#исследования

Сегодня начало месяца, а значит пару дней буду занят ребалансировками портфелей.

Ещё сегодня день шуток. Надеюсь вам удастся кого-нибудь разыграть, и постараться разгадать розыгрыши, которые были затеяны против вас.

Также сегодня юбилей канала Finversia. 10 лет это большой срок и проверка временем. Вечером в 19-00 стартует эфир, посвященный этому событию, и уверен, что в нём будет достаточно юмора на финансовые и инвестиционные темы. Присоединяйтесь ➡️

Я не долго думал, какой сегодня написать пост. Мой эксперимент "Определяем роль случайности в инвестициях" с одной стороны является серьёзным с делом, с другой оставляет немало пространства для юмора, сатиры и сарказма. Поэтому нет ничего проще, чем периодически демонстрировать его результаты, давая колкие комментарии.

Итак, в лидерах альфы по отношению индексу портфель ЛУДОМАН 😀

✅ ЛУДОМАН - цель портфеля показать самый плохой результат по итогу года. Был сформирован из 10-ти бумаг входящих в IMOEX, голосование по нему прошло в январе 2026. ( ЛУДОМАН на COMON ).

Несмотря на его задачу, он даёт жару остальным, опережая IMOEX примерно на 1,1 процентный пункт. Но как говорится - "цыплят по осени считают", так что не будем делать поспешных выводов.

Исследователи представили революционную нейросеть, способную реконструировать визуальные образы прямо из активности человеческого мозга. Система анализирует сигналы функциональной МРТ (фМРТ), возникающие, когда человек смотрит на картинку или просто представляет её, и на их основе генерирует поразительно точные изображения.

Эта технология открывает невероятные перспективы: от создания новых интерфейсов «мозг-компьютер» до помощи людям с нарушениями речи и коммуникации. Ученые верят, что в будущем мы сможем буквально записывать свои сны и делиться визуальными фантазиями.

Вдохновляет ли вас возможность увидеть свои мысли со стороны, или это кажется вам слишком опасным вторжением в частную жизнь? Делитесь в комментариях! 👇

#ИИ #Нейросети #Мозг #ЧтениеМыслей #фМРТ #Наука #Технологии #Инновации #Будущее #Исследования

В информационном поле по мере приближения заседания ЦБ РФ по ставке всегда наблюдается повышение активности. Проводятся опросы экспертов, публикуются консенсус прогнозы и отдельные мнения. В частных каналах и соц сетях идут собственные голосования. А за озвучиванием решения вообще следят в оба глаза, стараясь уловить в разъяснениях возможные подсказки на будущее. Всё это исходит из соображений, что центральным банкам (и не только в России) подвластна инфляция и они могут ей управлять. Но так ли это на самом деле?

Давайте немного посчитаем. Если посмотреть на график, то визуально кажется, что худо-бедно ЦБ РФ справляется с задачей управления инфляцией (CPI_RUS - годовая инфляция, CB_RATE_RUS - ключевая ставка (ранее рефинансирования)). Общие тенденции вроде прослеживаются.

Друзья и подписчики. Портфель Абсолютный топчик стартовал вчера - 16 марта 2026. Это третий портфель в эксперименте, который я пока назвал "Определяем роль случайности в инвестициях". Цель данного портфеля - показать лучший результат по итогам 2026 года. Его формирование шло путем голосования на моём телеграм канале, и хорошо что повезло его провести до "великих тормозов" ТГ. Проголосовало в обще сложности более 750 человек!

Итоговый состав портфеля Абсолютный топчик выглядит, как показано на круговой диаграмме.

Друзья, пришло время запустить третий портфель из моего эксперимента "Определяем роль случайности в инвестициях".

На сегодня уже запущены две стратегии:

✅ ЛУДОМАН - портфель сформирован общим голосованием, по итогу которого было отобрано 10 акций из индекса IMOEX. Его цель показать самый плохой результат за 2026 год. На текущий момент ЛУДОМАН обходит индекс IMOEX примерно а 2 процентных пункта (ЛУДОМАН на COMON) .

В 2022 году я построил модель по инфляции на базе исторических данных, которую сначала опубликовал только на своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC. Но уже в 2024 я показывал её данные публично. Её первая цель была определить как ведут себя долгосрочные темпы инфляции в России после каждого кризиса. Я выделил четыре значимых кризиса - 1998, 2008 и 2015. Зная исторические значения инфляции после каждого криза несложно было рассчитать возможную инфляцию по годам на следующее 10 лет. Взвешивались данные по времени, то есть чем дальше от настоящего времени были исторические значения инфляции, тем меньший вес они имели. Такое взвешивание оправдано с экономической точки зрения. Вторая цель была понять, насколько оправдано вкладывать деньги в ОФЗ, чтобы получить реальную доходность.

Сейчас интересно посмотреть как модель отработала, и была ли она лучше прогнозов ЦБ.

"Биржа - это место, где деньги активных переходят к терпеливым,"- Уоррен Баффет.

Наш мозг — это удивительный инструмент, превосходящий даже самые современные технологии. Однако он сформировался в совершенно иных условиях. Тысячелетия человечество боролось с голодом, эпидемиями и войнами, но сегодня, в эпоху относительного благополучия, главные вызовы сместились в психологическую сферу. Сегодня от ожирения гибнет больше людей, чем от голода, а самоубийства уносят больше жизней, чем войны и насильственные преступления вместе взятые. Проблема в том, что наш мозг по-прежнему запрограммирован на древние угрозы, тогда как современные «битвы» требуют не скорости и реакции, а терпения и стратегической последовательности.

Эта склонность к импульсивным действиям ярко проявляется в инвестировании. Компания Vanguard, изучив клиентские счета, обнаружила любопытный парадокс: счета, которыми практически не управляли, принесли большую доходность, чем те, где инвесторы активно вносили коррективы. Это подтверждают исследования по всему миру. Например, в Швеции выяснили, что самые активные трейдеры ежегодно теряют около 4% от стоимости портфеля из-за комиссий и неверного выбора времени для сделок. На 19 крупнейших мировых биржах инвесторы, часто менявшие позиции, стабильно получали на 1,5% меньшую доходность, чем те, кто придерживался стратегии «купи и держи».

Еще одно известное исследование в области поведенческих финансов демонстрирует, как эта тяга к действию связана с гендерными различиями. Учёные Терранс Один и Брэд Барбер, проанализировав брокерские счета, установили, что мужчины совершали сделки на 45% чаще женщин, а одинокие мужчины — и вовсе на 67%. Причину исследователи объяснили излишней самоуверенностью у сильного пола. Однако, независимо от корней этого явления, результат был один: избыточная активность снижала доходность. Мужчины в среднем отставали от женщин на 1,4 процентных пункта в год, а одинокие мужчины — на 2,3 процентных пункта. Такая разница, накапливаясь годами, оказывает огромное влияние на итоговый капитал.

Таким образом главный вывод можно было бы сформулировать так: эволюционно заложенная потребность мозга в действии, будь то самоуверенность или иной фактор, систематически вредит финансовым результатам.

#психология #учёные #один #барбер #vanguard #исследования