> Вчера рынок взлетел на 3,9%, сегодня большинство бумаг в минусе, но движения скромные, в пределах процента. Резко выделяется только OZON, минус 5,17%, после новых ударов БПЛА по складам WB. Разбираю, что за этим стоит и на что смотреть до пятницы.
### 📊 OZON выделяется, остальной рынок просел по мелочи
$OZON минус 5,17%, заметно хуже всех. Дальше идут умеренные минусы, $ALRS минус 2,19%, $ENPG минус 2,42%, $AFKS минус 1,91%, $MSNG минус 1,74%, $SVCB минус 1,61%, $POSI минус 1,49%, $RAGR минус 1,45%, $VKCO минус 1,35%. Большинство голубых фишек в пределах минус 0,5-1%, движение спокойное. С утра просадка была заметно глубже почти по всем бумагам, сейчас рынок частично отыгрывает назад. В плюсе $RUAL плюс 1,08%, $SNGS плюс 0,49%, $VTBR плюс 0,22%. Похоже на фиксацию прибыли после вчерашнего сильного роста, а не на новую волну паники.
### 🛒 OZON: уже третий удар за месяц
БПЛА прилетели по складам Wildberries в Краснодаре и Невинномысске. WB на бирже не торгуется, поэтому рынок каждый раз переносит этот риск на OZON как ближайшего публичного игрока. Удар получается репутационный для всей складской инфраструктуры e-commerce, а не только для одной компании.
### 🏦 Банкам не хватает 2,4 триллиона рублей
Дефицит ликвидности в банковской системе вырос до 2,4 трлн рублей, это худший показатель с марта 2022 года. Касается напрямую $VTBR, $SBER и $T. Такой дефицит сам по себе аргумент в пользу того, что ЦБ в пятницу будет действовать осторожно.
### 🏛 ОФЗ отреагировали мгновенно
Доходность 10-летних ОФЗ упала за один день с 16,86% до 16,57% сразу после решения Минфина остановить размещения, пишет Bloomberg. Известия добавляют, что устойчивый спрос на ОФЗ вернется, когда инвесторы поверят в снижение ставки до 12-13%, а это пока не базовый сценарий на пятницу.
### ⚖️ РСПП пугает банкротствами, но сам себе противоречит
Глава РСПП Шохин предупредил про риск осенних банкротств при сохранении ставки. Но тут же сказал, что замедление инфляции и охлаждение кредитования уже создают почву для смягчения. При этом растущий дефицит бюджета в 2026 году, по его же словам, тянет в обратную сторону. Опрос ТАСС показывает, что большинство аналитиков все равно закладывают паузу на 14,25% в пятницу.
### ⛽ Топливо выдыхает, золото тает
Топливный рынок перестал ухудшаться, хотя ценовой шок был серьезным, ограничения снимают в большинстве регионов. Золотые резервы Банка России на 1 июля упали до 73,4 млн унций, минимум с февраля 2020 года, при этом мировые центробанки продолжают покупать золото.
### 📋 Новые облигации дня
Сегодня открывают книги три размещения. Россети-Сибирь 001Р-02, только для квалов, рейтинг АА+ от АКРА, купон ключевая ставка плюс 1,45%, без оферт и амортизации, 4 года до погашения, старт торгов в 14:45. Черкизово БО-002Р-04, рейтинг АА, купон ключевая ставка плюс 1,65%, колл с 18 купона ежеквартально, 5 лет до погашения, старт в 16:30. Каршеринг Руссия, то есть Делимобиль, 001Р-09, рейтинг ВВВ+ с негативным прогнозом от АКРА, купон 22%, доходность около 24,4%, 3,5 года до погашения, старт в 14:45.
### 🌍 Дипломатия и санкции без новых идей
Встреча России и Германии прошла в Азербайджане, канцлер Мерц там же. США хотели бы видеть Путина на саммите G20 в Майами. Рубио считает, что Иран не настроен на переговоры серьезно. По данным POLITICO, ЕС исчерпал простые идеи для 21 пакета санкций. Госдума приняла закон о легальном обращении криптовалют с лимитом 300 тысяч рублей в год для неквалифицированных инвесторов.
### 📌 Что смотреть сегодня
Аукцион ОФЗ на 12:00 отменен. В 19:00 недельная инфляция, ждут 0,10-0,16% против 0,17% неделей раньше, замедление было бы хорошим знаком перед пятницей. В 21:00 программа Максима Орловского на РБК.
Дефицит ликвидности банков на максимуме с 2022 года важнее сегодняшнего отката по акциям, согласны?
Давайте обсудим в комментариях.
Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)
#OZON #ЦБ #ликвидность #базарразбор
🚀 Все оперативные апдейты, отработка этих идей в лайве и разборы, которые не выходят на Базаре, я публикую в своем Telegram-канале Stocknews! Залетай, пока ссылка открыта: 👉https://t.me/rinkirf
