🌵 Колючий обзор. Джи групп.
🔎 Что за компания:
Вот текст с изображения:
• Компания осуществляет деятельность в сегментах жилой и коммерческой недвижимости.
• Реализует проекты в основном регионе присутствия — в Казани, Санкт-Петербурге, Тольятти, Уфе, Екатеринбурге и Перми.
• На 1 июня 2026 года компания занимала 23-е место по объему текущего строительства жилой недвижимости в России.
📊 Отчетность:
За первое полугодие 2026г.
🔹Выручка составила 14,8 млрд ₽ против 17,3 млрд ₽ годом ранее — минус 14,6%.
🔹Валовая прибыль, наоборот, выросла: 6,4 млрд ₽ против 6,1 млрд ₽ (+4,4%), а её рентабельность увеличилась с 35,2% до 43,1%.
🔹EBITDA — 3,7 млрд ₽ (+3,8%).
🔹Чистый результат — убыток 839 млн ₽ против 609 млн ₽ за первое полугодие 2025-го, то есть убыток вырос на 37,8%
🔹На 30 июня кредитный портфель достиг 58,5 млрд ₽ — рост на 19% с 49,2 млрд ₽ на конец 2025 года.
🔹Средства на эскроу-счетах выросли до 20,6 млрд ₽ (+32,9%).
❓Что предлагают:
🔹Серия: 002Р-09
🔹Рейтинг: ВВВ+
🔹Купон: до 5% к КС
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 10 лет
🔹Объем: 1 млрд. руб.
🔹Амортизация: нет
🔹Оферта: Put-опцион через 3 года
🔹Мин. Заявка:
🔹Предварительная дата сбора: 10.11.2026
🔹Предварительная дата размещения: 12.11.2026
🔹Для квал. инвесторов: ДА❗
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Сектор застройщиков под давлением, а компания выходит на рынок с флоатером. Довольно смело, но виден расчет на будущее снижение ключевой ставки.
🏆РКП 3/5
Предложение довольно смелое, а финансовая отчетность за первое полугодие, на мой взгляд, не ахти, особенно с увеличивающимся убытком. Если дела пойдут совсем плохо, рейтинг порежут, и это будет триггером для снижения котировок. Ну и не стоит забывать, что выпуск доступен только квалифицированным инвесторам.
❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
✅ Понравился выпуск?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#джи_групп #новое_размещение #облигации #инвестиции #колючий_обзор #колючий_рейтинг
