Top.Mail.Ru

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 410 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.2 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 8414.0 млрд ₽ - *2024 год:* 9157.0 млрд ₽ • Капитализация: 6418.0 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 2700.0 млрд ₽ - *2024 год:* 3635.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 102,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.7 • Капитализация/прибыль: P/E 5.92 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1.2 Результат: 1.2 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 3.6% - ROE 2021: 19.1% - ROE 2022: 19.1% - ROE 2023: 15.1% - ROE 2024: 11.8% Производим расчет: (3.6%+ 19.1% + 19.1%+15.1%+ 11.8%)/ 5 = 13.74% Результат: 13.74% < 15% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 8414.0 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 9157.0 млрд ₽ Результат: 8414.0 < 9157.0 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 6418.0 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ Производим расчет: 6418.0/ 9157.0 = 0.7 Результат: 0.7 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 2700 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 3635.0 млрд ₽ Результат: 2700.0 < 3635.0 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

0 / 2000
Ваш комментарий
Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте
Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.