Эталон. Что там пo SPO?
Установили цену размещения допэмиссии — ₽46 за акцию. К слову, акции реагируют позитивно😏
— Получены заявки на покупку 411 млн акций (от АФК «Система» на 377 млн акций и от «дочки» Эталона под программу LTI на 22 млн акций), о чем было известно еще на старте SPO.
— Итоговый объем размещения выкатят не позднее 20 февраля 2026.
— Книга заявок полностью покрыта, максимальный объем сделки – до 400 млн акций, чтобы привлечь около 18,4 млрд руб.
🔸Сделка структурирована под стратегию диверсификации за счет усиления премиум-сегмента и развитие бренда AURIX. Это мы уже обсуждали, точечные проекты премиум класса - вечная ниша.
—Да, ставка нынче жесткая, поэтому особенно важно расширение земельного банка без привлечения дополнительного долга. Из привлеченных средств 14,1 млрд руб. пойдут на покупку АО «Бизнес-Недвижимость», обладающего 42 земельными участками и коммерческой недвижимостью в привлекательных локациях Москвы и Санкт-Петербурга.
— Остальное пойдет на развитие, оптимизацию долговой нагрузки и общекорпоративные цели, включая LTI (программа долгосрочного поощрения сотрудников).
— Ожидается, что первая очередь проектов (18 объектов площадью >200 тыс. кв. м.) принесет > 185 млрд руб. выручки до 2032 года, а валовая рентабельность превысит 40%. По 17 из 18 проектов уже получены разрешения, что снижает риски "отказа". Т.е. не идеи, а реальные планы.
🧩В конечном итоге у Эталона есть все шансы войти в число крупнейших российских девелоперов премиум-класса. Именно в этом классе берут и покупают, а не ждут ипотеку. Особый рынок.
🧩Если что, облиги держу. А то были вопросы.
P.S. О программе поощрения менеджеров. Она рассчитана до 2028 года и предполагается, что можно будет потратить исключительно на покупку акций «Эталона», но только при достижении целей по росту капитализации и увеличению прибыльности девелопера.
Таким образом у менеджеров реальный интерес развивать бизнес, а не просто зарплату ждать. Умно придумали, снимаю шляпу👍
