По сообщению Росстата в России с 12 по 18 августа снижение потребительских цен составило 0,04% после сокращения на 0,08% с 5 по 11 августа, на 0,13% с 29 июля по 4 августа.

Годовая инфляция к 18 августа уменьшилась до 8,49% с отметки 8,58%, зафиксированной неделей ранее.

Скорее всего на сентябрьском заседании ЦБ наш ждет очередное снижение ключевой ставки и по прогнозам экспертов составит 2 п.п.

Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течет вода и как купоны ежедневно капают в твой портфель

Очередная неделя августа подошла к концу, до конца лета осталось ровно 2 недели. Неделя прошла под знаком геополитики: состоялась долгожданная встреча Трампа и Путина на Аляске. Подводим итоги:

Трамп и Путин после нескольких звонков в этом году все-таки провели очную встречу на Аляске, приезд Путина в США состоялся впервые за 10 лет. Итоги встречи были неоднозначными.
Переговоры Путина и Трампа и ожидания от их итогов инвесторы восприняли с оптимизмом. Индекс Мосбиржи на этом фоне за неделю вырос на 3% и впервые с апреля поднялся выше 3000 пунктов.
За прошедшую неделю за период с 5 по 11 августа зафиксирована дефляция в размере 0,08%, после дефляции 0,13% неделей раннее.
Индекс RGBI по итогам недели вырос на 1,1% и достиг уровня 121,6 п. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 13,9%, коротких - до 14,9%. 2 месяца подряд доходности облигаций продолжают снижаться.

Купоны продолжают поступать в портфель, практически ежедневно увеличивая его стоимость. Купонный денежный поток постоянно растет из недели в неделю и этот процесс не остановить.

На неделе были докуплены облигации в портфель. Так были и продажи

За неделю выплатили купоны следующие эмитенты:
 ВУШ 001P-03 $RU000A109HX2 - 54,66р
Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 - 41,92р
 ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 - 49,92р
 Самолет БО-П15 $RU000A109874 - 80,15р
 ГТЛК 002P-07 $RU000A109874 - 59,19р
Росагролизинг 002P-03 $RU000A109DT9 - 54,15р
Россети Ленэнерго 001P-01 $RU000A107EC7 - 52,14р
Делимобиль 001P-05 $RU000A10AV31 - 20,96р
Новые технологии вып.2 $RU000A106PW3 - 63,08р
 Автодор БО-5 вып. 3 $RU000A106R53 - 60,68р
 Позитив 001P-01 $RU000A109098 - 51,87р
 РУСАЛ БО-001P-10 $RU000A109JZ3 - 35,48р
ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 139,6р
Евраз Холдинг 003P-01 $RU000A108G05 - 85,5р
ИЭК 001P-03 $RU000A10B3T6 - 39,04р

Докуплены облигации:
Альфа-Банк 002P-25 $RU000A107AM4
Новые технологии 001P-02 $RU000A10AHE5
Синара ТМ 001P-04 $RU000A1082Y8

Куплены облигации (размещение):
МБЭС 002P-04 $RU000A10CC99

Проданы облигации:
Магнит БО-004P-05 $RU000A10A9Z1

Текущая стоимость портфеля - 346 652,29 р
Ежегодный купонный доход - 56 786,78 р
Ежемесячный доход - 4 732,2 р
Еженедельный доход - 1 092 р

Цель проекта доход в месяц: 100 000₽
4000₽ - выполнена
5000₽ - в работе

По результатам встречи Трампа и Путина на Аляске можно сделать следующие выводы:

Путин впервые за 10 лет посетил США, Трамп покончил с изоляцией России на международной арене по мнению международных СМИ. Был теплый прием по прилету, совместная поездка двух лидеров на лимузине.
Большая сделка Трампа не состоялась. Перемирия в конфликте пока нет, все переговоры еще впереди.
До Трампа подробно доведена позиция российской стороны по конфликту, теперь мяч на другой стороне, впереди переговоры Трампа с Европой и Украиной.
Новые санкции на Россию не введены, но и старые снимать не планируется. Вопрос отложен.
Переговоры планировались на 6-7 часов, но потребовалось времени в 2 раза меньше. Совместный торжественный обед делегаций был отменен, на вопросы журналистов лидеры отвечать не стали.

Итоги встречи лидеров на Аляске неоднозначные, с одной стороны теплый прием, с другой отсутствие прорывных договоренностей. Переговоры в ближайшие недели продолжатся. Возможно сегодня-завтра появятся новые комментарии сторон, которые прояснят ситуацию.

Сегодня пятница, но расслабляться и готовиться к спокойным выходным некогда. Весь мир, включая инвестиционное сообщество, замер в ожидании личной встречи президентов России и США на Аляске. Результат для российского рынка акций и облигаций может быть любой.

Место встречи выбрано глубоко символическое. Аляска раньше была территорией Российской империи, после 30 марта 1867 года в результате подписания договора в Вашингтоне была продана США за 7,2 миллиона долларов золотом. Или, как любит говорить Трамп, была проведена большая сделка. На данным момент выбранное место встречи символизирует возможности российско-американского сотрудничества в прошлом и в настоящем, а также подходит для все с точки зрения логистики и безопасности.

Предвестником встречи стал приезд в Россию спецпосланника США Уиткоффа после которой индекс Мосбиржи вырос почти на 10%.

Хорошим сигналом об успешном итоге переговоров служит состав российской делегации, который отправился на Аляску. Помимо главного лица к переговорам привлечены министр иностранных дел Сергей Лавров, помощник президента по внешней политике Юрий Ушаков, министр обороны Андрей Белоусов, министр финансов Антон Силуанов и специальный представитель президента по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев.

С другой стороны заявления Трампа о возможном негативном результате встречи и последующих санкциях не дают возможности предугадать исход мероприятия. Но возможно это лишь туман для внешней публики и по основным вопросам договоренности уже достигнуты.

В случае успехов в переговорах ожидается рост индекса Мосбиржи, а снижение ключевой ставки продолжится и дальше, возможно в сентябре ставку снизят на 2 п.п., а к концу года по прогнозам экспертов ставка может уйти даже к 14%, а не к 15%. А это значит покажут дальнейший рост ОФЗ и облигаций с фиксированным купоном.

Встречаю это историческое событие в корпоративных облигациях и ОФЗ в рамках инвестпроекта Купонная Зарплата.

Это живучесть.
Этот морской термин означает способность подлодки противостоять боевым и аварийным повреждениям, восстанавливая и поддерживая при этом в возможной степени свою боеспособность.

В жизни каждого портфеля тоже случаются волны, штормы и даже разрушительные цунами. В непростое время финансовая живучесть становится основным навыком, который определяет, выстоит ли он или уйдет под воду.

И как в морской науке, здесь есть свои чёткие правила и механизмы:

Центр тяжести — основа портфеля

Подлодка устойчива, если инженеры правильно рассчитали ее центр тяжести. У портфеля таким центром являются акции и облигации крупных эмитентов или ОФЗ

Гибкость и адаптивность

В шторм подлодка не сопротивляется волнам в лоб, а адаптируется, управляя рулём и балластом или погружается в воду. Если подумать, иногда стоит при управлении портфелем проявить гибкость, какие-то лишние бумаги пора наконец-то сбросить за борт в воду и идти дальше без них?

Команда

Ни одна подводная лодка не отправляется в плавание без экипажа. Каким эмитентам вы можете доверять в портфеле надо решать на берегу, что с ними будет, если шторм станет  слишком сильным? Не одолеет ли их морская болезнь и они проведут весь боевой поход в лазарете? Все ли у них в порядке с финансовым здоровьем?

Стальной прочный корпус

Подводные лодки проектируются так, чтобы выдержать любые испытания и давление на больших глубинах с запасом. Даже одна пробоина может отправить подлодку лежать навечно на дне. У бумаг в портфеле должны быть свои внутренние ресурсы: опыт преодоления кризисов, адаптивность к рынку, грамотный менеджмент, внутренние ресурсы.

Живучесть— это не врождённое качество, а навык, который можно и нужно тренировать. Каждый шторм не только испытывает портфель на прочность, но и укрепляет его устойчивость.

Как говорится, самые крепкие морские суда рождаются не в спокойных речках,  а в самом эпицентре шторма.

По сообщениям Росстата в России за период с 5 по 11 августа зафиксирована дефляция в размере 0,08%, после дефляции 0,13% неделей раннее.

В тоже время годовая инфляция в России на 11 августа замедлилась до 8,58% с 8,77% неделей ранее. Минэкономразвития оценило годовую инфляцию по состоянию на 11 августа на уровне 8,55%.

👉Сегодня вторник 12.08 по прогнозу инвестиций: солнечно, возможно выпадение осадков в виде купонного дождя.

Хорошо, когда такие прогнозы сбываются 👍

👉По данным «Известий» уровень просрочки по ипотеке и

автокредитам за год вырос почти вдвое: до 95 млрд и 35 млрд рублей соответственно. Рынок столкнулся с последствиями выдач слишком рискованных ссуд в период бума кредитования в 2023–2024-х годах. Помимо того, высокая инфляция съела часть доходов россиян, из-за чего многим стало тяжелее расплачиваться с долгами.

❗️В ЦБ подтвердили ухудшение качества обслуживания ипотеки и автокредитов в первой половине 2025 года. В пресс-службе регулятора сообщили, что доля кредитов с просрочкой более 90 дней по автокредитам уже достигает 4%, а по ипотеке — 1,1%.

💡С долговой нагрузкой перестают справляться не только компании, выпускающие облигации, но и население. Давление на регулятор с целью более быстрого снижения ключевой ставки будет только возрастать.

 Недавно прогуливаясь с семьей в небольшом зоопарке за городом я обратил внимание на маленькую овечку. Видимо увидев у меня в руке яркую оранжевую морковку, она решила поживиться и направилась прямиком ко мне. Покормив овечку, я решил ее погладить и обратил внимание: какая у нее густая и теплая шерсть. А с виду как бы совсем небольшая, еще не взрослая овечка.

 И мне пришла в голову мысль: что овечка и ее шерсть это и есть инвестиции в природе. Ведь, если подумать овечка - это аналог облигации, а ее шерсть это купоны.

Овечка живет в природе 10-13 лет, примерно как облигация средней срока погашения. Животное остригают 1-2 раза в год, так же как например ОФЗ 26243 дает купоны с такой же периодичностью и живет до 2038 года (или 13 лет).

 Ты покупаешь небольшую овечку, ее тело растет и в то же время она дает дважды в год профит в виде овечьей шерсти. Потом взрослую овечку продают, так же как погашают облигацию по 100% ее стоимости. То же самое с ОФЗ 26243 , которую сейчас можно купить, как небольшую овечку, за 76,8% от номинальной стоимости. Чем я и пользуюсь в проекте Купонная Зарплата

В тоже время у овечки, как и у облигации есть свои риски. Например, эмитент по облигации может не заплатить купон или объявить дефолт. Также и овечка в природе может съесть что-то не то, заболеть или быть съеденной серым волком.

Вот так и живем: инвестиции окружают нас повсюду, даже в животном мире...
Интересно, а у Вас с чем ассоциируются долгосрочные инвестиции?

Индекс российских гособлигаций RGBI продолжает свое движение вверх на фоне выхода данных по инфляции и ожиданий по смягчению денежно-кредитной политики Банка России. Значение индекса RGBI превысило 120 п. впервые с 16.02.2024 г.
Доходность по ОФЗ и облигациям падают, новые размещения корпоративных облигаций не дают уже высоких купонных выплат.

Приветственный пост

Приветствую инвестиционное сообщество!

Я Александр.

На рынке с 2019 года, сейчас собираю облигационный портфель с постоянными купонными выплатами.

На площадке буду описывать свой опыт, мысли, соображения, анализировать экономические и геополитические тенденции.