«Полюс» — крупнейший золотодобытчик России и один из мировых лидеров отрасли. Разбираемся, стоит ли инвестировать.
📊Фундаментальный анализ
💰Ключевые цифры (2025 г.):
Выручка: 712,8 млрд руб. (+2,6 %).
Прибыль: 314,2 млрд руб. (+2,7 %).
EBITDA: 517,8 млрд руб. (рентабельность — 73 %).
ROE: 115,53 %.
Долг/EBITDA: 1,07 (комфортно).
💸Дивиденды:
За 2025 г.: 163,7 руб./акцию
📈Главные проекты:
«Сухой Лог» — запуск 2028–2029 гг., 2,3–2,8 млн унций золота/год.
Чульбаткан и Чертово Корыто — запуск в 2029 г.
❌Риски:
цены на золото;
рост издержек (TCC вырос в 1,9 раза);
санкции и геополитика;
курс рубля.
🔎Мультипликаторы: P/E ≈ 10, P/B = 11,97, EV/EBITDA = 6,56.
⚙️ Технический анализ
Цена находится у ключевого уровня поддержки — 2 052 руб.
С апреля — движение в рамках паттерна «клин».
RSI =46: рынок в состоянии неопределённости, без явного перевеса покупателей или продавцов.
💡 Итог:
🤑Краткосрочно: ждём отскока от уровня 2 052 руб. и выхода из «клина».
📈Долгосрочно: компания фундаментально сильна, потенциал роста значителен. Оптимальная точка входа — пробой уровня 2 311 руб, но в долгосрок можно и без этого.
❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗
✅ Подпишись! У меня все про биржу и финансы.
#инвестиции #трейдинг #биржа #фундаментальный_анализ #технический_анализ #полюс #plzl
