Существует ли идеальный класс активов, дающий высокую доходность при минимальных рисках? К сожалению, нет. Чем больше доходность - тем выше риск, базовый принцип никто не отменял. Но, не расстраиваемся! Каждый может найти, что подходит для его целей и психотипа. Тем более, никто не заставляет ограничиваться одним классом. Портфель можно собрать из всего понемногу, как советуют умные книжки и теории.
Какие есть классы активов?
📊 Акции
Акция - это не строчка в терминале, а доля в компании. Фраза попсовая, но она точно отражает суть. Для маленького частного инвестора главное, что эта доля дает право на получение дивидендов. Если упростить, то стоимость акции складывается из ожидаемых будущих дивидендных потоков от бизнеса (даже если их пока нет). Но в отдельно взятом моменте стоимость может быть искажена спекулятивными настроениями.
Преимущества:
✔️ Высокая доходность на длинном горизонте.
✔️ Защита от инфляции (качественный бизнес впитывает рост цен в прибыль и дивиденды).
Риски:
✔️ Волатильность (результатов, дивидендов и цены).
✔️ Отсутствие защиты от токсичных корпоративных практик, подрывающих стоимость.
Кому подойдет:
Инвесторам с высокой терпимостью к риску, готовым мириться с просадками и мыслящим горизонтами 3-5+ лет.
🏦 Облигации
Облигация - это долг, по которому выплачивается процент. Он либо твердо зафиксирован, либо меняется в зависимости от ставки ЦБ или официальной инфляции.
Преимущества:
✔️ Предсказуемость.
✔️ Простота (за исключением ВДО).
Риски:
✔️ Слабая защита от инфляции и девальвации (если берем рублевые облигации с постоянным или плавающим купонами).
Кому подойдет:
Консервативным инвесторам, не готовым к волатильности и предпочитающим предсказуемый результат. А также, в качестве альтернативы кэшу для выкупа просадок.
🏠 Недвижимость
Недвижимость делится на жилую и коммерческую. Сдача квартиры в аренду - очень популярный способ заработка у Россиян. Коммерческая недвижимость менее распространена из-за размера лотов, которые не каждому по карману. Интересная альтернатива, лишенная этого недостатка - биржевые ЗПИФы недвижимости. Обратная сторона медали - прокладка в виде УК, со своими комиссиями и рисками.
Преимущества:
✔️ Надежность и обладание физическим объектом.
✔️ Защита от инфляции.
Риски:
✔️ Сложность с диверсификацией.
✔️ Физическая привязка к месту.
✔️ Сопутствующие расходы (ремонт, простой, непредвиденные поломки).
👑 Золото
Золото - эталонный представитель товарных активов, сохраняющий за собой мерило ценности на протяжении истории. Последние годы отлично продемонстрировали его защитные свойства в период разного рода турбулентностей.
Преимущества:
✔️ Ценность, закаленная временем.
✔️ Защита от инфляции и девальвации в любой из валют.
✔️ Защита от финансовых и политических кризисов.
Риски:
✔️ Волатильность и непредсказуемость движения цены.
✔️ Издержки хранения, либо риски прокладок в цифровых аналогах.
Кому подойдет:
Всем инвесторам, в качестве защитного актива на случай кризисов, выкупа просадок и просто для спокойствия.
🤔 Что есть еще?
Отдельно отмечу депозиты и фонды денежного рынка, которые по своей сути близки к облигациям.
Еще: прочие товары (нефть, металлы, продовольствие) и их производные инструменты, криптовалюты, альтернативные активы (антиквариат, вино и т.д). Но большинству частных инвесторов это не нужно. Для достижения финансовых целей и снижения рисков четырех основных классов вполне достаточно.
❤️ Ставьте лайк, если пост был полезен!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
