Эти мысли я услышал в подкасте от управляющего портфелями. Он рассказал про стратегию, где цель — не просто получить дивиденды, но и уменьшить налогооблагаемую базу. Суть в следующем:
📊 Механика стратегии «Дивидендный арбитраж + налоги»
1. Покупаем акции после утверждения дивидендов советом директоров. Раньше — рискованно, вдруг не согласуют. К этому моменту дивиденды уже заложены в цену, а хайп немного утих.
2. Продаём бумагу практически сразу после выплаты. Главное, чтобы убыток от продажи был меньше размера полученных дивидендов.
3. Фишка: Мы уже попали в реестр и получили дивиденды, очищенные от налога 13%. Продавая бумагу с убытком, мы формируем налоговый вычет на будущее или уменьшаем налог с других прибыльных сделок. Доход = то, что не заплатили государству.
🤔 Мое отношение: работает, но…
Для меня это не самостоятельная стратегия, а дополнение к основной, где есть устойчивый доход. Мне претит сама идея: я люблю видеть живые деньги на счету, а необходимость платить налог раз в год вообще не напрягает — брокер просто спишет его.
🧪 Мои личные покупки
Несмотря на скепсис, я решил проверить похожий подход, но с другой логикой. Я закупился:
· Озон $OZON
· Циан $CNRU
· Европлан $LEAS
Мой план: продавать не сразу после отсечки, а тогда, когда бумаги закроют дивидендный гэп. Я уверен, что гэп закроется, потому что:
1. Озон и Циан 19 декабря добавляются в индекс МосБиржи — это гарантированный приток денег от фондов.
2. Сам индекс находится крайне низко, поэтому потенциал для роста и закрытия гэпа есть с его ростом, который рано или поздно будет.
Вопрос лишь в сроках. Европлан, скорее всего, подтянется за общим рынком.
💥 Неожиданный побочный эффект
Весь бюджет моего другого эксперимента «Робот против рынка» был потрачен на эти три бумаги — только на этом счете были свободные деньги! 😅
Итоги подведу, когда гэп по всем трём позициям закроется или устану ждать его закрытия. Посмотрим, сколько пришлось ждать и какая получилась итоговая доходность.
К слову Озон уже продал до дивов, когда увидел прибыль по бумаге равную дивидендам. Сидеть и ждать качели не видел смысла. Есть потенциал или нет у бумаги можно как-нибудь обсудить, но не в рамках этой стратегии.
При этом доходность портфеля теперь 45%
💬 А вы пользуетесь подобными стратегиями? Считаете ли «дивидендный арбитраж с налоговым вычетом» осмысленным или слишком мудрёным?
