#трейд

$OKEY

Группа отчиталась за 1 половину 25-го. Взглянем на отчет:

🛫 Общая выручка выросла на 3,8% до 109,6 млрд руб.

Это в основном за счёт:

1) роста l-f-l выручки (+3,2%)

2) роста l-f-l среднего чека (+6,5%)

Хотя трафик немного просел (–3,1%).

🔎 Посмотрим по сегментам:

👉 Гипермаркеты «О’кей» прибавили 1,6%, выручка составила 70,5 млрд руб. — вытащил их рост среднего чека (+6%).

👉 Дискаунтеры «Да!» выросли мощнее — +11,2% до 39,1 млрд руб.. Здесь помогло расширение торговых площадей (+3,3%), запуск 7 новых магазинов, а также рост среднего чека (+9,8%) и l-f-l выручки (+9,4%).

💵 Валовая прибыль подросла на 7,3% до 25,9 млрд руб., маржа улучшилась с 22,9% до 23,7%.

💰Операционная прибыль выросла на 11,3% до 4,5 млрд руб., рентабельность поднялась с 3,8% до 4,1%. Такой эффект достигнут за счет сдержанного роста общехозяйственных, комм. и административных расходов: 4,3% против роста валовой в 7,3%.

🏦 Финансовые расходы увеличились на 6,7% до 4,2 млрд руб. — главная причина рост кредитных платежей на 27,4% (до 5,5 млрд руб.) из-за более высоких ставок.

🤩 Несмотря на это, чистая прибыль почти УТРОИЛАСЬ и составила 223 млн руб.

Из корпоративных событий:

💡ждут закрытия сделки по продаже гипермаркетов «О’кей» менеджменту (примерно конец 2025 – начало 2026), но условия пока неизвестны;

💡акционеры одобрили редомициляцию из Нидерландов на остров Октябрьский — это позволит компании снова платить дивиденды.

Вижу здесь определенную идею. Углубляюсь в детали

Что думаете?

#Ритейл #идея #трейд