Рынок падает уже которую неделю, и сегодняшняя отметка — это не просто очередная цифра в терминале. Мы увязли в «медвежьем» тренде. Как никогда сейчас нужно понять, что старая добрая стратегия «купи и держи» сегодня работает против инвестора и сжигает депозиты.
🏦 Ставка ЦБ душит рынок
💸 Кредиты стали золотыми, нехватка финансирования компаний
📉 Налоги и санкции замораживают экономику
❌ Рынку не на ком расти, нет нового капитала, старый ушел
Пробитие уровня 2200 и уход ниже приведет к принудительному закрытию позиций тех, кто торгует с плечами. Брокеры будут распродавать их акции по любым ценам, что подстегнет падение еще сильнее.
Худшее, что можно предпринять в этой ситуации – пытаться остановить падение своими деньгами, так называемая попытка поймать «падающий нож». Покупать акции только потому, что они «упали на 40% и стали дешевыми» — огромная ошибка. Дно может оказаться гораздо глубже, а деньги у вас закончатся раньше, чем рынок развернется. По отдельным акциям таких историй с поиском «дна» было уже 5–7 за последние 3 месяца – разворота так и нет, а убытки растут.
Наш новый сигнальный робот, работающий по трендовой стратегии, за последние три торговых дня выдал сигналы на продажу по 27 акциям из котировального списка Мосбиржи. Такое произошло впервые с октября прошлого года – общий фон на рынке явно выступает против любых покупок. Сегодня пришли сигналы на продажу таких мастодонтов, как $SBER и $MOEX.
Тактика действий
📌 Уберите плечи. Совсем. Если у вас открыты маржинальные позиции — закрывайте их прямо сейчас. Плата за перенос позиций и шторм на рынке обнулят ваш счет быстрее, чем вы успеете среагировать.
📌 Потрясите свой портфель. Посмотрите на долговую нагрузку компаний, которыми владеете. Если долгов выше крыши (высокий Net Debt/EBITDA) — избавляйтесь от этих акций. Им будет тяжелее всего.
📌 Уйдите в кэш. Пересидите эту бурю в безопасных активах. Переведите свободный кэш в фонды денежного рынка (например, тот же LQDT) или в короткие ОФЗ. Будете получать доходность на уровне ключевой ставки без рыночного риска.
📌 Научитесь фиксировать убытки. Если бизнес-модель компании сломалась, признайте потерю. Лучше спасти остаток капитала и переложить его в рабочий инструмент, чем годами сидеть в «вечно перспективном» неликвиде.
Пересиживать обвал в надежде на чудо — это не инвестиции, это казино. Рынок нащупает реальное дно только тогда, когда ЦБ хотя бы намекнет на снижение ставки. До этого момента главная задача любого адекватного инвестора — не заработать, а сохранить то, что есть.
