит абсолютно обоснованным и понятным для повышения акционерной стоимости компании. ✅

💰 Логика простая - свободные деньги есть, а вкладывать их в активные сделки или масштабные инвестиции смысла немного. Значит, возврат капитала акционерам напрашивается сам собой.

⚠️ Но тут важен один нюанс. Главное, чтобы акции выкупались через стакан и в будущем погашались, а не уходили в основном на мотивацию менеджмента. 👉 Именно погашение реально увеличивает долю миноритариев в бизнесе, тогда как раздача бумаг сотрудникам эффекта для акционеров почти не даёт.

📈 Если байбек пойдёт по правильному сценарию, это станет хорошим сигналом для рынка. Пока же наблюдаю за решением совета директоров и деталями программы.

Это не инвестиционная рекомендация.

‼️На своем основном канале я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить уже сегодня🔥

👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны - https://max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds