Шорт по $SFZ5 из вчерашнего поста закрыл в 💚+1,7%

Не иир

Подписывайся! 😉

По $WUSH откатились к поддержке, пробую перезайти со стопом ниже неё. Не иир.
за последний месяц по этом инструменту спекулятивно забрали +10%
1. +4%
2. +4%
3. +2% шорт по фьючерсу

P.S. по спекулятивным идеям из - $AQUA ушла по стопу в 🖤-1,5%, шорт по $SFZ5 продолжаю держать
+ в долгосрочный портфель начал набирать $LKOH (взял 1/5 от того, на сколько готов держать акцию, готов добирать и 4800р, и по 4500р и ниже)

Подписывайся! 😉

Открыл 2 спекулятивных позиции с повышенным риском

1. Шорт $SFZ5 (давно идет корреляция с битком, сейчас нарушается)

2. Лонг $AQUA (подошли к сильной поддержке и увидели покупателя)

Цель по обоим позициям: забрать 1-2%

Риск высокий, поэтому беру на небольшой процент от депо

Не иир

Подписывайся! 😉

📌 Продолжаем проверять рынок акций РФ на наличие недооценки, и сегодня предлагаю взглянуть на индикатор Баффета.

1️⃣ ЧТО ЗА ИНДИКАТОР?

• Индикатор Баффета помогает оценить, дёшев ли сейчас рынок акций, а сам Уоррен Баффет называет свой индикатор «лучшим и единственным показателем реальной оценки рынка».

• Формула проста – отношение общей рыночной капитализации акций к ВВП страны. При этом для каждой страны исторически сложились разные уровни оценки.

2️⃣ РЫНОК РФ:

• Для рынка акций РФ справедливым уровнем индикатора Баффета считается от 35% до 45%, ниже 35% – рынок недооценён, выше 45% – рынок переоценён. Сейчас индикатор Баффета показывает 24,5% – минимум с 2022 года, даже в 2008 году показатель был чуть выше (верхний график).

• Чтобы индикатор Баффета вернулся к среднеисторическим 40%, нужно снижение ключевой ставки (облигации и вклады станут менее привлекательными) и перемирие (снижение геополитических рисков + возвращение нерезидентов). Тем не менее, даже без второго фактора показатель был около 35% в 2024 году при ключевой ставке 16%.

3️⃣ РЫНОК США:

• Для рынка США справедливым уровнем индикатора Баффета считается от 90% до 110%, ниже 90% – рынок недооценён, выше 110% – рынок переоценён. Сейчас индикатор Баффета в США покоряет новый исторический максимум в 221% (нижний график).

• Индекс S&P 500 сейчас тоже на своём историческом максимуме, при этом дивидендная доходность индекса на минимуме. Наглядный пример дороговизны рынка США – акции Apple за 3 года выросли на 82%, хотя годовая выручка компании все 3 года остаётся на уровне $390 млрд.

• Реакция Уоррена Баффета на дороговизну американского рынка вполне логична – его холдинг Berkshire Hathaway сейчас активно продаёт акции других компаний, доля наличных уже превысила рекордные 36% от портфеля.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Безусловно, можно поспорить о применимости показателя к российскому рынку и сравнить значения с другими странами. Но более правильный подход – сравнивать текущее значение со среднеисторическим уровнем российского рынка, и сейчас индикатор Баффета говорит о значительной недооценке рынка акций.

• Продолжаю постепенно увеличивать долю акций в моём портфеле. Текущие мультипликаторы и индикаторы рынка напоминают декабрь 2024 года, середину 2022 года и март 2020 года – тогда верным решением было покупать акции против мнения большинства. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$MOEX $IMOEX $SFZ5