BIRCH_TRADING
Торговые идеи трейдера в top-tier инвест фонде
tg: Берёзовый TRADING
где-то уже писал, что сейчас физиков в объеме торгов 70-80%
да, есть "пастухи", которые могут немного двигать цену в "тихое" время, но всё меняется, когда на рынок приходят High-Net-Worth Individuals (HNWI)
они тоже физики. но только с ультра большим капиталом. торгуют зачастую через банки или управляющие компании.
// как сейчас распределен капитал на рынке среди физиков:
"до 1 млн на счету"
- 89% людей
- 9% всех денег на рынке
"от 1 до 3 млн на счету"
- 5,9% людей
- 15,3% всех денег на рынке
"от 3 до 10 млн на счету"
- 4,2% людей
- 26,6% всех денег на рынке
"от 10 до 60 млн на счету"
- 0,8% людей
- 19,9% всех денег на рынке
"от 60 млн на счету"
- 0,1% людей
- 29,2% всех денег на рынке
то есть почти 80% всего капитала на рынке сосредоточено у 5% людей
и среди них именно HNWI создают на рынке движения по несколько % в день, а аналитики уже пост-фактум подгоняют "логику рынка" под их действия
❗️поэтому на нашем рынке весь "успех" розничного трейдера сводится к следующему:
(1) разглядеть большого игрока
(2) успеть купить вместе с ним
(3) успеть продать раньше него
до 2600: (+0,9%)
до 2540: (-1,3%)
техника скорее лонговая
новости не угадать, но:
(глобально) Трамп видимо поджимает киевкую группировку коррупционным скандалом, а кремль ценами на нефть и санкциями
(локально) после встречи, с кем бы она не была, внятных заявлений не жду и не верю, что Зеленский согласится на территориальные уступки + с российской стороной ещё надо согласовать + легитимные выборы организовать + многое другое
❗️если предстоящие встречи и переговоры на всех уровнях снова ни к чему не приведут, индекс уйдет не к 2500, а на глубокий перелой
полагаю, что в этот раз все согласования, если и будут, то будут оперативными, ибо все наелись уже бесполезными поездками в Турцию, а позиции и намерения четко прояснились
доля физлиц в объеме торгов (средняя): 75%
доля физлиц в объеме торгов выходного дня (средняя): 85%
факты интересные. что с этой информацией делать?
❗️ну раз на твх рынок точно двигают руки розницы, то стоит понаблюдать за паттернами их поведения: лучше понять так называемую толпу
забавно. часть познает целое
подумать на досуге, а зачем люди вообще зашли на выходных в приложение брокера?
больно от списания маржи по 2к в сутки?
или страх, что профит в понедельник не смог зафиксить?
или может мини-гэп на открытии рыночной заявкой захотели отторговать, а набрали по хаям и ждут возможности сдать в ноль?
на что ориентируются, когда сигналов, обзоров и новостей нет?
у меня пару нетривиальных наблюдений есть 🤫🔜
индекс на выходных сначала дернули пониже, потом поджали к 2580
до 2600: (+0,8%)
до 2650: (+2,7%)
до 2680: (+3,9%)
до 2560: (-0,8%)
до 2530: (-2,0%)
// по геополитике и новостям
Орбан про «щит» от санкций вроде как договорился, что Трамп потребовал взамен - вопрос открытый
предположу, что одобрения по новым закупкам американского оружия со стороны ЕС для Украины
в тихую игру США, нацеленную на использование замороженных активов как плату за оружие, пока не верю: если будут похожие встречи со Словакией и другими странами, которые изначально были против - звоночек!
// по нефти и валюте
brent вернули выше 63. ситуация с Венесуэлой неоднозначная: на факте интервенции со стороны США могут дернуть выше, но потом зальют еще ниже
движение будет аналогично тому, что видели во время бомбежки Ирана
новый год всё ближе, валюту жду выше
// ИТОГО
в рынок на утренней сессии не полезу. в идеале первые часы открытия основной понаблюдать
(а) будут откупать от 2570 = LONG с коротким стопом на пробой
(b) пробьют и унесут на открытии к 2600 = SHORT с идей теста фиолетового блока (или вообще ложный закол и хай на несколько дней)
приехал на выходные в Минск
первое о чем подумал, есть ли тут биржа? чем торгуют? кто торгует?
из интересного:
// биржа есть. 50+ эмитентов: госкомпании, банки, и 1-2 частные группы
в основном торгуют облигами
тут цена акции ≠ рыночная оценка бизнеса
// обороты в 560 раз меньше, чем у нас
если мерить чисто оборот по акциям, то в 2600 раз меньше
// спред может достигать 0,5%-3% даже у «крупных» эмитентов, у нас в 30-50 раз меньше + как таковых маркет-мейкеров нет
нужен объем - договаривайся
// время торгов в 2 раза короче: с 09:00 до 16:50
// комиссии в 10-20 раз больше: 0,3-0,5% от сделки
// новых IPO/SPO нет как класса, т.е. биржу не используют для привлечения капитала и почти нет институциональных инвесторов (пенсионные фонды, страховые, ETF)
если падать:
• 2440 (-3%)
• 2370 (-6%)
если отскакивать:
• 2600 (+3%)
кратко по новостному фону:
поездка Дмитриева в США ни к чему не привела (и не могла). других позитивных зон в геополитике не наблюдается. Зеленский продолжает вещать про удары вглубь.
по индексу на 2500 ещё не были, на мелких таймфреймах с заколом под уровень (к 2480) рассмотрю трейды в тех, кто сильнее рынка
риск: если отскока от уровня не будет, то «сильные» падать могут шустрее тех, кто уже отпадал
❗️к нижестоящих уровням индекс целый год не подходил, то есть проторговок ниже 2500, за которые можно было бы зацепиться, как за уровень - практически нет. всё что есть - отметил выше.
ИТОГО: суетиться утром не хочется. вся неделя впереди. с каждой новой свечой, с каждой новостью пересчёт по рынку должен быть
ПРОШЛО ЕЩЁ 10 НЕДЕЛЬ
[18.08]
🛑 RNFT // LONG // 3х плечо: (-2,4%)
[19.08]
🛑 MTLR // LONG // 3x плечо: (-6%)
[20.08]
🛑 SMLT // LONG // 1х плечо: (-4,2%)
✅ CNRU // SHORT // 0,5x плечо: (+0,9%)
[26.08]
✅ ММВБ // LONG // 3x плечо: (+1,2%)
✅ ММВБ // LONG // 0,5x плечо: (+0,3%)
[27.08]
✅ SELG // LONG // 1х плечо: (+1,1%)
[28.08]
🛑 SELG // SHORT // 1x плечо: (-0,8%)
[01.09]
🛑 RUAL // LONG // 1x плечо: (-0,9%)
[02.09]
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+1,2%)
✅ ММВБ // LONG // 2x плечо: (+1,1%)
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+0,9%)
[05.09]
🛑 GAZP // SHORT // 1x плечо: (-0,4%)
✅ SGZH // LONG // 1x плечо: (+1,6%)
🛑 ММВБ // SHORT // 1x плечо: (-0,6%)
[10.09]
✅ GAZP // SHORT // 1,5x плечо: (+1,3%)
[11.09]
🛑 USD // SHORT // 2x плечо: (-0,5%)
✅ GAZP // SHORT // 4x плечо: (+4,6%)
[12.09]
✅ GAZP // SHORT // 2x плечо: (+1,5%)
[15.09]
✅ GAZP // SHORT // 1x плечо: (+1%)
[16.09]
✅ ЮАНЬ // LONG // 1x плечо: ()
✅ SBER // LONG // 2x плечо: (+1%)
[17.09]
🛑 ММВБ // SHORT // 3x плечо: (-1,8%)
✅ ММВБ // SHORT // 3x плечо: (+1,8%)
[18.09]
✅ ММВБ // LONG // 2х плечо: (+0,9%)
[23.09]
✅ ММВБ // SHORT // 3x плечо: (+6%)
✅ ММВБ // LONG // 2x плечо: (+1,2%)
[24.09]
✅ ММВБ // LONG // 3x плечо: (+2,1%)
✅ ММВБ // LONG // 2x плечо: (+1%)
[26.09]
🛑 ММВБ // SHORT // 2x плечо: (-1%)
[30.09]
🛑 GAZP // SHORT // 2x плечо: (-0,4%)
🛑 ММВБ // SHORT // 5x плечо: (-0,5%)
[02.10]
✅ ММВБ // SHORT // 4x плечо: (+3,6%)
[03.10]
✅ ММВБ // SHORT // 4x плечо: (+1,8%)
[06.10]
✅ PIKK // LONG // 1x плечо: (+2,2%)
✅ ММВБ // SHORT // 4х плечо: (+2%)
🛑 PIKK // SHORT // 1x плечо: (-0,6%)
✅ PIKK // LONG // 2x плечо:(+1,8%)
[07.10]
🛑 ММВБ // SHORT // 2x плечо: (-0,4%)
[08.10]
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+1,3%)
🛑 ММВБ // LONG // 3x плечо: (-0,9%)
✅ ММВБ // LONG // 2x плечо: (+1,4%)
✅ SMLT // LONG // 1x плечо: (+1,6%)
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+1,3%)
[09.10]
✅ ММВБ // SHORT // 1x плечо: (+0,4%)
[10.10]
✅ GMKN // LONG // 2x плечо: (+1,1%)
🛑 GMKN // LONG // 2x плечо: (-0,3%)
[13.10]
🛑 GMKN // LONG // 3x плечо: (-4,2%)
[15.10]
🛑 GMKN // LONG // 2x плечо: (-0,6%)
[16.10]
✅ GAZP // LONG // 2x плечо: (+3%)
🛑 AFLT // SHORT // 1x плечо: (-0,5%)
[17.10]
✅ AFLT // SHORT // 1x плечо: (+1,3%)
🛑 SBER // SHORT // 2x плечо: (-0,9%)
🛑 NLMK // SHORT // 1x плечо: (-0,25%)
🛑 AFLT // SHORT // 1x плечо: (-0,7%)
[21.10]
✅ SBER // LONG // 1x плечо: (+0,5%)
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+2%)
✅ ММВБ // SHORT // 4x плечо: (+2,6%)
🛑 SBER // SHORT // 1x плечо: (-0,25%)
[22.10]
🛑 ММВБ // SHORT // 1x плечо: (-0,3%)
✅ RUAL // SHORT // 1x плечо: (+1,5%)
✅ SBER // SHORT // 2x плечо: (+0,7%)
[23.10]
✅ AFLT // SHORT // 4x плечо: (+4%)
✅ LKOH // SHORT // 2x плечо: (+1,8%)
🛑 GMKN // SHORT // 2x плечо: (-0,8%)
✅ ММВБ // SHORT // 2x плечо: (+2%)
✅ GMKN // SHORT // 1x плечо: (+0,9%)
🛑 SMLT // SHORT // 0,5x плечо: (-0,45%)
🛑 LKOH // SHORT // 3x плечо: (-0,9%)
[24.10]
✅ LKOH // SHORT // 3х плечо: (+1%)
✅ LKOH // SHORT // 1x плечо: (+0,6%)
🛑 LKOH // SHORT // 1x плечо: (-0,2%)
✅ MTLR // LONG // 2x плечо: (+1,2%)
✅ MTLR // SHORT // 1x плечо: (+1%)
ИТОГО: (+49,5%) к депозиту
полагаю, что рынок развалится на фиксациях тех, кто наивно поверил, что встреча будет на этой неделе (смотря на график Донни, надо понимать, что ее не будет и на следующей неделе)
вчера никакого позитива Трамп не накинул. Рубио с Лавровым базовые моменты согласовать не могут
Россия отвергла план Трампа по Украине в частном официальном сообщении и повторила требования по Донбассу - Reuters.com
ещё почему-то никто не закладывает время на проработку безопасного перемещения и пребывания ВВ со стороны спецслужб
(кто помнит, с чего первая мировая началась?)
ПОКА У ВЛАСТИ НА УКРАИНЕ РЕЖИМ ЗЕЛЕНСКОГО, РОССИЯ ВРЯД ЛИ СОГЛАСИТСЯ НА ПРЕКРАЩЕНИЕ ОГНЯ - АЗАРОВ — ТАСС
ДЛЯ УРЕГУЛИРОВАНИЯ НА УКРАИНЕ НУЖНО ВВЕСТИ ВРЕМЕННУЮ АДМИНИСТРАЦИЮ НА ДВА-ТРИ ГОДА - АЗАРОВ
p.s. сегодня по инфляции жду плохих цифр
🏦 ММВБ // 1Д
итак, базовая мартрица факторов на текущий момент выглядит так:
(1) геополитика
серьезное оружие для Украины "на паузе". Путин снова вернул статус "славного парня" в глазах Трампа (цикл 3-4 недели). вторая встреча будет с конкретной повесткой, иначе зачем это всё.
теперь среднесрочный трейд на рынке сводится к ответу на вопрос:
- верю ли я в то, что желание и возможности Трампа завершить "потасовку" будут сильнее нежелания властных группировок Москвы и Киева заканчивать СВО?
"верю" = "не знаю", поэтому для меня среднесрок на нашем рынке - неоправданный риск
(2) энергоресурсы + курс
по нефти заливное падение уже 3-ю неделю продолжается. предложение на рынке растёт, а ожидаемого спроса нет. сильнее обычного в спину мировой экономике задышал кризис. цены на золото в ту же корзину доводов идут. $BRZ5 $GDZ5
валюта на неделе V-образный разворот нарисовала. считаю самым надежным трейдом. правило "чем ниже нефть, тем выше нужен бакс" для бюджета не менялось никогда, а если ещё учесть, что он дефицитный из-за конских расходов на оборонку, то всё складывается $CRZ5 $CNYRUBF $SiZ5
(3) ставка ЦБ
когда снизят на 1% ставку (на этом или следующем заседании) не так то и важно. к концу года +-% цифра есть. её рынок закладывает во все расчёты и модели. риторика стала влиять в моменте, факт важнее. $RBZ5
ИТОГО: волатильность на ближайшие недели будет повышенная, технический расклад такой:
(a) дают ускорение вверх в пн на пару % (на тех, у кого от этого роста fomo) = SHORT от крепкой наклонки с пониманием, что за несколько дней такие вещи не согласовываются.
(b) коррекция в пн-вт = боковик до оглашения четких даты и места встречи. понятные трейды в идеале в LONG от нижней границы (2700-2720) с фиксацией у текущих
$MMZ5 $MXZ5 $SBER $GAZP
рынок превратился в клетку с орущими обезьянами. тут люди не действуют, а реагируют
ни от кого ничего не зависит. кого-то «везут к прибыли», кого-то «выносят» и «откупают», кого-то «душат роботами»
весь трейдинг сводится к лодке, в которую просто надо успеть заскочить. почувствовать её вес и прыгнуть так, чтобы она не перевернулась
почти все чаты больших каналов - секты лудоманов, которые пользуются инфраструктурой телеграмма и пульса для того, чтобы найти тех, кто подтвердит их правоту и покажет большое зеленое число со знаком процента
люди верят, что они умнее других. именно на этой вере основаны их реальные действия на бирже. обязательно же найдется какой-нибудь «простак», который купит эту бумагу через Х% у них
совершенно забыто, что справедливая стоимость определяется стабильностью и величиной денежных поток, а не полупустым стаканом на вечерке
после любого осознания должно быть действие. я уже начал.
🏦 ММВБ // 4ч
резко переставляют в разные стороны. шипы. заливные падения и сразу откупы. неприятно на такое смотреть, не то что торговать.
2 варианта сейчас вижу:
(1) пробитие 2600 + проторговка = супер шанс уйти на 2670
ставка:
- при сохранении ставки: фикс
- при снижении: фиск, затем рост
(2) залив к 2500 и уже оттуда в рамках нисходящего канала отскок
ставка:
- сохранение: фикс затем рост
- снижение: рост
на текущем рынке без учета ставки никак нельзя торговать
так вот проблема сейчас любой аналитики в том, что в каждом из этих сценариев можно вполне логично обосновать ту или иную позицию
подумываю всё чаще о том, чтобы на 2 недели (до ставки) просто в фонд ликвидности положить деньги
человек тратит жизнь на еду. работает, чтобы заплатить другим за то, что не умеет (или не хочет уметь) сам. для многих 8 часов в день - это минимум, чтобы просто остаться в живых.
в трейдинге дни уходят на графики, отчёты, новости: изучение того, что завтра может уже не иметь никакого значения.
по факту, всем интересно только одно: сколько заработал и какая доходность.
мало кто хочет видеть процесс. только результат. а ещё лучше с интерактивом.
и в этом не должно быть ничего зазорного. слишком много информации вокруг. так устроены фильтры в нашей голове. да и много ещё есть другого в жизни интересного.
итог тут простой: надо разорвать связь между результатом и потраченным временем. лучше учиться у тех, кто уже его проиграл.
ММВБ // 1Н
смотрю на торги выходного дня и понимаю, что верное было принято решение, несмотря на соблазн круглой цифры 2600
и всё-таки считаю, что сейчас есть только 3 расклада для торговли на следующей неделе:
(1) лесенкой набор крепких акций в среднесрок
(2) закуп с плечом на отскок после принудительных ликвидаций у всех брокеров
(3) наблюдательная позиция
специфика моей торговли не подразумевает среднесрок, поэтому в пн/вт буду торговать аккуратно, но с хорошими плечами.
позиции участников (не только в разрезе ЮЛ/ФЛ) отслеживаю, инфу по маржин-коллам тоже.
❗️также перед принятием любых решений на следующей неделе в расчёте обязательно должны быть объемы (горизонтальные/вертикальные)
ММВБ // 1ч
пока наблюдаю за движением. сегодня пятница. честно сказать, вообще не понятно, каким еще объемам необходимо выйти из рынка, чтобы он перестал падать. благо трейды только спекулятивные.
тренд по-прежнему нисходящий.
план в силе:
(1) поход на 2600 (-1,3%)
(2) закол до 2590
(3) вынос + закрытие шортов
сейчас из открытых позиций - валюта: с такой нефтью и экономической ситацией, кажется самым логичным и крепким, несмотря на просадку в несколько процентов.
валюту сейчас рекордными темпами продают не только экспортеры, но и госудраство для восполнения хоть какой-то части дефицита. а вот покупают ее большие дяди (раз в 2 года проворачивая в плюс капитал на такой неэффективности)
ВВ вчера ничего радужного не сказал. Трамп тоже.
ТРАМП ВЕЛЕЛ ВЕДОМСТВАМ США ПРИГОТОВИТЬСЯ К ОБМЕНУ РАЗВЕДДАННЫМИ С УКРАИНОЙ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПОМОЧЬ ЕЙ НАНОСИТЬ УДАРЫ ВГЛУБЬ РФ - FT
США ПОДТАЛКИВАЮТ СОЮЗНИКОВ ПО НАТО РАСШИРИТЬ ОБМЕН РАЗВЕДДАННЫМИ С УКРАИНОЙ, ЛОНДОН УЖЕ ПОМОГАЕТ КИЕВУ С НАНЕСЕНИЕМ УДАРОВ ВГЛУБЬ РФ - FT
ММВБ // 1ч
базовой целью для всех теперь стал уровень 2600 (-1,5%)
если действительно у того самого продавца в миксе был инсайд, и в скором будущем нас ждут какие-то негативные новости: в моменте при текущих объемах могут быть панические продажи до 2500-2400. что это может быть, гадать не хочу.
❗️но вот не увязывается:
(1) нейтрально-позитивная риторика Кремля
маловероятно, что хитрая разыгровка.
кого и как им разводить при такой раздаче?
как будто они последние за столом поняли, кто останется с картами в конце
(2) отсутствие паники в валюте
сегодня вышла статистика по инфляции (0,13%): а ведь ещё фактического экономического эффекта никто не ощутил от повышения ндс, сборов и пошлин
это риск для снижения ставки. но и повышать не должны. у нас экономика и бюджет по всем показателям в яму скатываются.
план на завтра:
(А) SHORT индекса от 2660 с коротким стопом
(B) набор с плечами LONG от 2600
главное оставить ликвидности для усреднения в случае закола уровня
есть пул скальперских контор, которые высокочастотными роботами торгуют новости, изменения объемов и прочую статистку
в стакане SMLT сейчас засек их принты и +- оценил объем
❗️ понятное дело, что никакого отношения к застройщику эта новость не имеет, но алгоритм есть алгоритм
есть еще пару «задокументированных» кейсов, везде одного порядка цифры дельты, поэтому на нашем рынке оценка размера таких торговых news-парсеров у меня походу складывается очень даже реалистичная
погода в Москве лондонская. побывал в Коломенском: большие качели рядом с ex-старбаксом - самая яркая эмоция за эту неделю
6/10 недель с момента второго отчета уже прошло. на таком рынке и с учётом всех просадок пока двигаюсь с (+12%) к депо
на текущем рынке напрягает то, что все пишут про долгожданный выход из нисходящего канала
действительно, хочется до основной сессии в понедельник увидеть небольшое сползание, а потом лонговать до среды. но что потом делать со всеми теми, кто набрал у 2700 и ждёт ракеты? кто должен купить их лонги через 100 пунктов на 2800?
хорошо так валились на том самом роботе, многих отмаржинколлило. многих, но не всех.
да и лонг лишь на том, что «уже давно падаем» + техника, звучит сомнительно. нет в этом лонге силы. те, кто в убытках ни о каких иксах уже не мечтают. хотя бы в ноль хотят скинуть.
сначала до каждого на рынке (овощном в том числе) должно дойти, что экономика в упадке и кризисе, что для государства повышение ндс до 22% - это лишь начало всех «обогатительных мероприятий»
зубы у ребенка растут через боль. здесь то же условие для хорошего роста: осознание, разочарование, принятие
верю в лучшее, делаю лучшее из того, что могу, но отдаю себе трезвый отчёт о происходящем
ММВБ // 2700 // 1ч
кто бы мог подумать еще пару недель назад, что индекс у 2700 так будет тухлить безинициативно
уже и уровень 2600 (-3,8% с текущих) не кажется таким недосягаемым. инетерсно, услышым от кого-нибудь про 2200, когда (если) рынок сползет еще на 100 пунктов.
у многих, думаю, сейчас есть фоновая грусть при виде графика. это и в активности проявляется и в частотности постов. плюс осень резко пришла. время перемен и перелоев. но даже после самой страшной ночи наступает рассвет.
я в строю. работаю по рынку всё так же стабильно, без суеты и эмоций.
ПЛАН НА ЗАВТРА:
(А) SHORT индекса от 2720~2730
(B) LONG на сильном проливе (поймать отскок на откупе)
(С) тухлая проторговка = пасс
из интересных новостей за сегодня:
ТРАМП НА ВСТРЕЧЕ С ЭРДОГАНОМ ЗАЯВИЛ, ЧТО НАСТАИВАЕТ НА ПРЕКРАЩЕНИИ ЗАКУПОК ТУРЦИЕЙ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ
+1 риск в моменте, но Эрдоган всегда умудрялся на двух стульях сидеть и всё-таки ни один «сладкий контракт» не перекроет поток денег от российских туристов
ЗЕЛЕНСКИЙ ЗАЯВИЛ, ЧТО "ГОТОВ" ПОКИНУТЬ ПОСТ ПРЕЗИДЕНТА, КАК ТОЛЬКО ЗАКОНЧИТСЯ ВОЙНА
+1 риск. явный повод для текущей властной группировки Киева не заканчивать войну и всячески ломать мирный трек
