Главные герои:
· Рубен Аганбегян: «золотой мальчик» российского инвестиционного банкинга, создатель и бессменный руководитель группы «Открытие».
· Борис Дмитриев: глава государственного ВЭБа, который стал «кризис-менеджером» после краха.
· Центробанк РФ: главный регулятор, который сначала давал «Открытию» расти, а затем был вынужден его санировать с рекордными затратами.
Финансовый супермаркет мечты
В середине 2000-х «Открытие» начиналось как успешный инвестиционный брокер. Но Аганбегян мечтал о большем — создать универсальный финансовый конгломерат, «российский JPMorgan Chase».
Под его руководством группа начала агрессивную экспансию, скупая всё на своем пути:
· Росгосстрах — крупнейшая страховая компания.
· НПФ «Лукойл-Гарант» и другие пенсионные фонды.
· Банк «Траст» — проблемный актив, купленный у ЦБ в рамках «чистки» банковского сектора.
· Десятки других банков, управляющих компаний, финансовых сервисов.
«Открытие» было везде, от брокерских счетов частных инвесторов до пенсий и страховок. Оно казалось незыблемым.
Трещины в фундаменте
Агрессивный рост финансировался за счет двух источников:
1. Колоссальные займы. Группа активно занимала деньги, в том числе на международных рынках.
2. Вклады населения и компаний. Привлекал средства, предлагая ставки выше рыночных.
Проблема была в качестве активов.
«Открытие» делало рискованные ставки, вкладываясь в низколиквидные облигации и выдавая кредиты компаниям с сомнительной репутацией. Фактически, оно строило финансовую пирамиду, где новые деньги шли на обслуживание старых долгов и выплаты по высоким ставкам.
Первые звоночки прозвенели в 2014-2015 годах на фоне кризиса и санкций, но группе удавалось сохранять лицо.
«Бегство вкладчиков» и санация
Летом 2017 года слухи о проблемах «Открытия» стали слишком громкими. Клиенты, напуганные историей с другим частным банком «Югра», начали массово выводить средства. За несколько недель из банка «убежало» около 30% вкладов юридических лиц.
Это был классический “набег вкладчиков”. Банк, чьи активы были вложены в долгосрочные и низколиквидные проекты, не смог мгновенно вернуть все деньги. Потребовалось экстренное вмешательство регулятора.
29 августа 2017 года Центробанк РФ объявил о проведении санации «ФК Открытие» и Банка «Траст» с привлечением Фонда консолидации банковского сектора. Это была крупнейшая санация в истории России.
Масштабы дыры. По итогам проверки ЦБ выявил в балансе «Открытия» дыру в 1,3 триллиона рублей. Это было больше, чем все годовые расходы федерального бюджета на здравоохранение в тот момент.
Расплата и последствия
1. Для Аганбегяна: Он был отстранен от управления. Его мечта о финансовой империи рухнула в одночасье. Государство предъявило ему и другим бывшим топ-менеджерам иски на сотни миллиардов рублей.
2. Для клиентов: Благодаря санации и действиям АСВ рядовые вкладчики не пострадали — их вклады до 1,4 млн рублей были застрахованы. Однако крупные корпоративные клиенты и держатели облигаций банка понесли серьезные потери.
3. Для государства: Стоимость санации для бюджета и фонда ЦБ составила около 1,5 трлн рублей. Эти деньги пошли на капитализацию и очистку баланса банка.
4. Для рынка: История «Открытия» доказала, что в России нет понятия «слишком большой, чтобы обанкротиться» для частных структур. ЦБ продемонстрировал готовность жёстко чистить сектор, даже ценой гигантских временных затрат.
Сегодня бренда «Открытие» больше нет, так как с 1 января 2025 он был присоединен к БМ банку в структуре ВТБ $VTBR . Это памятник тому, как быстро финансовый успех может обернуться коллапсом, когда за ним не стоит реальная стоимость.
