Базар

Инвестиции в акции: что это такое и как на них заработать

Акции это не волшебный способ быстро разбогатеть, а инструмент для приумножения капитала тем, кто понимает, как он работает.
Их доходность обычно выше, чем у депозитов или облигаций, но вместе с потенциальной прибылью всегда есть риск потерь.

Что такое акции и зачем в них инвестировать

Акции - это ценные бумаги, покупая которые вы становитесь совладельцем бизнеса - пусть и на небольшую часть.

Если компания растет, ее прибыль увеличивается, а стоимость акций на бирже растет вместе с ней. Так инвестор зарабатывает на росте цены.
Кроме того, многие компании платят дивиденды - часть прибыли, которую распределяют между акционерами.

В отличие от облигаций, где доход фиксирован, акции приносят переменный результат: иногда больше, иногда меньше. Все зависит от состояния экономики и успехов конкретного бизнеса.

Как работает инвестирование в акции

Вы покупаете акции, рассчитывая на их рост.
Например акцию Роснефти по 370 ₽, а через год она стала стоить 444 ₽, прибыль составит около 20%.
Заработать можно и на дивидендах: если компания выплатит 37 ₽ на акцию, вы получите их вне зависимости от рыночных колебаний.
Именно рост цены и дивиденды формируют общую доходность.
При грамотной стратегии акции способны давать 25–30% годовых,, но в убыточные периоды рынок может падать на те же 20-30 %.

Где купить акции

Все операции происходят в основном на Московской Бирже
Чтобы начать, нужно:
• Открыть брокерский счет (это можно сделать онлайн).
• Пополнить его и выбрать акции для покупки.
• Совершить сделку - акции сразу попадут в ваш портфель.

Деньги остаются на вашем счете, а брокер просто исполняет ваши поручения.
Продать акции можно в любой момент, если нужны деньги, но при этом цена может измениться - это и есть рыночный риск.

Почему инвесторы выбирают акции

Потенциал доходности. Акции как правило растут вместе с экономикой: прибыль компаний увеличивается, а вместе с ней и стоимость бумаг.
Дивиденды. Компании первого эшелона (Сбер, Татнефть, Роснефть) стабильно выплачивают дивиденды.
Защита от инфляции. На длинной дистанции акции могут давать доходность выше вкладов, а также перекрывать инфляцию.

Главное - не ждать быстрых результатов. Акции чаще приносят эффект на длинной дистанции, особенно при диверсифицированном портфеле. При этом рынок всегда подвижен, что наглядно видно в 2025 году.
Базово цены на акции зависят многих факторов, таких как экономика, ключевая ставка, валюта, новости, политика, ожидания инвесторов и т.д.

Рыночный риск. Акции могут падать вместе с рынком, даже если компания стабильна.
Корпоративный риск. Компания может сократить дивиденды или показать убыток.
Эмоциональный риск. Новички часто продают на падении и покупают на росте, теряя деньги.

Чтобы не паниковать, важно понимать, зачем вы покупаете акцию, на какой срок и при каком сценарии готовы выйти.

Но как выбрать акции

При выборе акций обращайте внимание на:
Финансовое состояние компании - рост выручки и прибыли.
Дивидендную политику - регулярность и стабильность выплат.
Долговую нагрузку - чем она ниже, тем надежнее бизнес.
Позицию на рынке - лидер отрасли или новичок.

Для новичков могут подойти дивидендные акции крупных компаний: они как правило дают денежный поток и меньше зависят от спекуляций.

Как составить инвестиционный портфель

Не вкладывайте все в одну компанию. Разделите капитал между акциями, облигациями и депозитом, это поможет снизить риски и сгладить колебания рынка. Начать можно с портфеля из 3-5 акций разных отраслей: банков, ритейла, металлургии, энергетики и телекоммуникаций. Со временем портфель стоит пересматривать, добавлять перспективные бумаги и продавать те, что утратили потенциал.

Но вместе со всем этим, важно понимать, что инвестиции в акции это не игра и не способ поймать удачу.
Это осознанный процесс, где деньги работают вместе с множеством различных факторов.
Акции подходят тем, кто готов изучать рынок и оценивать риски. Краткосрочные убытки возможны, но в долгосроке они исторически приносят наибольшую доходность.

924

Когда защитные активы становятся ловушкой | Андрей Ванин и Петр Салтыков | Подкаст БАЗАР

Гости выпуска - Андрей Ванин, руководитель управления аналитики и финансовых рынков Газпромбанк Инвестиции, и Петр Салтыков, профессиональный инвестор и управляющий фондом Харизматичные идеи с доходностью 300% за семь лет.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Как золото превратилось из защитного актива в "мем" и почему его покупают не инвесторы, а толпа на хайпе.

• Почему X5, может стать идеальным примером защитного роста.

• Как Сбербанк и ВТБ отражают два разных подхода к инвестициям - стабильность против апсайда.

• Почему Лукойл, это классика дивидендного сектора, а Новатек стал технологическим лидером газового рынка.

• Как IT-компании несут риски, но остаются ставкой на долгосрочную цифровизацию.

🔊 Также в выпуске:

→ Какой сценарий эксперты считают по-настоящему страшным для экономики;

→ почему нефтянка теряет спрос, но газ становится бенефициаром "зеленого" перехода;

→ как инвестировать в облигации и почему в ОФЗ нет светлого будущего, но зато есть доходность;

→ и какие отрасли инвесторы называют "красной зоной".

🎙 Полный выпуск с Андреем Ваниным и Петром Салтыковым о стратегии, рисках и возможностях на рынке - уже на канале.

🎙Ещё больше подкастов:

💻 RUTUBE

#подкастБАЗАР

Оставить комментарий

ДОМ.РФ инфраструктура, без которой экономика не движется

Основатель соцсети БАЗАР - Владислав Никонов и гость выпуска - Алексей Пудовкин, управляющий директор, член Правления ДОМ.РФ, разобрали

В новом выпуске подкаста :

• Как компания объединяет банковский и небанковский бизнес: от ипотеки до цифровых сервисов и арендного жилья.

• Как инфраструктурные облигации и секьюритизации помогают банкам управлять рисками и снижать ставки для заёмщиков.

• Почему ДОМ.РФ стал системообразующим игроком на рынке и сравним по масштабам со Сбером и ВТБ.

• Как IPO и новая стратегия должны повысить акционерную стоимость компании и раскрыть потенциал для инвесторов.

• Почему рост ипотечного рынка напрямую увеличивает капитализацию ДОМ.РФ и почему без него не работает весь строительный сектор.

🔊Также вы узнаете:

•Как создавалась реформа Эскроу, которая изменила рынок жилья.

•Почему цифровизация и ESG-облигации становятся точками роста для инвесторов.

•Какие цели ДОМ.РФ ставит на ближайшие 5 лет и как планирует удвоить бизнес при рентабельности выше 20%.

Полное интервью о будущем ипотечного рынка, инфраструктурных инвестициях и стратегии ДОМ.РФ - смотрите в новом выпуске.

Кстати, сегодня ДОМ.РФ раскрыл результаты деятельности за 9 месяцев 2025 года.

•Компания показала рост по всем бизнес-линиям. ROE достиг 21% (+2.3 п.п. по сравнению с результатами 2024), а за 3 квартал 2025 он составил рекордные 22,8%.
•Чистый процентный доход вырос на 26% г/г, кредитный портфель прибавил 15% с начала года.
•Эффективность остается одной из самых высоких на рынке: соотношение операционных расходов и доходов (CIR) за 9 месяцев 2025 снизилось до 25,4%.

🎙Ещё больше подкастов:

📺YouTube - "Топ 7 акций которые стоит купить"

📱ВКонтакте - "5 акций которые стоит избегать"

💻RUTUBE - "Как сформировать свой портфель - обучение"

Оставить комментарий (4)

1.4K

🔥 Последний вагон уходящего поезда: успей запрыгнуть на ставки 16-17%

24 октября ЦБ в очередной раз снизил ключевую ставку - с 17% до 16,5%. Однако банки пока держат оборону и продолжают предлагать депозиты с доходностью 16-17% годовых на трех-шестимесячных сроках. Причина проста - регулятор намекнул, что жесткая денежно-кредитная политика продлится весь 2026 год

Ключевой вопрос: успеете ли вы зафиксировать эти ставки, пока окно возможностей еще открыто?

С начала 2025 года ключевая ставка прошла путь от рекордных 21% до нынешних 16,5%. Это уже четвертое снижение подряд. Но в октябре ЦБ впервые снизил ставку не на 1 процентный пункт, а всего на 0,5 п.п. - явный сигнал осторожности

Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год с 12-13% до 13-15% годовых. Это значит, что в ближайшие месяцы ставки останутся высокими, а снижение будет идти медленнее, чем ожидалось

Средняя я максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков на трехмесячные вклады составляет сейчас 15,32%, на полгода - 14,89%, на год - 13,44%. В топ-20 банках картина схожая: 15,23%, 14,53% и 13,17% соответственно

Реальные ставки 16-17% существуют не только в теории

Банк ДомРФ предлагает до 17% годовых на три месяца по вкладу "Мой дом" для новых клиентов. Газпромбанк дает 16,2% на четыре месяца для новых денег. Сбербанк после повышения ставок 21 октября предлагает 16% на три месяца по вкладу "Лучший%" - при условии, что деньги не лежали на счетах последние два месяца. Альфа-Банк тоже готов платить 16% на четыре месяца

Обратите внимание - большинство топовых ставок доступны либо для новых клиентов, либо для "новых денег" - средств, которые раньше не лежали на счетах банка. Это важное условие

Как открыть вклад, не становясь клиентом банка

Раньше приходилось идти в отделение, отстоять очередь, заполнить бумаги. Теперь все проще. Есть три способа открыть вклад удаленно, даже если вы не клиент банка

Через маркетплейс "Финуслуги". Зарегистрируйтесь через Госуслуги - и получите доступ к вкладам десятков банков без визита в офис. Многие специальные предложения доступны именно через этот маркетплейс

Сколько еще продлится текущая ситуация

Здесь новости не самые радужные для вкладчиков. ЦБ дал понять - продолжение снижения ставки на декабрьском заседании (19 декабря) не предопределено. То есть ставка может остаться на уровне 16,5%, а может снизиться еще на 0,5-1 п.п. Но вряд ли больше

К концу 2025 года ключевая ставка опустится максимум до 15-16%. А в 2026 году средняя ставка будет держаться в диапазоне 13-15%, постепенно снижаясь к концу года до 11-12%. Ставки по депозитам будут планомерно снижаться

Что делать прямо сейчас

Ситуация на рынке вкладов уникальная. При прогнозируемой инфляции около 6,5-7% в 2025 году и текущих ставках выше 15% можно зафиксировать реальную положительную доходность на несколько месяцев вперед. Зимой таких условий, возможно, уже не будет

Оцените свои накопления. Если у вас больше 1,4 млн рублей, разбейте их по нескольким надежным банкам - так вся сумма будет застрахована

Трех-шестимесячные депозиты сейчас дают максимальную доходность - 15-17% годовых.
Годовые вклады уже менее выгодны (13-14%), а к моменту окончания срока ставки могут упасть еще сильнее. Ставки в крупнейших банках уже давно начали медленно, но верно снижаться. Каждая декада промедления - это потерянные проценты

Проверьте условие "новые деньги". Многие топовые ставки доступны только для средств, не лежавших в банке последние 2-3 месяца. Если деньги уже на счетах - выведите их и через пару месяцев откройте вклад под повышенную ставку

Поезд высоких ставок действительно уходит.
Но последний вагон все еще на перроне. Пока ЦБ замедлил темп снижения ключевой ставки, у вас есть окно, чтобы зафиксировать доходность 16-17% - то, что через полгода будет казаться недостижимой роскошью. Не упустите момент!

1.2K

Вклады и инфляция: помогают ли банковские депозиты сохранить деньги

После того как мы разобрались, что такое инфляция и как она съедает деньги, может возникнуть закономерный вопрос: способны ли банковские вклады защитить ваши сбережения ?
Ведь именно они считаются самым надежным и понятным способом сохранить капитал.
Разберем, насколько это утверждение верно.

Что такое банковский вклад

Банковский вклад это способ сбережений, при котором вы передаете деньги банку на срок и получаете процентный доход. Проще говоря, одалживаете банку деньги, а он платит за пользование ими.
Доходность зависит от ключевой ставки ЦБ, политики банка и межбанковской конкуренции: чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по вкладам.

Как инфляция влияет на вклады

Инфляция показывает, насколько вклад сохраняет покупательскую способность.
Если ставка ниже инфляции, вы теряете деньги, даже если сумма растет.

Например, если при текущей инфляции чуть выше 8 % ставка по вкладу составила бы 7 % годовых, реальная доходность оказалась бы около –1 %. Формально вы получили проценты, но цены выросли быстрее.

Сейчас, по данным Банка России, средняя ставка по рублевым вкладам в октябре 2025 года находится в диапазоне 14–15 %, при ключевой ставке 16,5 %.
При текущем уровне инфляции чуть выше 8 % реальная доходность вкладов остается умеренной и не всегда перекрывает рост цен.

Но существуют ситуации, когда вклады действительно защищают ваши деньги.

Вклад помогает сдержать инфляцию, если ставка по нему выше или близка к росту цен. Так было в начале 2025 года, когда доходность по отдельным депозитам почти достигала ключевой ставки 21%.
Но еще важно учитывать капитализацию процентов: при ставке 15% с ежемесячным начислением, эффективная доходность вырастает до 16,1% годовых.
Разница кажется небольшой, но на длинном сроке ощутима.
Однако даже высокие ставки не дают реального роста капитала они лишь временно компенсируют обесценивание денег.

Как и у большинства финансовых инструментов, у вкладов есть свои риски:

• Кредитный риск банка. Если банк потеряет лицензию, вклад защищен системой страхования, но только в пределах 1,4 млн рублей. Все, что выше, может быть утрачено.
• Инфляционный риск. При снижении ключевой ставки банки быстро уменьшают проценты по депозитам, а инфляция может оставаться высокой.
• Отсутствие гибкости. На некоторых вкладах, при досрочном снятии средств вкладчик теряет часть процентов или получает минимальную ставку.
• Потеря времени. Если деньги долго лежат под низкий процент, вы фактически теряете возможности для более доходных вложений, например, в облигации или фонды.

Как же выбрать эффективный вклад

• Сравнивайте ставку по вкладу с уровнем инфляции. Если доходность меньше - деньги обесцениваются.
• Проверяйте надежность банка. Лучше выбирать крупные кредитные организации из топ .
• Обращайте внимание на капитализацию и срок. Короткие вклады дают возможность быстро реагировать на изменения ключевой ставки.
• Разделяйте сбережения. Часть можно хранить на вкладе, а часть направить в инструменты с более высокой доходностью.

Давайте посчитаем доходность с учетом инфляции

Допустим, вы разместили 1 млн рублей под 15 % годовых. Через год получите 1,15 млн рублей. Но если инфляция составляет чуть выше 8 %, реальная стоимость этих денег уменьшится примерно до 1,06 млн в ценах прошлого года. То есть ваш чистый прирост - около 6 %, а не 15 %.

Если же инфляция вырастет до 10 %, реальный доход снизится до 4,5 %, а при дальнейшем росте может и вовсе стать отрицательным.

Но чтобы удерживать покупательскую способность денег, можно комбинировать вклад с другими инструментами:

• ОФЗ или корпоративные облигации дают фиксированный доход выше депозитного, при умеренном риске;
• Фонды денежного рынка позволяют получать плавающий доход, зависящий от ключевой ставки;
• Инвестиционные счета (ИИС) дают налоговые льготы, которые увеличивают итоговую доходность.
Такая комбинация помогает сдерживать инфляцию и контролировать риски.

Вклады, это простой и надежный способ временно защитить деньги, но не самый эффективный.
При инфляции выше 8% они уже не спасают, а лишь смягчают потери.

1.1K

Кризис как фильтр | Сергей Попов и Александр Елизарьев | Подкаст БАЗАР

Гости выпуска Сергей Попов (Малышок), инвестор и блогер, и Александр Елизарьев, генеральный директор компании Цифровые привычки.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Почему рост налогов и высокая ставка больнее всего ударили по IT-компаниям и как это изменило их стратегии и бюджеты.

• Как Astra и Arena Data теряют доверие инвесторов и почему отсутствие прозрачного гайденса мешает капитализации.

• Из-за чего VK буксует в развитии и как госуправление и слабая монетизация мессенджера Max тянут бизнес вниз.

• Почему Ozon остается редким примером прибыльного роста и как новая структура компании помогает нарастить EBITDA до 100 млрд.

• Из-за чего Whoosh потерял до 60% стоимости ?

• Как акции Iva взлетели на слухах и почему зависимость от госзаказов делает бумагу уязвимой.

🔊 Также вы узнаете:

→ как налоговая реформа может остановить развитие R&D в России;

→ почему внутренний спрос не спасает экономику без уверенности в будущем;

→ почему ставка 17% превращается из инструмента сдерживания в фактор стагнации;

→ как МСП и IT-сектор платят за устойчивость крупных корпораций;

🎙 Полный разговор с Сергеем Поповым и Александром Елизарьевым о налогах, ставке и будущем российской экономики уже на канале.

💻 RUTUBE

#подкастБАЗАР

Оставить комментарий (3)

1.3K

IT-рынок без иллюзий | Кирилл Кузнецов и Александр Елизарьев | Подкаст БАЗАР

Гости выпуска - Кирилл Кузнецов, инвестор и аналитик фондового рынка, и Александр Елизарьев, генеральный директор компании Цифровые привычки.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Почему сектор IT сейчас под давлением ?

• Positive Technologies, Softline, Циан, Headhunter, Яндекс, Diasoft, Arenadata, кто теряет, кто по-прежнему растет.

• Softline: почему инвесторы теряют доверие и как M&A-сделки вызывают вопросы у рынка.

• Headhunter и Циан - разные модели, но схожие риски: рынок охлаждается, текучка растет, а бизнес ищет новые точки роста.

• Яндекс - технологическое будущее России ?

🔊 Также вы узнаете:

→ почему рост налогов бьет по рентабельности IT-компаний;

→ что будет с Diasoft и Arenadata после неудачных кварталов;

→ и почему Цифровые привычки показывают 80% роста, когда весь сектор замедляется.

🎙 Полный разговор с Кириллом Кузнецовым и Александром Елизарьевым о состоянии IT-рынка, рисках и компаниях, которые выдержали шторм - смотрите в новом выпуске.

---

💻 RUTUBE

Оставить комментарий

1.2K

https://t.me/finbazar_robot?start=smmbzr

Друзья, наступил тот самый момент, которого вы ждали!

Уже сегодня мы запускаем грандиозный конкурс на 15🍋 !

Как все устроено? Очень просто!

🗓 Первый раунд: с 23 октября по 29 октября.

⏰ А далее каждые 7 дней новый раунд и новые шансы!

Что нужно делать?

Начиная с 23.10, выполняйте задания, получайте билеты и увеличивайте свои шансы на победу!

Самый острый момент - розыгрыш!

Первый этап завершится 29.10, а уже 30.10 мы объявим первых победителей! Не пропустите!

Подробные условия и список призов в нашем боте

И на сайте конкурса.

Готовьтесь к старту! Желаем удачи! 🍀

Оставить комментарий (15)

1.8K

Инфляция: что это такое и как она влияет на ваши деньги

Инфляция - слово, которое все слышали, но немногие понимают, как она реально работает.
А ведь именно от нее зависит, сколько стоят ваши деньги сегодня и что вы сможете купить на них завтра.
В этой статье разберем, что такое инфляция, какие факторы на нее влияют и как она отражается на личных финансах.

Что такое инфляция

Инфляция - это процесс обесценивания денег, при котором растут цены на товары и услуги. Проще говоря, за одну и ту же сумму со временем можно купить меньше.

Например, если сегодня батон хлеба стоит 60 рублей, а через год - 72 рубля, значит, инфляция составила 12 %. Деньги формально остались те же, но их покупательская способность снизилась.

Инфляция, это естественное явление для экономики. Она сопровождает развитие любого рынка, где есть производство, торговля и спрос.
Но важно, чтобы рост цен был умеренным: тогда бизнес развивается, а население не теряет доверия к национальной валюте.

Причины и факторы инфляции

Но рост цен не происходит сам по себе. На него влияют десятки факторов, которые можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние факторы:

• увеличение себестоимости товаров (сырье,транспорт,энергия);
• повышение зарплат и расходов компаний;
• рост налоговой нагрузки;
• дефицит бюджета и печать денег для его покрытия.

Внешние факторы:

• колебания валютного курса;
• стоимость импорта и экспортных товаров;
• политические и сырьевые кризисы;
• нарушения в глобальных цепочках поставок.
Все эти процессы создают давление на экономику. Когда предложение не успевает за спросом, цены растут.

Как измеряют уровень инфляции

Инфляцию оценивают по показателям изменения цен.
Главный из них - индекс потребительских цен (ИПЦ), он отражает рост стоимости фиксированного набора товаров и услуг.
По данным Росстата на сентябрь 2025 года, годовая инфляция в России составила более 8%, а на продукты - около 12%.
Это значит, что стоимость жизни растет быстрее доходов большинства семей.

Как инфляция влияет на ваши деньги

Инфляция напрямую снижает покупательную способность, обесценивая ваши деньги и накопления.

• Банковские вклады. Если ставка по вкладу ниже уровня инфляции, сбережения уменьшаются в реальном выражении. При инфляции 8 % и доходности вклада 7 % вы фактически теряете 1 % покупательной силы в год.
• Доход и зарплата. При росте цен без повышения доходов реальная зарплата падает. Даже если вы зарабатываете больше, важно смотреть, сколько реально можно купить на эти деньги.
• Финансовый рынок. Инфляция влияет на ключевую ставку: чем она выше, тем дороже кредиты и тем привлекательнее инструменты с фиксированной доходностью - облигации,депозиты,ОФЗ.
• Долгосрочные накопления. Инфляция съедает пенсии, страховые накопления и долгосрочные инвестиции, если они не приносят доход выше темпа роста цен.

Последствия для экономики и населения

Инфляция оказывает негативное влияние на всех участников экономики:

Бизнес: Рост затрат, неопределенность, сложности в планировании.

Население: Снижение уровня жизни, особенно для людей с фиксированными доходами.

Государство: Сложный баланс между стимулированием экономики и контролем над ценами.

Последствия долгой инфляции: падение доверия к национальной валюте, снижение реальных доходов и деловая активность.

Как защитить деньги от инфляции

Инфляция будет с нами всегда, но ее не стоит бояться, если знать, как действовать.

•Диверсифицируйте сбережения. Храните не только наличные и депозиты, но и финансовые активы: облигации, акции, драгоценные металлы.
• Инвестируйте с доходностью выше инфляции. В 2025 году это могут быть корпоративные облигации с купоном от 17 % или фонды.
• Используйте налоговые льготы. ИИС и долгосрочные вложения помогают снизить налоговую нагрузку и увеличить чистый доход.
• Следите за ключевой ставкой. От нее зависит стоимость кредитов и потенциальная доходность сбережений. Ближайшее заседание уже на этой неделе 24 октября.

Инфляция - естественный, но опасный процесс, если не учитывать ее влияние на свои финансы. Она отражает состояние экономики, уровень доверия к рынку и качество управления деньгами в стране.

Оставить комментарий (3)

553

Корпоративные облигации: что это такое, виды и как на них заработать

В прошлой статье мы разобрали, что такое облигации и как они работают.
Теперь подробнее остановимся на одном из видов - корпоративных облигациях.

Что такое корпоративные облигации

Корпоративные облигации - это долговые ценные бумаги, которые выпускают компании и организации. Покупая их, инвестор фактически одалживает деньги фирме под заранее установленный процент.

Эмитент обязуется выплачивать купонный доход и вернуть номинал в день погашения. Для бизнеса это альтернатива банковскому кредиту, а для инвестора - способ получать регулярные выплаты с более высокой доходностью.

Как они работают

Компания занимает деньги у инвесторов, выпуская облигации на фиксированных условиях: сколько платит, как часто и когда возвращает долг. Инвестор получает купон - регулярный процент от номинала, а в дату погашения - сам номинал.

Условия займа каждая компания устанавливает сама. Чем выше долговая нагрузка и слабее доверие рынка, тем больший процент она предлагает. Повышенная доходность в корпоративных выпусках почти всегда сигнал о риске, а не о выгоде.

Виды корпоративных облигаций

Корпоративные облигации различаются по типу купона, обеспечению и сроку обращения.

По типу купона:

фиксированные - выплаты остаются неизменными; Пример: РЖД БО 001P-38R
плавающие - ставка меняется в зависимости от рыночных условий;
Пример: Европлан 001P-07
дисконтные - продаются ниже номинала, без купонных выплат.
Пример: Сбербанк ПАО 001Р-SBERD6

По обеспечению:

обеспеченные - подкреплены залогом активов или поручительством;
необеспеченные - основаны на финансовой устойчивости эмитента;
субординированные - более рискованные, выплаты по ним производятся в последнюю очередь при банкротстве.

По сроку обращения:
краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Некоторые корпоративные облигации имеют оферту - право инвестора продать бумагу эмитенту до даты погашения по заранее установленной цене.

Доходность и риски

Доходность корпоративных облигаций обычно выше государственных бумаг, но и риск для инвестора выше.
Даже крупные компании не застрахованы от финансовых трудностей. Если доходность их облигаций заметно выше ключевой ставки, это может говорить не о выгоде, а о повышенном риске.
Чтобы понять, насколько эмитент устойчив, можно ориентироваться на его кредитный рейтинг.
На рынке встречаются бумаги с высоким рейтингом и доходностью около 20 % годовых, например, Нижнекамскнефтехим выпуск 001Р-01.

Зачем рассматривать корпоративные облигации в 2025 году

В 2025 году интерес к корпоративным облигациям действительно вырос. Компании активнее выходят на долговой рынок, увеличивая объемы размещений по сравнению с прошлым годом. Это связано с высокой ключевой ставкой и общей перестройкой финансового сектора - часть заимствований постепенно смещается с банков на биржевой рынок.

Сегодня можно найти
Как выпуски крупных корпораций такие как МТС ПАО БО-2, так и облигации среднего бизнеса с более высокой доходностью как СМАК-БО-П02.
При этом высокая ставка по купону не всегда означает выгоду, чаще она отражает повышенные риски эмитента, например у Глобал Факторинг БО-06-001P .

Налоги

Доходы по корпоративным облигациям облагаются НДФЛ по прогрессивной шкале.
Для налоговых резидентов России действует ставка 13 % при доходе до 2,4 млн рублей в год и 15 % - с суммы, превышающей этот порог.
Налог удерживается брокером автоматически.

Если инвестор владеет облигациями через иностранного брокера, налог нужно рассчитать и уплатить самостоятельно. Для нерезидентов ставка составляет 30 %.

При этом часть дохода можно освободить от налогообложения с помощью инвестиционных льгот - например, через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или при долгосрочном владении бумагами (льгота ЛДВ).

Корпоративные облигации дают компаниям возможность развивать бизнес, а инвесторам получать повышенную доходность при контролируемом уровне риска. Это инструмент для тех, кто готов оценивать надежность эмитентов и понимать, откуда берется процент.

Оставить комментарий (2)

1.2K

Облигации: что это такое и как на них заработать

2025 год стал годом повышенного спроса на облигации.
На фоне жесткой денежно-кредитной политики и роста доходностей инвесторы перешли от рискованных активов к инструментам с предсказуемым доходом.
В текущих условиях облигации стали основной частью консервативных портфелей, а их доля в инвестиционных стратегиях заметно выросла.

Если вы хотите понять, что такое облигации, как они работают и какие бывают виды, то наша статья для вас.

Что же такое облигация ?

Облигация - это долговая ценная бумага. Эмитент, выпуская облигацию, занимает деньги у инвестора и обязуется вернуть номинал в установленный срок, выплачивая процент за пользование средствами.

Номинал - это установленная стоимость облигации, которая указывается при ее выпуске. Именно ее эмитент возвращает инвестору при погашении. В России большинство облигаций имеют номинал 1 000 рублей. При покупке на бирже цена выражается в процентах от номинала - например, 98 % или 102 %.

Эмитентом может быть государство, компания или муниципалитет. Инвестор, покупая облигацию, становится не совладельцем, а кредитором. Это отличает облигации от акций, где доход зависит от прибыли бизнеса.

А как формируется доход ?

Доход по облигации складывается из двух частей: купонных выплат и возможной разницы между ценой покупки и погашения.
Купон - это процент от номинала, выплачиваемый через равные промежутки времени.
Если бумага куплена ниже номинала, инвестор получает дополнительный доход при погашении.

Доходность облигации зависит от ставки купона, срока обращения и надежности эмитента. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность.

Основные виды облигаций

Различают несколько типов облигаций в зависимости от эмитента и валюты выпуска:

• ОФЗ - государственные бумаги, выпускаемые Минфином. Используются для финансирования бюджета и считаются базовым инструментом долгового рынка.

• Корпоративные - выпускаются компаниями для привлечения капитала. Доходность выше, чем у государственных, но зависит от финансового состояния эмитента.

• Муниципальные - предназначены для финансирования проектов на уровне регионов и городов.

• Замещающие - внутренние выпуски, созданные взамен недоступных зарубежных. Позволяют инвесторам работать с валютным доходом в рамках российского регулирования.

• Еврооблигации - бумаги, размещенные за пределами страны, номинированные в иностранной валюте.

По сроку обращения облигации бывают краткосрочные (до года), среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

Но как выбрать облигацию ?

Перед покупкой стоит оценить несколько параметров:

• Кредитный рейтинг эмитента;

• срок до погашения;

• тип купона - фиксированный или плавающий;

• ликвидность - насколько легко продать бумагу на вторичном рынке;

• налоговые условия и комиссии брокера.

Начинающим инвесторам было бы разумно начать с ОФЗ или фондов, формирующих портфели из таких бумаг. На старте это поможет понять механику облигаций, и снизить риски в сравнении с другими инвестиционными инструментами.

Конечно же, облигации их не лишены, но если выбрать “правильную бумагу”, риски можно существенно снизить.

Разберем основные:

• Кредитный риск - вероятность того, что эмитент не выполнит обязательства.

• Процентный риск - рост ставок снижает цену облигаций на вторичном рынке.

• Инфляционный риск - при высокой инфляции реальная доходность уменьшается.

• Риск ликвидности - некоторые выпуски трудно быстро продать.

• Валютный риск - касается еврооблигаций и замещающих выпусков.

Как купить облигации

Для покупки достаточно открыть брокерский счет. Сделки совершаются через Московскую биржу, а выплаты по купонам и погашению поступают автоматически.

Если не хочется подбирать облигации самостоятельно, можно купить фонд облигаций. Он объединяет разные бумаги в один портфель и снижает риск за счет распределения вложений.

Подводя итог, хотелось бы отметить, что облигации, это инструмент, который совмещает надежность и предсказуемость. Многие из них позволяют не только получать доход выше банковских депозитов, но и планировать инвестиции с понятным уровнем риска.

Оставить комментарий (3)

979

✅ Итоги конкурса «Угадай цену»

Итоговая цена открытия $SBER сегодня в 10:00 — 303,44 рублей

На этой неделе, к сожалению, ни один прогноз не совпал с ценой открытия

🤩Но не время расстраиваться!

В конце недели снова запустим данный конкурс. Будет новая акция и свежая возможность забрать победу

🔥 Хочешь оказаться в числе лидеров или забрать приз? Тогда следи за нашими постами и готовься. Возможно, именно твой прогноз окажется точнее всех

Оставить комментарий (5)

970

🛠 ВсеИнструменты.ру | Алексей Лукьянов

Гость выпуска - Алексей Лукьянов, директор по связям с инвесторами компании «Все инструменты».

Этот выпуск для инвесторов компании.

Мы знаем, что у вас много вопросов: про рынок, отчетность и перспективы.

Поэтому пригласили Алексея Лукьянова, чтобы вы услышали все из первых уст.

Он рассказал, почему высокая ставка не ломает бизнес, как компания удерживает клиентов B2B и почему в стратегию заложен рост прибыли, а не просто выручки.

Разобрали и болезненные темы: котировки, конкуренцию с маркетплейсами, влияние налоговой реформы и сценарии будущего развития.

Если вы держите акции или только планируете, то этот разговор поможет понять, что происходит с компанией на самом деле.

👀 Смотрите выпуск целиком - ответы на самые важные вопросы инвесторов уже на нашем канале.

---

💻 RUTUBE

Оставить комментарий

1.1K

Оставить комментарий (16)

🎯 Конкурс недели: угадай цену — получи приз!

Друзья, продолжаем еженедельную рубрику «Угадай цену» с БАЗАР 🎉

Каждую неделю у нас простая игра: угадай цену акции на рынке. Если чувствуешь рынок, умеешь прикидывать по графику или просто хочешь проверить свою удачу, то этот конкурс для тебя!

💡 Задание на эту неделю:

Сколько будет стоить 1 акция Сбербанка $SBER понедельник в 10:00 МСК?

Текущая цена — 303,59₽

🤔 Как участвовать:

🟢 Зарегистрируйся в соцсети БАЗАР

🟢 Напиши в комментариях к этому посту, какой будет цена акции Сбербанка 20 октября в 10:00 с точностью до сотых

🟢 Пример: 303,95

🟢 Один участник — один прогноз

🛑 Правила:

— Комментарий должен быть финальным. Редактирование не допускается

— Если оставишь несколько — засчитаем только первый

— Прогнозы принимаются до 19.10.2025, 20:00 по МСК

— Цена открытия фиксируется на 10:00 понедельника (начало основной сессии)

— Если несколько участников отгадают цену, побеждает тот, кто оставил комментарий первым 🥇

🏆 Приз — 15 акций ГК Цифровые Привычки $DGTL (или эквивалент в рублях)

📢 Результаты опубликуем в понедельник утром, погнали!

Оставляй свой прогноз в комментариях 👇

930

Люди, стартапы и энергия | Альберт Алиев

Гость выпуска - Альберт Алиев, основатель краудинвестинговой платформы BrainBox VC и бизнес-ангел, который помогает IT-стартапам привлекать капитал от синдикатов инвесторов.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Почему доходность вложений в IT-стартапы на ранних стадиях выше, чем у любых других инструментов.

• Почему миф о «85% мертвых стартапов» неверен.

• Как устроена модель time for equity - «время в обмен на акции» - и почему она становится новой формой партнерства.

• Почему в России трудно приживается идея «работать за идею» и как к этому относится менталитет основателей.

• Как BrainBox за 3 года создал портфель из 22 стартапов и собрал 500 млн ₽ от 3400 инвесторов.

🔊 Также вы узнаете:

→ Как рождаются успешные IT-команды без стартового капитала.

→ Что отличает стартапы, в которые инвестирует BrainBox.

→ Почему маркетинг - главный приоритет бизнес-ангельских инвестиций.

→ Как работает смарт-фонд BrainBox.

🎙 Полное интервью с Альбертом Алиевым о венчуре без иллюзий, модели time for equity и будущем IT-инвестиций в России - смотрите в новом выпуске.

---

💻 RUTUBE

1.2K

Настоящий трейдинг | Андрей Козелов

Гость выпуска - Андрей Козелов, трейдер с 20-летним опытом, который прошел все рынки от валют до акций и выработал собственную систему.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Почему трейдинг это не угадайка, а ремесло, где важен процесс, а не прогноз.

• Как построить систему в трейдинге ?

• Почему волатильность, это основа любой стратегии, а индикаторы без контекста - пустая болтовня.

• Когда лучшее время входа на рынок.

• Почему трейдинг подходит единицам: шанс стабильно зарабатывать меньше 1% даже у профессионалов.

🔊 Также вы узнаете:

→ Как собрать портфель из 5–8 бумаг без "диверсификации ради галочки".

→ Почему фиксировать убыток без плана, это худшее решение.

→ Как евро может обогнать доллар, а мультивалютный портфель защитить от колебаний.

→ Почему скальпинг, это ловушка.

🎙 Полное интервью с Андреем Козеловым о трейдинге без иллюзий, психологии, сезонности рынка и стратегии выживания - смотрите в новом выпуске.

---

💻 RUTUBE

Оставить комментарий (2)

1.1K