Инфляция за неделю ускорилась до 0,31% на фоне топливного кризиса. При этом $PLZL за один день обвалился на 24,46%, а нефтянка вроде $TATN прибавила больше 5%. Три графика, которые сегодня явно живут в разных мирах.
Что случилось с Полюсом
Реакция рынка на вчерашнюю новость о приостановке дивидендов до 2030 года, но настолько резкая, что вчерашние минус 16-18% выглядят цветочками. Металлурги и добытчики тоже не отсиделись в стороне, $GMKN теряет больше 6%, $RUAL минус 5,38%. Сектор явно переоценивает риски всей группы компаний, у которых инвестпрограмма может встать поперек дивидендной истории.
Нефтянка и айти вытащили индекс
На контрасте нефтегаз показывает один из лучших дней за последний месяц. $TATN и татпрефы прибавляют больше 5%, $ROSN под 4,5%, $LKOH и $NVTK тоже в уверенном плюсе. Айти не отстает, $YDEX плюс 3,35%, $POSI больше 5%. $MOEX подрастает на 1,05%, $OZON и X5 тоже зеленые. Разнонаправленность внутри индекса сегодня почти карикатурная.
Кто продавил рынок в июне: моя версия
ЦБ в обзоре рисков написал, что крупнейшими нетто-продавцами акций в июне были НФО в рамках доверительного управления, 22,8 млрд рублей, и нерезиденты из дружественных стран, 12,1 млрд. Отдельно регулятор подчеркнул, что продажи нерезидентов шли вне биржевого стакана и не влияли на рынок значимо.
Версия у меня простая: если продажи вне стакана, это не значит, что бумаги не долетели до стакана вообще. Их вполне могли передать брокерам и другим посредникам, а те уже сливали в стакан сами, заработав комиссию. При этом навес видели заранее, и вполне могли параллельно шортить рынок через фьючерс, добавляя давление сверху.
Физики тем временем третий месяц подряд пытаются выкупить падение и получают маржин-коллы за старания. Индекс идет вниз уже 18 недель подряд, рекорд для нашего рынка. Грустная история, но моя.
Инфляция снова ускорилась
За неделю с 30 июня по 6 июля рост цен составил 0,31% против 0,22% неделей раньше. С начала года цены выросли на 4,49%. Годовая при этом замедлилась с 6,01% до 5,61%, но это база: год назад в июле индексировали ЖКХ, а в этом году индексацию сдвинули на октябрь.
Софья Донец из Т-Инвестиций считает главным риском именно топливо, рост цен на бензин уже выше 2% в неделю. По ее оценке, на заседании 24 июля ЦБ все еще может снизить ставку на 25 пунктов или взять паузу, и спор будет крутиться вокруг того, насколько топливный кризис затронет остальные цены.
Из прочего: Госдума приняла закон о платном цифровом почтовом ящике на Госуслугах для бизнеса с 2027 года, деньги пойдут на поддержку Почты России, у которой чистый убыток за 2025 год вырос до 23,7 млрд рублей.
Кто попал в капкан Полюса? 🤔
Давайте обсудим в комментариях. Спасибо, что читаете. Всем добра и профита! Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)
