🪙Пенсия в 100 000 ₽: сколько нужно инвестировать?
«Банки.ру» провели исследование, чтобы определить, какой капитал необходим инвестору для получения стабильного пассивного дохода за счет дивидендов с российских акций.
Методология расчета.
Для расчетов использовалась стандартная формула:
Капитал = Желаемый годовой доход / Средняя дивидендная доходность.
За основу взята средняя доходность российского рынка за 10 лет (7%). Также рассмотрены пессимистичный (5%) и оптимистичный (9%) сценарии.
Результаты исследования.
Желаемый ежемесячный доход и 3 сценария. Пессимистичный сценарий (5%) | Базовый сценарий (7%) | Оптимистичный сценарий (9%) |
Пенсия - 20 000 ₽ - и 3 сценария ( 3 портфеля) : 4.8 млн ₽ | 3.4 млн ₽ | 2.7 млн ₽
Пенсия - 40 000 ₽ - 9.6 млн ₽ | 6.9 млн ₽ | 5.3 млн ₽
Пенсия 100 000 ₽ - 24.0 млн ₽ | 17.1 млн ₽** | 13.3 млн ₽
То есть для "пенсии" в 100 кР нужно иметь капитал 13,3 - 24 млн Р.
Важные нюансы:
1. Налоги. Указанные суммы — это доход до налогообложения. С 2025 года действует налог 13% (до 2.4 млн ₽ годового дохода) и 15% (свыше этой суммы). Следовательно, для получения чистыми 100 000 ₽ в месяц потребуется еще больший капитал.
2. Рыночные риски. Доходность год от года может значительно колебаться.
Рекомендации инвесторам.
Аналитики рекомендуют включать в портфель акции компаний с растущими дивидендами (например, МТС, ЛУКОЙЛ, «Транснефть») и дивидендных аристократов.
$LKOH $MTSS $TRNFP
Среди последних с высокой прогнозируемой доходностью в 2025 году выделяются:
* МТС (15.4%)
* Сургутнефтегаз-п (16.3%)
* Транснефть-п (13.5%)
* Московская биржа (13.74%)
* Сбербанк (10.7%)
Также отмечены менее известные, но щедрые эмитенты: «Диод», «Интер РАО», «Пермэнергосбыт».
Вывод: Для создания дивидендной пенсии необходим значительный капитал. Ключ к успеху — не только выбор акций, но и диверсификация портфеля за счет надежных облигаций (ОФЗ, корпоративные), что страхует от сокращения выплат в кризис.