Многие начинающие инвесторы строят портфель, ориентируясь только на доходность: «акции дают больше – значит, берём акции». Но такой подход похож на строительство дома без фундамента. Любая рыночная буря его опрокинет.
В инвестициях фундамент – это облигации. Они приносят предсказуемый купонный доход, и их цена менее волатильна. Даже в моменты падения рынка облигации могут сохранять стабильность или расти (например, при снижении ключевой ставки).
Надстройка – акции и другие рисковые инструменты. Они могут дать высокую доходность, но их цена сильно колеблется.
Как это связано с риск-профилем?
- Консервативный инвестор: почти весь портфель – облигации. Надстройка минимальна или отсутствует.
- Умеренный инвестор: фундамент 50–70%, надстройка 30–50%.
- Агрессивный инвестор: доля облигаций может быть 20–30%, остальное – акции и другие инструменты. Но фундамент всё равно нужен.
Зачем диверсифицировать по классам активов?
Когда акции падают, облигации часто ведут себя иначе. Это снижает общую волатильность портфеля и позволяет не продавать на дне.
👉 Больше аналитики и разборов – в моих каналах:
📱 Telegram: https://t.me/Kusakin_Sergey
🇷🇺 MAX: https://max.ru/id230111244085_biz
Подписывайтесь там, где удобнее.
Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
