FINBAZAR

Что такое вклады с ПлАвАюЩеЙ ставкой

Банки все чаще предлагают вклады, доходность которых меняется вместе с ключевой ставкой ЦБ.

Формально это возможность быстрее реагировать на решения регулятора.

Но на практике у таких вкладов есть особенности, которые важно понимать заранее.

Главное отличие - переменная ставка.

Процент по вкладу автоматически пересчитывается при каждом изменении ключевой ставки.
В классических депозитах ставка фиксируется на весь срок и не меняется.
Чаще всего такие продукты работают по формуле «ключевая ставка минус дисконт», реже - с премией к ключевой ставке.

По своей логике это промежуточный вариант между накопительным счетом и вкладом: доходность может меняться, но при этом нет свободного снятия средств.
При этом такие вклады входят в систему страхования вкладов, что отличает их от рыночных инструментов с плавающей доходностью.

Насколько они выгодны сейчас

Доходность таких вкладов напрямую зависит от фазы денежно-кредитной политики.
Заработать больше, чем на классическом вкладе, можно в период роста или устойчиво высокой ключевой ставки.

Сейчас ситуация обратная:
Банк России находится в цикле снижения ставки.
С июня 2025 она последовательно снижалась с 21% до 14,5% годовых.
Следующее заседание состоится 19 июня, и не исключено дальнейшее снижение.

В таких условиях фиксированные вклады чаще оказываются выгоднее:
Они позволяют зафиксировать высокую ставку на весь срок, тогда как доходность по вкладам с привязкой к ключевой ставке будет снижаться вместе с решениями регулятора.

Кому могут подойти такие вклады

Вклады с привязкой к ключевой ставке могут подойти тем, кто допускает колебания доходности и считает, что период высоких ставок может затянуться.
Это вариант для вкладчиков, которые готовы принять риск снижения процента в обмен на гибкость.

Для консервативных людей, которым важны стабильные и предсказуемые выплаты, такие продукты подходят хуже.
В этом случае классический вклад выглядит более понятным инструментом, особенно на фоне смягчения политики ЦБ.

Также такие вклады могут использоваться как часть стратегии распределения средств:

Например, одну часть разместить под фиксированную ставку, а другую с привязкой к ключевой ставке.
Но и здесь важно учитывать, что в период снижения ставки именно фиксированные условия дают большую определенность.

Вклады с привязкой к ключевой ставке сохраняют доходность на уровне рыночных условий, но требуют готовности к тому, что процент может меняться несколько раз за год.

Ставьте 🚀 и напишите в комментариях, у вас есть вклады с плавающей ставкой ?

458

Друзья, с Днём России! С Праздником !

12 июня - хороший повод вспомнить, что большая страна складывается не только из городов, регионов и законов.
Она складывается из людей, их труда, решений, идей и желания двигаться дальше.

Желаем вам спокойствия, ясных целей, хороших новостей и ощущения опоры.
В делах, в семье, в работе, в финансах и в завтрашнем дне.

С праздником! 🎉
Команда БАЗАР

Оставить комментарий

367

популярный пост

КУДА ВЛОЖИТЬ 500 000 рублей в 2026, чтобы НЕ ПОТЕРЯТЬ ВСЕ | Татьяна Волкова

НОВЫЙ выпуск уже на площадках БАЗАР 💸

Гость: Татьяна Волкова - эксперт по созданию личного капитала, серийный предприниматель, инвестор в ценные бумаги, недвижимость, криптовалюту.

Ключевой тезис выпуска:
Как копить и сохранять капитал в эпоху неопределённости - и при этом не лишать себя радости жизни.

💬Ключевая мысль:
Денег не будет «когда-нибудь потом».
«Многие заблуждаются - думают, что деньги это причина.
На самом деле деньги - это следствие».
Сначала растёт личность → потом доход.

Почему мы не копим
- Никто не научил: 💬 «Молодое поколение никто не научил, что нужно так делать».
- Старт — с копеек: 💬 «Даже если это первые 500 рублей в месяц… человек уже будет победителем». Правило 10% не догма, можно с 1–2%

📉 Заморозка вкладов и «дефолт в августе»
💬 «Становитесь финансово грамотными. Эти страшилки разгоняют СМИ - это цепляющие заголовки».
Защита одна: 💬 «Только активы способны защитить от фантиков» - акции, недвижимость, золото

💵 Доллар: покупать или нет?
- Привычка больше не работает: 💬 «Лошадь сдохла, а он всё ещё пытается её реанимировать». Схема «покупай доллар каждый месяц» мертва с 2020 года.
- Прогноз: 💬 «К осени придём к 74–76 рублям, максимум 80–82 к концу года. Не вижу ни 90, ни 100».
- 💬 «Лучше бы биткоин всегда покупали - последние 5–10 лет было бы счастье» ₿

📊 Куда вкладывать
✅ Облигации (но с умом — без знаний легко уйти в минус)
✅ Криптовалюта
✅ 500 000 ₽: подушка на вкладе + облигации, остальное - в портфель под уровень компетенции

📈 Как растить доход ответ ищите в выпуске

Персональная инфляция
💬 «Я бы следила не за официальной инфляцией, а за персональной». Расти в доходах надо не на 10%, а на 20–30%: 💬 «Возьмём средний по больнице - целей своих никогда не достигнем».

Соцсети Татьяны
✈️Telegram

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:
-
▶️ YouTube
📱 ВК Видео
▶️ Rutube
📱 Дзен

🎧И аудиоподкастов👇:
📱Яндекс Музыка
📚Литрес
📱 Spotify
📱 Telegram Mave.Stream

ОФЗ, что это такое и как они работают ?

Хотите дать деньги в долг и получать проценты ?
Обычно мы несем их в банк.
Но есть способ одолжить их напрямую самому надежному заемщику в стране - государству.

И ставка при этом может быть выше, чем по обычному вкладу.

Раньше так могли делать только крупные банки, а сегодня - любой человек с брокерским счетом.
Эта штука называется ОФЗ (Облигации Федерального Займа).

Что такое ОФЗ и зачем они нужны ?
ОФЗ - это облигации федерального займа, долговые бумаги, которые от имени государства выпускает Минфин РФ.
Эмитентом выступает Российская Федерация, поэтому такие облигации считаются одними из самых надежных на внутреннем рынке.

Запуская новый выпуск, Минфин задает параметры: номинал, срок обращения, тип купона и порядок погашения.
После размещения ОФЗ торгуются на бирже, их покупают и фонды, и частные инвесторы через брокера или банк.

Как работает покупка и что вы получаете взамен ?
Допустим, вы покупаете ОФЗ на 100 000 рублей с фиксированным купоном 13% годовых.
Купон платят раз в полгода, и каждый такой платеж - ваш доход.
В день погашения вы получаете обратно номинал - те же 100 000 рублей.

Если за это время рыночные ставки упали, а у вас осталась бумага с более высокой доходностью, ее можно продать дороже номинала и дополнительно заработать на росте цены.
Но даже без таких операций базовый сценарий простой: вы держите облигацию до погашения и получаете предсказуемый поток выплат.

Кому и почему выгодно вкладываться в ОФЗ ?
Во-первых, тем, кому важна стабильность.
Госзаем - это не акции, которые могут резко просесть.
ОФЗ подходят тем, кто копит на крупные цели и хочет защитить часть денег от инфляции.

Во-вторых, новичкам.
Если вы хотите выйти за рамки вкладов, но не готовы к резким движениям рынка, гособлигации - удобная стартовая ступень. Механика прозрачна: купили бумаги, получаете купоны, в конце срока забираете капитал.

Наконец, ОФЗ помогают диверсифицировать риски: даже если корпоративный эмитент столкнулся с проблемами, государственные облигации продолжают обслуживаться.

А правда ли, что облигации федерального займа - это скучно?
Если вы ждете мгновенных иксов и острых ощущений, да, ОФЗ покажутся спокойными.
Но инвестиции держатся не на азарте, а на расчете: рискованные инструменты дают шанс на высокий результат, гособлигации добавляют прогнозируемый денежный поток и снижают стресс от колебаний рынка.

При этом внутри сегмента есть выбор.
ОФЗ-ИН индексируются на инфляцию, ОФЗ-ПД дают постоянный купон, ОФЗ-ПК имеют ставку, привязанную к ключевой ставке ЦБ.
Можно подобрать бумаги под свои цели: от защиты сбережений до ставки на изменение процентных ставок.

Как купить и с чего начать ?
На практике все несложно.
Откройте брокерский счет, зайдите в раздел с облигациями и отфильтруйте бумаги по типу «ОФЗ».
Дальше останется выбрать конкретный выпуск.

Короткие ОФЗ на 6-12 месяцев подойдут тем, кто хочет временно разместить деньги с доходностью выше вклада.
Длинные выпуски используют для долгосрочных стратегий.
Важно смотреть не только на купон, но и на доходность к погашению (YTM) - она учитывает реальную цену покупки.

Важный нюанс: налоги
Для ОФЗ есть льготы.
Если держать их на индивидуальном инвестиционном счете с вычетом типа «А», купонный доход в пределах лимита освобождается от НДФЛ и приходит почти целиком, без стандартного удержания 13%.

Почему ОФЗ стоит знать каждому ?
Потому что это инструмент не только для профессиональных инвесторов.
ОФЗ подходят всем, кто хочет осознанно распоряжаться деньгами и не жить в постоянном напряжении из-за новостей.
Здесь сочетаются простая логика, высокая надежность и понятный график выплат.

В мире, где одни активы взлетают, а другие падают, гособлигации работают как опорный элемент портфеля.
Они вряд ли сделают вас богатым за один год, но помогут сохранить и постепенно приумножать капитал без лишних эмоций.

Если в какой-то момент вы решите выйти за рамки обычного банковского счета, начните с облигаций федерального займа.
Это спокойный и логичный шаг к более зрелому управлению личными финансами.

522

популярный пост

Брокерский счет или ИИС, что выбрать и кому подходит каждый вариант

У всех кто интересуется инвестициями, рано или поздно встает один и тот же вопрос: что лучше - брокерский счет или ИИС ?
Оба инструмента дают доступ к фондовому рынку, но устроены по-разному - и ошибиться с выбором на старте значит либо переплатить налоги, либо заморозить деньги, которые могут понадобиться раньше.

Обычный брокерский счет: свобода без ограничений

Брокерский счет - базовый инструмент для работы на бирже.
Никаких лимитов на пополнение, никаких обязательных сроков владения: пополняй на любую сумму, выводи деньги в любой момент.
Торговать можно акциями, облигациями, фондами, валютой и производными инструментами.
Доход облагается НДФЛ по прогрессивной шкале: 13% при годовом доходе до 2,4 млн рублей, 15% от 2,4 млн рублей.

Частично компенсировать налоговую нагрузку помогает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ): если держать бумаги на брокерском счете дольше трех лет, прибыль от их продажи освобождается от НДФЛ в пределах 3 млн рублей за каждый год владения.
Для дивидендов и купонов льгота не применяется - с них налог удерживается всегда.

ИИС-3: двойная льгота за долгосрочность

С января 2024 года все новые индивидуальные инвестиционные счета открываются только в формате ИИС-3 (ст. 219.2 НК РФ).
Прежние типы А и Б продолжают действовать, но открыть их уже нельзя.
ИИС-3 объединяет оба вида вычетов - на взносы и на доход - в одном счете.

Вычет на взносы позволяет возвращать уплаченный НДФЛ ежегодно: максимальная база - 400 000 рублей в год, возврат - до 52 000 рублей при ставке 13% (до 88 000 рублей при ставке 22%).
Вычет на доход освобождает от НДФЛ всю инвестиционную прибыль при закрытии счета - с суммы до 30 млн рублей.
Одновременно можно держать до трех ИИС-3 у разных или одного брокера.

Главное ограничение - срок.
Для счетов, открытых в 2024-2026 годах, минимальный период владения составляет 5 лет: досрочное закрытие означает возврат уже полученных вычетов с пенями.
Начиная с 2027 года срок ежегодно растет на один год и к 2031-му достигнет 10 лет.
Единственное исключение - экстренные расходы на дорогостоящее лечение: в этом случае можно вывести деньги досрочно без потери льгот.

Отдельный нюанс: дивиденды выводятся с ИИС-3 на банковский счет, но НДФЛ с них удерживается сразу - эта льгота на них не распространяется. Купоны остаются внутри счета.

С 2026 года счета застрахованы на случай несостоятельности брокера - при условии, что брокер добровольно присоединился к системе страхования.
Также с этого года вычет на взносы в пользу детей (до 18 лет, или до 24 лет для студентов-очников) вырос с 400 до 500 тысяч рублей для каждого родителя - итоговый семейный лимит составляет 1 млн рублей.

Кому что подходит

Брокерский счет оптимален, если горизонт инвестирования не определен, деньги могут понадобиться в течение ближайших 3-5 лет, или если портфель формируется из дивидендных бумаг с регулярными выплатами - здесь важна свобода вывода. Также брокерский счет удобен при крупных суммах, выходящих за рамки лимитов ИИС.

ИИС-3 выгоднее тем, кто инвестирует вдолгую и имеет официальный доход, облагаемый НДФЛ.
При регулярном пополнении на 400 000 рублей в год возврат 52 000 рублей ежегодно создает измеримую прибавку к доходности без каких-либо дополнительных действий.
Семьям с детьми до 18 лет стоит обратить внимание на расширенный детский вычет, введенный в 2026 году.
Тем, у кого уже есть ИИС первого или второго типа, имеет смысл взвесить трансформацию: при переходе засчитывается до трех лет из срока действия старого счета.

Оба счета не противоречат друг другу: совмещение брокерского счета и ИИС-3 - распространенная практика.

Обычный брокерский счет обеспечивает ликвидность и гибкость управления, тогда как ИИС-3 оптимизирует налогообложение долгосрочных инвестиций.

946

Когда нужно платить налог по вкладам ?

Если у вас есть вклад или накопительный счет, а годовой доход по ним превышает установленный лимит, придется уплатить налог.
Рассказываем, какие вклады облагаются налогом и как рассчитать его сумму.

Сам вклад налогом не облагается.
Уплатить налог нужно только с начисленных процентов, если они превысят установленный лимит.

Лимит зависит от ключевой ставки Банка России за год, в котором вы получили доход.

Рассчитывать налог самостоятельно не обязательно: банки направят сведения о ваших доходах в ФНС, а налоговая служба сама рассчитает сумму к уплате и пришлет уведомление. Ниже мы просто покажем логику этого расчета:

1 миллион умножается на максимальную ставку, которая действовала на первое число каждого месяца.
В 2025 году это 21%.
Налог составляет 13% с суммы превышения, а при доходе больше 2 400 000 рублей в год — 15% с суммы превышения. Уплатить налог в 2026 году придется, если доход от рублевых вкладов и накопительных счетов по итогам 2025 года превысит 210 000 рублей.

Как рассчитывается налог на доход от вклада

В 2026 году нужно уплатить налог за доход, полученный по итогам 2025 года.
Именно этот период и возьмем для расчета.
Платить налог с суммы самого вклада не нужно, им облагаются только начисленные проценты, то есть фактический доход.

Лимит рассчитывается как 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую ставку ЦБ (на 1-е число каждого месяца) за год получения дохода. Налог начисляется только с превышения этой суммы.

В 2025 году максимальная ключевая ставка составила 21%.
Банк России принял ее в октябре 2024 года, и она сохранилась до июня 2025 года, поэтому именно на нее и нужно ориентироваться.

Таким образом, доход, с которого не нужно уплатить налог в 2026 году, составит: 1 000 000 рублей × 21% = 210 000 рублей.

Если доход от всех ваших вкладов и накопительных счетов больше лимита, нужно уплатить налог - 13% с суммы превышения.
При доходе больше 2 400 000 рублей в год - 15% с суммы превышения.

Пример.
За 2025 год вы получили от вклада и накопительного счета 225 000 рублей в виде процентов - это больше лимита на 15 000 рублей. Именно с этой суммы нужно заплатить налог: 15 000 × 13% = 1 950 рублей.

Для вкладов сроком больше 15 месяцев лимит рассчитывается по-другому.
Если доход от депозитов в прошлом году не превысил установленный порог, то в этом году лимит может быть увеличен за счет неиспользованного остатка.

Пример.
Представим, что в 2025 году вы получили доход от двухлетнего вклада - 250 000 рублей, деньги выплатили в конце срока депозита.
Это на 40 000 рублей больше лимита.
В 2024 году вы еще заработали с других вкладов 100 000 рублей. Необлагаемая налогом сумма тогда была равна 150 000 рублей и у вас остался неиспользованный остаток 50 000 рублей.

Это значит, что для двухлетнего вклада лимит будет увеличен: 210 000 рублей + 50 000 рублей = 260 000 рублей.
В итоге платить налог за 2025 год вам не нужно.

Узнать, какой доход за год вы получили от своих банковских продуктов, можно в личном кабинете налогоплательщика.

С каких вкладов нужно платить налоги

Уплатить налог придется, если у вас есть: вклад в рублях, валютный вклад, вклад для пенсионеров, накопительный счет, процент на остаток по карте.
Отметим, что налог придется уплатить только в том случае, если общий доход по всем счетам и вкладам превысит установленный лимит.

Платить налог не нужно, если процентная ставка по рублевым вкладам, накопительному счету или процент на остаток по карте меньше 1% годовых, а также если вклад достался по наследству.

Доход по валютным вкладам облагается налогом в любом случае, размер ставки не имеет значения.
Начисленные проценты пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России на момент выплаты.

Таким образом, ключевой ориентир на 2025 год - это необлагаемый минимум в 210 000 рублей.
Если ваши процентные доходы укладываются в эту сумму, налог платить не нужно.
Если превышают - налоговая рассчитает сумму к уплате, и оплатить ее необходимо будет до 1 декабря 2026 года.

#налоги #вклады #пассивныйдоход

Оставить комментарий (2)

555

Готовим кое-что большое про деньги...

Хотите узнать что именно ?

Это будет - ЭФИР!

Соберём 6 экспертов в одном месте.

Есть шесть вопросов, которые сейчас задаёт себе почти каждый, у кого есть накопления:
- снимать ли деньги с вклада, пока ставка ещё высокая;
- покупать ли доллар или поздно;
- какие акции ещё имеют смысл;
- грозит ли стране кризис и что будет с работой;
- как не потерять то, что уже накоплено;
- брать ли недвижимость или есть варианты лучше.

Скоро расскажем, что именно затеяли 😏.

А пока - какой из этих вопросов волнует вас сильнее всего ?

Также пишите свои вопросы в комментариях, самые часто задаваемые заберём в разбор 🔥

#эфирБАЗАР #накопления #облигации

Самые доходные бумаги в 2026 году? | Евгения Идиатуллина

Читайте профиль Евгении в БАЗАР - @Invest_privet

😲 Формат, который вы смотрите активнее всего. Подборка ТОП-7 акций в портфеле Евгении уже на канале!

➡️ Обсудили важные темы

• Что стоит держать в портфеле прямо сейчас

• Текущее состояние российского рынка акций и индекс Московской биржи: где искать возможности, где риски

• Конкуренция и сценарии развития для крупных онлайн-ритейлеров

• Влияние макроэкономических факторов и конкурентов

Выпуск для тех, кто хочет разобраться, как формировать портфель сегодня и куда инвестировать в 2026 году.

Смотрите выпуск на канале БАЗАР.

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:

🖤 YouTube

📱 ВК Видео

▶️ Rutube

🎧И аудиоподкастов👇:

📱 Яндекс Музыка

📚 Литрес

📱 Spotify

📱 Telegram Mave.Stream

Оставить комментарий (2)

684

Индекс страха: как чужие тревоги превращают в прибыль

Многие инвесторы зарабатывают не на росте или падении рынка, а на эмоциях толпы.
Пока одни в панике сбрасывают активы, другие спокойно забирают их дешевле.
В центре этой игры стоит так называемый индекс страха. Рассказываем, как он устроен и как его используют.

Суть индекса VIX: измеритель рыночных настроений

VIX (Volatility Index) — это биржевой индикатор Чикагской биржи опционов. Его называют индексом страха, потому что он показывает, насколько инвесторы боятся будущих резких движений рынка.
Чем выше значение, тем сильнее паника.

Главная идея: зная уровень тревоги сейчас, можно предсказать, куда пойдут котировки.
Индекс рассчитывается не на основе цен акций, а на основе опционов на индекс S&P 500.

Коротко об опционах — без чего не понять VIX

Опцион — это контракт, который даёт право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее оговорённой цене. Этим он отличается от обычной сделки, где вы обязаны исполнить договор.

Два основных вида:

Пут-опцион (put) — право продать.

Колл-опцион (call) — право купить.

Благодаря опционам инвесторы страхуют свои вложения. Именно цены на эти страховки и лежат в основе индекса страха.

Наглядный пример: нефть и опцион как страховка

Допустим, трейдер купил нефть по 95 долларов.
Чтобы защититься от падения, он покупает пут-опцион с той же ценой исполнения (95).
За эту защиту он платит премию — например, 2 доллара.

Что получается в итоге:

Если нефть вырастет до 105 долларов, трейдер заработает 10 долларов, вычтет премию (2) и останется с чистой прибылью 8 долларов.

Если нефть упадёт до 85 долларов, трейдер использует опцион и продаст нефть по 95.
Его убыток — только уплаченная премия в 2 доллара, а не 10 долларов.

Такой же логикой пользуются и продавцы активов (короткие позиции) — они страхуются через колл-опционы.

Связь опционов с нервозностью: главная логика VIX

Спрос на опционы меняется в зависимости от того, чего боятся или ждут инвесторы:

Ждут падения — дорожают путы (страховка от снижения), дешевеют коллы.

Уверены в росте — дорожают коллы, дешевеют путы.

Не знают, куда рынок пойдёт, но боятся любых резких движений — дорожают и путы, и коллы.

Индекс VIX устроен так: чем выше премии по опционам, тем выше сам индекс. То есть страх (особенно страх неопределённости) напрямую толкает VIX вверх.

Практические значения: что означают цифры VIX

Индекс колеблется от 0 до 100 (теоретически).
Исторические рекорды:

Максимум — 89,53 (24 октября 2008 года)

Минимум — 8,56 (24 ноября 2017 года)

Обычный диапазон — 15–40 пунктов.

Как понимать конкретные уровни (без таблицы, списком)

Уровень ниже 15–20
Рынок спокоен, страха почти нет. Обычно это соответствует долгосрочному росту. Если VIX упал ниже 20 — можно присматриваться к покупке американских акций на несколько лет вперёд.

Преодоление отметки 20
Первый звоночек. Стоит быть осторожнее, многие трейдеры начинают фиксировать прибыль. Полезно следить за локальными минимумами VIX.

Значения выше 45
Паника нарастает. Покупать пока рано — лучше подождать. Но это и не прямой сигнал к продажам: рынок может ещё колебаться.

Уровни 70–80 и выше
Трейдеры страхуются уже не просто от качки, а от глубокого обвала. Исторический пример: октябрь 2008 года — VIX взлетел до 89,53, но рынок продолжал падать до марта 2009 года.
То есть пик индекса не означает дно.
Зато в 2020 и 2025 годах залёт VIX выше 50 совпал с локальными минимумами и разворотом вверх.

Что такое дивергенция по VIX

Ситуация: каждый следующий локальный минимум VIX оказывается выше предыдущего, и при этом уровни самих биржевых индексов тоже выше, чем в прошлый раз.
Это расхождение называют дивергенцией.
Многие инвесторы воспринимают её как сигнал закрывать длинные позиции (то есть продавать часть купленного).

Есть ли такой индекс в России ?

В России тоже есть аналог — RVI (Russian Market Volatility Index).
Он рассчитывается с 2014 года по той же логике, но на основе опционов на индекс РТС.

В чём сложность
Индекс РТС считается в долларах, а курс рубля в расчёт не закладывается. Из-за этого использовать RVI для торговли рублёвыми бумагами очень неудобно. Однако сам индекс можно торговать — через фьючерс на RVI.

Проблема с надёжными уровнями
Для американского VIX накоплена многолетняя статистика, а для RVI таких данных пока нет.
Есть лишь отдельные исследования (например, на основе стандартного отклонения), но общепринятых сигнальных уровней (типа 20 или 45) не существует.

Ключевые моменты об индексе страха

VIX — это опережающий индикатор тревоги и ожидаемой волатильности на рынке США.

Он строится на ценах опционов на S&P 500. Рост премий = рост VIX.

Опционы пут и колл используются как страховка. В панике дорожают путы.

Низкий VIX (ниже 15–20) — спокойствие и бычий тренд.

Высокий VIX (выше 45) — паника и сильные колебания.

Пересечение 20 — повод для осторожности, дивергенции — для фиксации прибыли.

VIX не предсказывает точное время входа или выхода, но отлично показывает общий настрой.

Российский RVI существует, но из-за валютного фактора и малой статистики им пользоваться трудно.

656

Простая работа "сложного процента"

Сложный процент - это способ ускорить рост капитала, когда вы не тратите полученный доход, а снова вкладываете его: реинвестируете дивиденды по акциям, купоны по облигациям или оставляете начисления на вкладе с капитализацией.
В итоге следующая выплата считается уже с большей базы - не только с первоначальной суммы, но и с накопленного дохода.

Почему капитал растет быстрее

При простом начислении каждый период добавляется одна и та же сумма, потому что ставка применяется только к стартовому капиталу.
При сложном начислении база увеличивается после каждого периода, и доход за следующий период тоже растет.
На коротких сроках разница может быть скромной, но на длинных горизонтах она становится заметной.

Пример на вкладе под 10% годовых

Допустим, у Вас есть ₽100 000 на вкладе под 10% годовых, и начисления остаются на счете.
За первый год вы получите ₽10 000, баланс станет ₽110 000.
За второй год 10% начислятся уже от ₽110 000 - это ₽11 000, баланс ₽121 000.
За третий год 10% от ₽121 000 дадут ₽12 100, итоговый баланс ₽133 100.

Сравнение с простым начислением на тех же цифрах

Если считать простым способом, то каждый год добавлялось бы по ₽10 000 (10% только от стартовых ₽100 000). Через 3 года получилось бы ₽130 000.
С начислением сложного процента вышло бы ₽133 100, разница ₽3 100, и дальше разрыв растет быстрее.

Как посчитать будущую сумму

Если начисление происходит один раз за период, используется формула: S = P × (1 + r)^n, где P - начальная сумма, r - ставка за период, n - число периодов.
Если начислений больше одного раза в год, применяется вариант: S = P × (1 + r/m)^(n×m), где m - число начислений в год.

Пример с регулярными выплатами каждые полгода
Представьте актив, который приносит +6% каждые полгода, и вы каждый раз реинвестируете выплату.
Тогда капитал растет как (1,06)ⁿ, где n - число полугодий: за 3,5 года это 7 полугодий и получится около 1,50× от вложенного, а за 10 лет это 20 полугодий и получится около 3,21×.
Если выплаты не реинвестировать и просто суммировать, то за 10 лет прибавится 6% × 20 = 120%, и капитал станет примерно 2,2× от первоначального.

Где еще работает сложный процент

В облигациях эффект появляется, когда купоны идут на докупку бумаг: допустим, облигация стоит ₽1 000, квартальный купон ₽25.
Одна облигация дает мало, а вот 50 облигаций дают ₽1 250 в квартал: можно купить еще одну бумагу, а остаток переносить дальше.
Если переносить остаток, то за год можно дойти до 55 облигаций (в четвертом квартале купона и накопленного остатка хватает на две), и квартальный купон вырастет до ₽1 375.
В фондах с накоплением дохода механизм обычно «зашит» внутрь инструмента: выплаты не выводятся деньгами, а увеличивают стоимость пая.

В активной торговле похожий эффект возникает, когда прибыль остается на счете и позволяет увеличить позицию:
например, фьючерс стоит ₽150 000, гарантийное обеспечение ₽15 000, на счете ₽35 000 - можно взять 2 контракта.
Рост цены на 5% даст вариационную маржу 2 × ₽150 000 × 5% = ₽15 000, на счете станет ₽50 000, и уже хватает на 3 контракта - но вместе с потенциалом прибыли растет и риск убытков.

Когда сложный процент работает против Вас

Тот же принцип встречается в долгах: если проценты по кредиту не погашаются, сумма задолженности может увеличиваться быстрее, потому что начисление идет на растущую базу.

Сложный процент - это эффект реинвестирования, который ускоряет рост капитала за счет начисления дохода на доход.
Он особенно сильно проявляется на длинных сроках и при регулярных начислениях, а ключевые условия простые: время, дисциплина и реинвестирование прибыли.

711

ВНИМАНИЕ! Экстренный выпуск ⚡️

ВЫПУСТИЛИ актуальный, насыщенный и откровенный подкаст совместно с Георгием и Артемом⚡️

Недвижимость, ЗПИФы и депозиты: куда идут деньги, когда ставка снижается?

⚡️ Сегодня гостями подкаста стали Георгий Аведиков (инвестор в недвижимость и ЗПИФы) и Артем Тузов (инвестор, финансист).

➡️ В новом выпуске обсудили важные темы:

• Что происходит с рынком недвижимости и почему квартиры разбирают за несколько дней, а эксперты все равно кричат о кризисе ?
• Индекс недвижимости обогнал фонд ликвидности - что это значит для ваших депозитов ?
• ЗПИФы недвижимости: как не нарваться на падение стоимости паев ?
• Куда пойдут триллионы рублей с депозитов при снижении ставки ?
• Какие компании на фондовом рынке сейчас выгодно дешевы и почему Сбер лучше для долгосрочного инвестора ?
И еще больше актуального !

Скорее смотрите выпуск на канале БАЗАР !

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:
-
📺 YouTube
📱 ВК Видео
▶️ Rutube
📱 Дзен

🎧И аудиоподкастов👇:
📱Яндекс Музыка
📚Литрес
📱 Spotify
📱 Telegram Mave.Stream

957

Майские ОБНОВЛЕНИЯ 🚀

Друзья, пока вы активно общаетесь в «БАЗАР», мы не перестаем его улучшать.

За последний месяц накопилось много изменений, прочитать о них вы можете в свежем обзоре 👉тут.

Если у вас есть свои пожелания по улучшениям, предлагайте их в нашей анкете , мы всегда открыты новым идеям 😉

Спасибо, что вы с нами. ❤️

#обновленияБАЗАР #БАЗАР

Оставить комментарий

ДИВИДЕНДЫ И НАЛОГИ: ЭТО НУЖНО ЗНАТЬ

Сегодня расскажем про налоги на прибыль с дивидендов

Налогообложение дивидендов в России происходит по НДФЛ (налог на доходы физических лиц).
Согласно законодательству, дивиденды, полученные физлицами, облагаются налогом, и процент удержания зависит от нескольких факторов.

Для налоговых резидентов РФ ставка налога составляет:

13% на суммы до 2,4 млн рублей в год;

15% на суммы, превышающие этот порог.

Это означает, что если ваш годовой доход от дивидендов не превышает 2,4 млн рублей, с этих выплат удержат 13% налога.
Если доход выше, с суммы свыше 2,4 млн рублей будет удержан налог по ставке 15%.

Когда вы получаете дивиденды, например, через российского брокера, налог обычно удерживается автоматически.

В случае если дивиденды приходят через иностранные платформы или вы не используете российского брокера, вам, возможно, нужно будет рассчитать и уплатить налог самостоятельно.
В таком случае стоит быть внимательным и консультироваться с налоговыми специалистами.

Применение налогообложения к иностранным дивидендам

Для тех, кто получает дивиденды через иностранные компании, налоговый процесс будет зависеть от соглашений, которые Россия заключила с другими странами по избежанию двойного налогообложения.

Как рассчитывается налог на дивиденды в РФ

Процесс расчёта налога на дивиденды достаточно прост, если вы понимаете, сколько именно вы получаете и какие ставки действуют.

Например, если вы получили 100 000 рублей дивидендов, то расчёт будет следующим:

100 000 рублей × 13% = 13 000 рублей — сумма налога, которую вы заплатите.

Чистые дивиденды на руки: 100 000 рублей - 13 000 рублей = 87 000 рублей.

Если доход от дивидендов больше 2,4 млн рублей, то на сумму сверх порога действует ставка 15%.

Но если ваш доход от дивидендов составил к примеру 3 млн рублей.
Тогда расчет будет таким:

2,4 млн рублей × 13% = 312 000 рублей.

600 000 рублей (сумма сверх порога) × 15% = 90 000 рублей.

Общая сумма налога: 312 000 рублей + 90 000 рублей = 402 000 рублей.

Чистые дивиденды на руки: 3 000 000 рублей - 402 000 рублей = 2 598 000 рублей.

Как избежать лишних налоговых расходов

Для инвесторов существует несколько путей, чтобы оптимизировать налогообложение дивидендов:

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Если вы используете ИИС, вы можете уменьшить налогооблагаемую базу и не платить НДФЛ с доходов на дивидендах при соблюдении определённых условий.

Долгосрочные инвестиции.
В случае, если вы держите акции долго, и они выплачивают дивиденды, вы можете использовать стратегии налоговой оптимизации, такие как реинвестирование полученных дивидендов.

Снижение налога на доход с дивидендов через юридические схемы.
Это касается, в первую очередь, тех, кто занимается инвестированием через компании.
Налоговые схемы могут включать налоговые кредиты или специальные налоговые ставки для больших объемов инвестиций.

Пишите в комментариях, что вам в данной теме не совсем понятно.
А также если в статье чего-то не хватает.
Попробуем разобраться вместе 👍

Оставить комментарий

890

Яблоки снова дорожают ?

Продолжаем активность на знание цен.
Теперь на очереди яблоки.

Сколько стоил 1 кг 🍎 в 2009 году?
Варианты:
а) 15 руб
б) 25 руб
в) 40 руб
г) 60 руб

А сейчас, в 2026 году, цена уже ~189 руб/кг (в декабре 2024 было 147 руб).

Как изменится цена через 3 года? Пишите в комментариях.

Кстати, в предыдущем посте мы уже разбирали цены на гречку.
А вы уже выбрали свой вариант ответа ?

#СколькоСтоитБАЗАР
#минутасБАЗАР

Оставить комментарий (2)

Оставить комментарий (16)

Снова закупаемся гречкой ?

Давайте проверим вашу память и чутьё на цены.

Как вы думаете, сколько стоил 1 кг гречки в 2009 году?

Напишите свой вариант в комментариях!

Варианты:
а) 10 рублей
б) 20 рублей
в) 30 рублей
г) 40 рублей

А теперь сравним с текущими ценами. В декабре 2025 года средняя стоимость 1 кг гречки достигла 81 рубля, что на 35% выше, чем в декабре 2024 года (около 60 рублей).
А сейчас, в 2026 году, средняя цена за 1 кг гречки — уже около 105–110 рублей (по данным на апрель 2026, в ряде регионов до 123 ₽)!

Какая, по вашему мнению, будет цена через 3 года?

Пишите свои версии, делитесь воспоминаниями и мнениями в комментариях!

#СколькоСтоитБАЗАР
#минутасБАЗАР

783

✅ Итоги конкурса «Угадай цену»

Итоговая цена открытия $GAZP сегодня в 10:00 — 116,48₽

Наш победитель — @InspiringBulid-777ai с прогнозом в 116.50, самым близким к реальной цене

🤩 Приз — 10 акций Ренессанс Страхование $RENI

Совсем скоро снова запустим данный конкурс. Будет новая акция и свежая возможность забрать победу

🔥 Хочешь оказаться в числе лидеров или забрать приз? Тогда следи за нашими постами и готовься. Возможно, именно твой прогноз окажется точнее всех

#победители_БАЗАР

IT-рынок меняется: кто держит лидерство в 2026 году ?

😲 Самая горячая дискуссия о прямых инвестициях в IT, будущем российского софта и IPO IT компаний.

Модератор:
Денис Разумкин, Директор по работе с инвесторами «Нанософт»

Спикеры:
Дмитрий Колесник, Директор по работе с инвесторами «Базис»
Александр Венгранович, Управляющий директор департамента рынков капитала Совкомбанка
Александра Мельникова, Директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн»
Владимир Беспалов, Старший аналитик по сектору ТМТ «Эйлер Аналитические Технологии»
Сергей Федосеев, Управляющий директор по стратегическим проектам СК Капитал

➡️ Обсудили важные темы

• Есть ли риск «пузыря» в российском IT-секторе и что будет, если западный софт попытается вернуться ?
• Как правильно оценивать IT-компании ?
• В чем опасность «эффекта низкой базы» и красивых графиков роста, которые показывают на презентациях инвесторам
• Как «аллергия на клюшки роста» изменила рынок IPO
• Почему образ «Титаника» всё чаще примеряют к российскому IT-рынку и насколько он оправдан
И многое другое...

Выпуск для тех, кто хочет разобраться, что происходит с российским IT-сектором, по каким правилам его оценивают, какие риски скрыты в оценках компаний и почему все чаще звучит вопрос: не превратится ли этот рынок в «Титаник».

Смотрите выпуск на канале БАЗАР.

#Инвестбазар26
#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:
-
📺 YouTube
📱 ВК Видео
▶️ Rutube

🎧И аудиоподкастов👇:
📱Яндекс Музыка
📚Литрес
📱 Spotify
📱 Telegram Mave.Stream

600

Оставить комментарий (35)

🎯 Конкурс недели: угадай цену — получи приз!

🎁 Продолжаем наш конкурс! Победит тот, чей прогноз окажется ближе всех к фактической цене

💡 Задание на эту неделю:

Сколько будет стоить 1 акция Газпрома $GAZP в понедельник в 10:00 МСК?

Текущая цена — 115,23₽

🤔 Как участвовать:
🟢 Зарегистрируйся в соцсети БАЗАР
🟢 Напиши в комментариях к этому посту, какой будет цена акции Газпрома 1 июня в 10:00 с точностью до сотых
🟢 Пример: 115,51
🟢 Один участник — один прогноз

🛑 Правила:
— Комментарий должен быть финальным. Редактирование не допускается
— Если оставишь несколько — засчитаем только первый
— Прогнозы принимаются до 31.05.2026, 23:00 по МСК
— Цена открытия фиксируется на 10:00 понедельника
— Если несколько участников отгадают цену, побеждает тот, кто оставил комментарий первым 🥇

🏆 Приз — 10 акций Ренессанс Страхование $RENI (или эквивалент в рублях)

📢 Результаты опубликуем в понедельник утром, погнали!

Оставляйте свой прогноз в комментариях 👇

1.2K