#Тематический_месяц #Месяц_новичка
В прошлом посте "месяца новичка" я рассказал: как выбрать компании в портфель, которые умеют зарабатывать деньги для своих инвесторов. Но это не единственное, что требуется для надежной инвестиции, также нужно оценить риски компании. Именно о них и будет данный пост. 🤓
☝️ Риски, описанные в этом посте не будут относится к внешним общерыночным рискам (ставка ЦБ, общее состояние экономики, курс валют, санкции) и к рискам целой отрасли (цена на нефть или металлы). Речь пойдет только о внутренних рисках компании.
И внутренний риск компании на самом деле только один - ее долговая нагрузка - показатель, который отражает соотношение долговых обязательств к активам и финансам компании. Он помогает оценить, способна ли компания обслуживать свой долг и насколько безопасно в нее инвестировать. ✍️
Чтобы проанализировать долговую нагрузку нужно смотреть на три ключевых параметра:
✅ Долг/EBITDA - отношение чистого долга к EBITDA, отражает общую долговую нагрузку компании.
❗️ Значение больше трех считается чрезмерной долговой нагрузкой и влечет за собой повышенные риски.
✅ Коэффициент покрытия процентов (ICR) - отношение EBITDA к процентам к уплате по долгу, отражает возможность компании обслуживать свои долговые обязательства.
❗️ Значение менее одного считается критическим и говорит о том, что компания не справляется со своим долгом. Проценты по долгу превышают прибыль.
✅Коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, отражает способность компании погасить краткосрочные долги из имеющихся на данный момент ресурсов.
❗️ Значение менее одного говорит о том, что у компании недостаточно текущих ресурсов на покрытие краткосрочных обязательств.
Если хотя бы один из этих показателем уходит в критическую зону - компания имеет существенные риски и новичку не стоит добавлять ее в портфель.
Пишите в комментариях, если пост был полезен! Ну а 23 февраля выйдет пост с итогами "месяца новичка" - кратко пройдемся по всему, чему мы научились за месяц! 😁
