#рискпрофиль
5 публикаций
Соберите портфель, который не рухнет: консультация инвестиционного советника
На этой неделе мы разобрали три важные темы:
— «фундамент и надстройка»: почему облигации должны быть основой портфеля, а акции – рисковой надстройкой;
— как подбирать облигации под свой риск-профиль (рейтинги, дюрация);
— как выстроить стратегию, которая работает в любых условиях.
Теперь самое время применить эти знания к вашему портфелю.
Зачем нужна консультация?
Я помогаю:
— определить ваш реальный риск-профиль (под ваши цели и задачи);
— проверить текущий портфель: нет ли в нём бумаг, которые тянут вниз;
— подобрать структуру (облигации + акции), которая позволит спать спокойно, даже когда рынок штормит.
Консультация бесплатная. На ней мы познакомимся, я расскажу, как работаю, и предложу вариант стратегии под вашу ситуацию.
👉 Записаться: https://kusakin-invest.bitrix24site.ru/crm_form_n7czz/
👉 Больше аналитики и разборов – в моих каналах:
📱 Telegram: https://t.me/Kusakin_Sergey
🇷🇺 MAX: https://max.ru/id230111244085_biz
Подписывайтесь там, где удобнее.
Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оставить комментарий (1)
708
Новая статья: стратегия и риск-профиль
Вышел мой новый материал, в котором я объединил ключевые идеи о структуре портфеля.
В статье:
— Что такое риск-профиль и почему он важнее выбора отдельных бумаг.
— Метафора «фундамент и надстройка»: как распределить активы.
— Как подбирать облигации под свой профиль (рейтинги, дюрация).
— Почему без макроэкономического взгляда стратегия не работает.
Статья будет полезна всем, кто хочет выстроить устойчивую систему инвестирования.
👉 Читать в VK: https://vk.com/@kusakin_sergey-strategiya-i-risk-profil-kak-postroit-portfel-kotoryi-ne-ruh
👉 Читать в Дзен: https://dzen.ru/a/acVMaPYNlmkvHWWJ
👉 Больше аналитики и разборов – в моих каналах:
📱 Telegram: https://t.me/Kusakin_Sergey
🇷🇺 MAX: https://max.ru/id230111244085_biz
Подписывайтесь там, где удобнее.
Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как подобрать облигации под свой риск-профиль: рейтинги и дюрация
При выборе облигаций важно учитывать не только потенциальную доходность, но и два ключевых параметра: кредитное качество эмитента и дюрацию. Эти факторы определяют, насколько бумага соответствует вашему риск-профилю.
1. Кредитное качество (рейтинги).
Эмитентов оценивают рейтинговые агентства (АКРА, Эксперт РА и др.). Основные уровни:
— ААА – надёжность, сопоставимая с ОФЗ.
— От А до АА – инвестиционный уровень, такие бумаги покупают крупные фонды.
— От В до ВВВ – риски выше, выбор требует тщательного анализа.
2. Дюрация (чувствительность к ставке).
Чем длиннее срок облигации, тем сильнее её цена реагирует на изменение ключевой ставки. Например, длинные ОФЗ в 2021–2024 годах упали на 50%, что сопоставимо с волатильностью акций.
Рекомендации по риск-профилям
🟢 Консервативный
— ОФЗ с дюрацией до 3 лет.
— Корпоративные облигации с рейтингом от АА до ААА.
— Избегать длинных ОФЗ (или допускать лишь небольшую долю) и бумаг с рейтингом ниже А.
🟡 Умеренный
— Сочетание ОФЗ (включая длинные) и корпоративных облигаций инвестиционного уровня.
— До 10–20% портфеля – бумаги с рейтингом ВВВ и ниже (от эмитентов с понятным бизнесом и качественной отчётностью).
🔴 Агрессивный
— Высокодоходные облигации (рейтинг ниже ВВВ+) с диверсификацией: доля одного эмитента – не более 1–2% от портфеля.
— Длинные ОФЗ и корпоративные бумаги с фиксированным купоном – для игры на снижение ставки.
— Квазивалютные облигации (юани, выплаты в рублях) для диверсификации валютных рисков.
— Избегать концентрации в одном эмитенте и сложных структур без глубокого анализа.
Главный вывод
Риск-профиль определяет не только долю облигаций, но и их тип. Консервативному инвестору не подходят высокодоходные бумаги с низкими рейтингами, а агрессивному нужна база из надёжных инструментов. Важно отслеживать макроэкономику и прогнозы по ключевой ставке.
👉 Больше аналитики и разборов – в моих каналах:
📱 Telegram: https://t.me/Kusakin_Sergey
🇷🇺 MAX: https://max.ru/id230111244085_biz
Подписывайтесь там, где удобнее.
Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фундамент и надстройка: как определить свой риск-профиль
Многие начинающие инвесторы строят портфель, ориентируясь только на доходность: «акции дают больше – значит, берём акции». Но такой подход похож на строительство дома без фундамента. Любая рыночная буря его опрокинет.
В инвестициях фундамент – это облигации. Они приносят предсказуемый купонный доход, и их цена менее волатильна. Даже в моменты падения рынка облигации могут сохранять стабильность или расти (например, при снижении ключевой ставки).
Надстройка – акции и другие рисковые инструменты. Они могут дать высокую доходность, но их цена сильно колеблется.
Как это связано с риск-профилем?
- Консервативный инвестор: почти весь портфель – облигации. Надстройка минимальна или отсутствует.
- Умеренный инвестор: фундамент 50–70%, надстройка 30–50%.
- Агрессивный инвестор: доля облигаций может быть 20–30%, остальное – акции и другие инструменты. Но фундамент всё равно нужен.
Зачем диверсифицировать по классам активов?
Когда акции падают, облигации часто ведут себя иначе. Это снижает общую волатильность портфеля и позволяет не продавать на дне.
👉 Больше аналитики и разборов – в моих каналах:
📱 Telegram: https://t.me/Kusakin_Sergey
🇷🇺 MAX: https://max.ru/id230111244085_biz
Подписывайтесь там, где удобнее.
Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Инвестор теряет деньги не из-за рынка
Большинство частных инвесторов уверены, что их главный риск — это рынок.
На практике главный риск — поведение.
Что происходит типично:
• На росте — завышенные ожидания
• На просадке −15% — тревога
• На −25% — импульсная продажа
• После восстановления — повторный вход дороже
Это называется поведенческий цикл.
Исследования поведенческих финансов показывают: эмоциональные решения снижают итоговую доходность портфеля на 2–5% годовых.
На горизонте 10 лет это десятки процентов капитала.
Рынок не разрушает стратегию.
Стратегию разрушает отсутствие системы.
Прежде чем выбирать активы, ответьте себе на 3 вопроса:
1. Какую просадку я выдержу без паники?
2. Есть ли у меня финансовая подушка вне инвестиций?
3. Понимаю ли я горизонт вложений?
Инвестиции — это не про доходность.
Это про устойчивость решений.
Если хотите разобрать свою структуру капитала системно — напишите «СТРАТЕГИЯ».
#инвестиционнаястратегия
#поведенческиефинансы
#частныйинвестор
#управлениекапиталом
#финансоваяархитектура
#рискпрофиль
#структуракапитала
#долгосрочныеинвестиции
#финансоваяустойчивость
#инвестбезэмоций