Top.Mail.Ru

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 170.5 рублей • Чистый долг / EBITDA: 0.00 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 223.1 млрд ₽ - *2024 год:* 261.5 млрд ₽ • Капитализация: 451.9 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* (-139.1) млрд ₽ - *2024 год:* 0.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 34,8 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 2.07 • Капитализация/прибыль: P/E 5.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 0.0 Результат: 0.0 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 18.1% - ROE 2021: 19.7% - ROE 2022: 20.5% - ROE 2023: 27.3% - ROE 2024: 30.3% Производим расчет: (18.1% +19.7%+ 20.5%+ 27.3%+ 30.3%)/ 5 = 23.18% Результат: 23.18% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 223.1 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 261.5 млрд ₽ Результат: 223.1 < 261.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 451.9 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ Производим расчет: 451.9 / 218.7 = 2.06 Результат: 2.06 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: -139.1 млрд ₽ - Долг за 2023 год: 0.0 млрд ₽ Результат: -139.1 < 0.0 нулевой ⚡ Присуждаем: 1 балл #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек ‎ ‎Антон Никитин © aka ua1cec_invest

0 / 2000
Ваш комментарий
Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте
Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.