#LTI_аналитика $YDEX $OZON $VTBR $CNRU $DOMRF
Вчера Мосбиржа объявила о ребалансировке индекса, которая произойдет 19 декабря. Основные изменения:
- Значительно увеличится free float для Яндекса и ВТБ
- Войдут в индекс Ozon, Дом РФ и Циан
- Будет ряд изменений в отраслевых индексах, не буду их все перечислять
В результате ребалансировки вес Яндекса в индексе увеличится примерно с 4.5% до 7.4% и он займет четвертое место после Сбера, Лукойла и Газпрома. Вес ВТБ и Ozon тоже будет достаточно значимым - 3.6% и 2.4% соответственно. У Дом РФ и Циан будет небольшой вес - 0.5% и 0.3%.
Для акций Ozon используется ограничивающий коэффициент 0.6, для остальных перечисленных акций он равен 1. Общая капитализация Free flat индекса в результате ребалансировки увеличится почти на 10%.
Еще примечательно, что вес Технологического сектора в индексе превысит 11% и он займет третье место после Нефтегаза и Финансов, опередив Майнинг. Доля сырьевых компаний/экспортеров в индексе снизится и станет близка к 50% после ребалансировки, хотя отчасти это связано с крепким рублем и низкими ценами на нефть.
Чистые покупки для всех акций, вес которых вырастет в индексе, вряд ли превысят 50% от их среднего дневного объема торгов, поэтому не ожидаю значимого эффекта от ребалансировки на их котировки.
Все цифры выше примерные, в зависимости от динамики котировок, округлений и т.д. на момент ребалансировки могут немного отличаться. Разбивку по секторам делал сам, может немного отличаться от официальных индексов и т.д.
P.S. Решения индексного комитета пока, на мой взгляд, не совсем прозрачны. В том же Яндексе могли поднять free float еще в сентябре, но тогда решили этого не делать, хотя за прошедшие три месяца никакой новой информации о структуре акционеров не появилось, как минимум в публичном поле.
