#обучениеинвестициям

Центовые гэпы и стоп-лосс: как не лишиться депозита за одну ночь? Разбор ошибок

Друзья, сегодня поговорим о больном.  Речь об активах с «ночными гэпами» и о том, как правильно ставить защитные ордера.

Возьмем для примера фьючерс на серебро (нефть особенно газ тоже любят сильно гэповать). Вы купили, цена пошла в плюс, вы передвинули стоп в безубыток (или даже в профит) и спокойно легли спать. А наутро — гэп на открытии, и ваш стоп сработал по цене на 10% ниже, чем вы рассчитывали. Знакомо?

Давайте разберем, как выжить в таких условиях.

1. Почему стоп — это не панацея?

Главное заблуждение: «Я поставлю стоп-лосс и буду спать спокойно».

В обычную сессию стоп защищает. Но при гэпе (разрыве) ваш стоп-лосс превращается в рыночную заявку (Market order). Биржа исполнит его по первой доступной цене после открытия. Если цена улетела вниз на 500 пунктов, а ваш стоп стоял на -50, вы получите минус 500.

Вывод: Стоп-лосс защищает от движения внутри сессии на ликвидном рынке, но не от разрыва между сессиями.

2. Где ставить стопы, если завтра возможен гэп?

Есть два подхода: «лентяйский» и «профессиональный».

Подход новичка: 

Ставлю стоп по тех. анализу (например, за локальный минимум) и ухожу. Риск: этот минимум может быть перейден гэпом.

Подход более опытного трейдера (на сегодня):

  1. Оценка волатильности (ATR). Посмотрите на среднюю истинную волатильность (ATR) фьючерса. Если ATR = 300 пунктов, а вы ставите стоп в 100 пунктов, вы просто кормите маркет-мейкеров. Ваш стоп соберут до гэпа.

  2. Технический уровень + Люфт. Ставьте стоп не четко за уровень, а отступая от него на половину среднестатистического гэпа. Например, если серебро часто открывается с отклонением в 5%, закладывайте это в заявку.

✅ Как делать правильно:

Если вы решили оставить позицию на ночь (хотя мы еще обсудим, стоит ли), ваш стоп должен стоять на таком расстоянии, чтобы даже средний гэп не выбил вас в минус. Посчитайте средний гэп за последние 10 дней. 

Стоит ли вообще тащить фьючерсы через гэп?

И тут мы подходим к главному вопросу заголовка.

Мой ответ для новичков и «везунчиков», которые пока не разорились: НЕТ.

Серьезно. Если вы торгуете и не используете  опционные стратегии для хэджирования, закрывайте позицию внутри дня.

Почему?

1. Плечи. Фьючерсы — это кредитное плечо. Даже мелкое движение против вас с утра может уничтожить маржинальное обеспечение.

2. Сон. Торговля не должна быть стрессом. Спать с позицией в активе, любящим рэпы — это как спать на пороховой бочке.

3. Статистика. В долгосрочной перспективе убытки от ночных гэпов перекроют профит от дневной торговли у 90% новичков.

Резюме для тех, кто еще с нами:

1. Для свинг-трейдеров (позиции на недели): Стопы ставьте широкие, кратные ATR, учитывая историю гэпов.

2. Для дейтрейдеров: В 18:45 (до вечернего клиринга) у вас не должно быть позиций на таких активах.  (Меня в этом месяце пару раз так размотало на клиринге по серебру, так что забирайте мой дорого оплаченный опыт). Закрылись, зафиксировали результат, выдохнули. 

3. Если очень нужно оставить: Либо уменьшите объем позиции в 2-4 раза от обычного, либо переставьте стоп в такое место, где даже при самом плохом гэпе за последний год вы потеряете не более 2% депозита, а не 20%.

Серебро любит резкие движения. Любите свой депозит сильнее, чем серебро. Рынок всегда ласт заработать, но для этого нужно, чтобы был депозит, который позволит работать.

А вы оставляете позиции на ночь или всегда фиксируетесь? Попадали в неприятные гэпы? Делитесь в комментариях. #фьючерсы #обучениеинвестициям #трейдинг 

‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

Виктория Баранова MakeMoney | Подписаться