Что случилось
24 июля ЦБ опустил ключевую ставку до 14% годовых. Это десятое снижение подряд и пятое за год — при том что большинство аналитиков ждали паузы.
Что это меняет
Банки режут проценты по вкладам вслед за ключом: каждый новый вклад открывается уже под меньший процент, старые доживают свой срок. Кредиты дешевеют следом, но с лагом и неохотно. Сам ЦБ закладывает среднюю ставку 14,5–14,6% в этом году и 10,5–12,5% в следующем: направление задано, скорость — нет.
Арифметика для подушки
Каждый процентный пункт вниз — это примерно минус 10 тысяч в год с каждого миллиона на вкладе. Подушка в пять миллионов на очередном снижении теряет полтинник годового дохода — просто по расписанию заседаний.
Один отрезвляющий факт: инфляцию на этот год регулятор ждёт в районе 6–7%. Вклад под 13–14% пока обгоняет её с запасом. Запас тает с каждым заседанием, но паниковать рано.
Честный блок
Бизнесу радоваться тоже рано: при ключе 14% кредит всё ещё дорогой, и ЦБ прямо пишет, что кредитование замедлилось. Дешёвых денег образца 2020-го не будет — будет долгий пологий спуск. Планировать лучше от него, а не от надежд.
А вы под снижение что делаете с подушкой — фиксируете длинную ставку или пересиживаете в коротких вкладах?