Без фанфар. Что есть по фактам на вечер 12 мая:
1. 8 мая Трамп объявил о трёхдневном перемирии между РФ и Украиной с 9 по 11 мая. Также речь шла об обмене 1000 на 1000.
2. Зеленский подтвердил договорённость по перемирию и обмену пленными.
3. Перемирие закончилось в ночь на 12 мая. Все три дня стороны обвиняли друг друга в нарушениях.
4. ❗️Путин заявил, что конфликт “идёт к завершению”.
Важный момент, Президент редко позволяет себе высказываться позитивно по поводу СВО. Тем более, фразу "идет к завершению".
5. Песков 12 мая уточнил: Путин готов к встрече с Зеленским в Москве “в любой момент”, но встреча в третьей стране имеет смысл только если процесс уже будет фактически финализирован.
---
Рынок на это отреагировал быстро: 11 мая индекс Мосбиржи вырос на 2,3% до 2650. Сегодня мы растем аж до 2690!
Но я бы не называл это началом нового "бычьего" рынка (растущего).
Сейчас рынок покупает не окончание СВО. Мы сейчас настолько дешево стоим, что ряд любых позитивных новостей даст сильный импульс покупателю.
Российские акции до сих пор живут с огромной скидкой: санкции, закрытый внешний капитал, замороженные активы, политический риск, слабый интерес инвесторов.
Поэтому даже намёк на мирную повестку может дать не просто отскок, а именно моментальную переоценку всего.
P.s. Сейчас пока не сильно верят, но что не пробуется, то и не получается.
Нужен еще позитив, и — 🚀. Еще ниже спустись
Я бы сейчас смотрел на 3 вещи:
1. будет ли назначен новый раунд переговоров;
2. пойдем ли на 2500 по ММВБ, спойлер — думаю, пойдем;
3. пойдут ли деньги шире рынка, а не только в Сбер, нефтянку и самые ликвидные бумаги.
Завтра разберу отдельно: какие сектора могут выиграть первыми, если рынок начнёт закладывать мирный сценарий.
Не ИИР. Это моё субъективное мнение и разбор рыночной логики.