Вышел отчет за 2024 год у компании Мать и Дитя. Для инвесторов советую ознакомиться с презентацией, раскрывающей много полезной информации.
📌Что в отчёте
— Выручка. Выросла на 20% до 33 млрд, рост обусловлен сильными результатам госпиталей Группы по стационарному и амбулаторному обслуживанию, а также высоким спросом на роды✔️
— EBITDA. Выросла на 16% до 10.7 млрд, рост чека принес 11% и 5% фактор объема, компания cохранила рентабельность выше 30%✔️
— Capex. В 2023 году Capex вышел на 1.3 млрд больше из-за покупки госпиталя на Мичуринском проспекте в Москве, компания детально раскрывает структуру Capex за 2024 год, который направляется на строительство 8 клиник✔️
Также компания планирует в 2027 году ввести в работу Центр лучевой медицины и госпиталь в Домодедово, потратив 8.8 млрд рублей на Capex, что еще улучшит финансовые показатели компании в будущем🔼
— Долг и дивиденды. А долга нет, у компании денежная позиция на 6 млрд рублей, что замечательно при 21% ставке! При этом компания направила на дивиденды в 2024 году 13.5 млрд рублей, в отличии от ЕМС🩺компания сдержала данное обещание и выплатила пропущенные дивиденды после переезда✔️
📌Мнение о компании🧐
Компания растет двузначными темпами и способна без проблем перекладывать инфляцию на потребителя, сохраняя 30% маржинальность! Планирует будущие проекты, которые увеличат прибыль, а также платит дивиденды✔️
Компания торгуется с P/E = 7.5, а форвардный рисуется +- 6.5 . Много ли таких растущих компаний с таким мультипликаторам и конверсией EBITDA в FCF, неудивительно, что акции компании дали инвесторам 50% доходность за последние 15 месяцев!
Даже такой скептик, как ваш покорный слуга, не видит ни одного негативного момента у компании🔝
Вывод: прекрасный вариант для долгосрочных инвесторов! Жаль, что акции почти не падали на коррекции, потому что компания одна из лучших на российском фондовом рынке!
#МатьиДитя
