Часть 2.2 Риски
Предыдущие части:
1. Основы
2. Риски ( часть 2.1 )
6. 🏠 Инфраструктурный риск
Х = 90, Р = 5, М = 450
Самый яркий пример – блокировка российских валютных резервов в ЕС и США на сумму 300 млрд$. У России нет возможности распоряжаться или получать доходы по ним.
Отныне доверие к Западной финансовой системе пошатано нарушением права на частную собственность. Это понимают многие страны запускают процесс дедолларизации для избежания этого риска.
Хедж: не хранить сбережения за рубежом.
7. 🔖 Риск ликвидности
Х = 15, Р = 20, М = 300
Чем менее ликвидна ценная бумага, тем сложнее будет продать/купить ее по выгодной цене.
То есть, разница (спред) между ценой покупки и ценой продажи на момент времени могут сильно отличаться.
Хедж: не стоит брать облиги с низкой ликвидностью
8. 📊 Риск волатильности
Х = 30 , Р = 10, М = 300
Может быть и такое, что ЦБ начнет чудить и неожиданно повышать/понижать ключевую ставку.
Это усложнит управление портфелем из-за скачков цен на облигации.
Хедж: переложиться во флоатеры
9. ⌛ Риск реинвестиций
Х = 10 , Р = 20, М = 200
Сложный процент: когда мы покупаем на купоны новые облигации (реинвестируем), мы увеличиваем свой денежный поток.
В случае понижения процентных ставок мы рискуем реинвестировать денежный поток под более низкий процент.
То есть, сложный процент может слабее работать, чем запланировано.
Хедж: а никак. Этот риск присущ всем классам активов на длительном горизонте.
10. 🥸 Последний, но не по значимости: Риск РИСКА
Х = 90 , Р = 5, М = 450
Когда вы не понимаете степень и характер риска, связанного с вложением в ценные бумаги.
Риск рисковать можно уменьшить двумя способами:
1. Изучать современную литературу, посвященную анализу ценных бумаг.
2. Избегать инвестиций. Но тогда вы рискуете вообще не достичь финансовой свободы.
__________________________
Как-то так)
Все ли было понятно? полезно?
👍 - если понравился такой формат подачи
