#месяц_новичка — посты и обсуждения

#Тематический_месяц #Месяц_новичка
В прошлом посте "месяца новичка" я рассказал: как выбрать компании в портфель, которые умеют зарабатывать деньги для своих инвесторов. Но это не единственное, что требуется для надежной инвестиции, также нужно оценить риски компании. Именно о них и будет данный пост. 🤓

☝️ Риски, описанные в этом посте не будут относится к внешним общерыночным рискам (ставка ЦБ, общее состояние экономики, курс валют, санкции) и к рискам целой отрасли (цена на нефть или металлы). Речь пойдет только о внутренних рисках компании.

И внутренний риск компании на самом деле только один - ее долговая нагрузка - показатель, который отражает соотношение долговых обязательств к активам и финансам компании. Он помогает оценить, способна ли компания обслуживать свой долг и насколько безопасно в нее инвестировать. ✍️

Чтобы проанализировать долговую нагрузку нужно смотреть на три ключевых параметра:

✅ Долг/EBITDA - отношение чистого долга к EBITDA, отражает общую долговую нагрузку компании.

❗️ Значение больше трех считается чрезмерной долговой нагрузкой и влечет за собой повышенные риски.

✅ Коэффициент покрытия процентов (ICR) - отношение EBITDA к процентам к уплате по долгу, отражает возможность компании обслуживать свои долговые обязательства.

❗️ Значение менее одного считается критическим и говорит о том, что компания не справляется со своим долгом. Проценты по долгу превышают прибыль.

✅Коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, отражает способность компании погасить краткосрочные долги из имеющихся на данный момент ресурсов.

❗️ Значение менее одного говорит о том, что у компании недостаточно текущих ресурсов на покрытие краткосрочных обязательств.

Если хотя бы один из этих показателем уходит в критическую зону - компания имеет существенные риски и новичку не стоит добавлять ее в портфель.

Пишите в комментариях, если пост был полезен! Ну а 23 февраля выйдет пост с итогами "месяца новичка" - кратко пройдемся по всему, чему мы научились за месяц! 😁

#Тематический_месяц #Месяц_новичка
В прошлых постах месяца новичка я рассказал: для чего нужны инвестиции, как определить свою инвестиционную цель и как определить срок инвестирования. Ну а сегодня я расскажу, как выбрать компании в портфель, которые умеют зарабатывать деньги для своих инвесторов. 🎉

Чтобы определить, стоит ли инвестировать в компанию мы должны посмотреть на 5 ключевых финансовых показателя:

✅ Выручка - все деньги, которые компания получила от продажи товара или оказания услуг до вычета всех расходов и налогов.

✅ EBITDA - прибыль компании до вычета: процентов по кредитам, налогов и амортизации.

✅ OCF (Операционный денежный поток) - денежный поток от основной деятельности. Показывает, сколько реальных денег получила компания за свою деятельность после вычета расходов.

✅ Чистая прибыль - деньги, которые остались у компании после вычета всех расходов и уплаты налога.

✅ FCF (Свободный денежный поток) - реальные деньги, которые остались у компании после вычета всех расходов и налогов, которые она может потрать без ущерба для текущего бизнеса.

Как можно заметить OCF очень похож на EBITDA, а FCF на чистую прибыль. Зачем же нам тогда нужны похожие показатели? 🤔

Все дело в том, что в отличии от Выручки, EBITDA и Чистой прибыли OCF и FCF это реальные деньги, а не "бумажные" показатели, поэтому нам важно, чтобы у компании были деньги не только на бумаге, но и в реальности, и соответственно эти показатели должны рассматриваться вместе. ☝️

Теперь, когда вы знаете на что смотреть - нужно понимать, а что мы должны увидеть? 🤓

Чтобы быть уверенным, что эта компания действительно стабильно зарабатывает деньги нам нужно посмотреть на эти 5 финансовых показателя на горизонте хотя бы последних 5-ти лет. И если эти показатели:
1️⃣ Положительные
2️⃣ Стабильны даже в кризисы (санкции, высокая ключевая ставка)
3️⃣ Ежегодно растут

Это означает, что компания стабильная, надежная и умеет реально зарабатывать деньги. 🤑

Но делится ли она деньгами с инвесторами? 🤔
Для этого нужно посмотреть, выплачивает ли компания дивиденды и самое главное - делает ли она это стабильно.

Если компания платит дивиденды и за последние 5 лет ни разу не отказалась от выплаты - значит это то, что нам нужно:
Компания зарабатывает деньги, делает это стабильно и делится ими с инвесторами ❗️

Следуя этим простым правилам вы точно сможете найти компанию, которую стоит держать в портфеле, даже если вы новичок в инвестициях! 😁

Если пост был полезен - ставьте лайки и пишите комментарии! 🤝
Ну а следующий пост выйдет уже 21 февраля и в нем я расскажу, на что смотреть при анализе компании, чтобы не просто понять - зарабатывает ли она деньги, но и еще минимизировать потенциальные риски. 👋

#Тематический_месяц #Месяц_новичка
В рамках "Месяца новичка" я уже рассказал как определять свою инвестиционную цель и как определять срок для выполнении этой цели, ну а сегодня расскажу, как выбрать инвестиционные инструменты на основе вашего риск-профиля.

Риск-профиль показывает, насколько сильно вы готовы рискнуть ради прибыли. Существует три риск-профиля инвестора:

✅ Консервативный: главная цель - сохранить деньги. Консервативные инвесторы меньше всего склонны к риску и не стремятся получить сверхдоходность. Основной финансовый инструмент таких инвесторов это ОФЗ и корпоративные облигации с максимальным кредитным рейтингом.

👩‍👩‍👦 Больше всего подходит тем людям, которые пришли на фондовый рынок уже в зрелом возрасте, имеют свою семью, квартиру и машину, получили крупные финансовые сбережения за пределами фондового рынка и не стремятся заработать, их цель получить максимальную сохранность своих средств.

✍️ Ваши инструменты: ОФЗ, облигации с рейтингом АА и выше.

✅ Сбалансированный: хотят подзаработать, но боятся рисковать, хотя и допускают небольшую просадку своего портфеля. Портфели таких инвесторов состоят из корпоративных облигаций и акций крупных надежных компаний.

✍️ Ваши инструменты: Облигации с рейтингом А и выше, акции "голубых фишек".

Агрессивный: цель инвесторов с агрессивным риск-профилем получить максимальную прибыль, они готовы к определенному риску и допускают временную просадку своих инвестиционных портфелей на 30% - 40%. Портфели таких инвесторов в основном состоят из акций, как крупных, так и маленьких, но быстрорастущих компаний. Иногда в портфелях можно увидеть высокодоходные облигации с низким кредитным рейтингом (ВДО).

👨‍🎓 Такой риск-профиль чаще всего встречается у молодых инвесторов, например студентов, которые пришли на фондовый рынок на долго и хотят кратно увеличить свои вложения в долгосрочном периоде. Они готовы трать больше времени, чем другие группы инвесторов, чтобы выбрать максимально перспективные акции и практически не рассматривают облигации из-за их ограниченности в максимальном доходе.

✍️ Ваши инструменты: Акции, реже ВДО.

Лично я отношусь к инвесторам с агрессивным риск-профилем. В моем портфеле присутствуют только акции. Моя основная цель - кратно увеличить свой капитал и получить высокий пассивный доход в будущем.

Пишите в комментариях, к какому риск-профилю вы относите себя. Ну а 18 февраля выйдет пост, в котором я расскажу, как новичку выбрать компании в свой портфель которые умеют эффективно зарабатывать деньги своим инвесторам. 👋

#Тематический_месяц #Месяц_новичка
В прошлом посте я рассказал, как определить цель инвестирования и даже собрал готовый инвестиционный портфель для выполнения одной из таких целей. А сегодня расскажу, как определить срок ваших инвестиций.

Для начала разделим цели инвестирования на две группы:
✅ Пассивный доход (Пенсия, жизнь на инвестиции вместо ЗП и т.д.)
✅ Накопления с целью потратить (квартира, машина и т.д.)

И начнем с инвестиций ради накопления, нам нужны четыре параметра:
1️⃣ Средняя доходность годовых, которую мы ожидаем от инвестиций.
2️⃣ Итоговая сумма, которую мы накапливаем.
3️⃣ Начальные вложения.
4️⃣ Регулярные пополнения - необязательное требование, но очень желательное, значительно уменьшает срок инвестиций и сглаживает рыночные колебания.

❗️ ВАЖНО: Крайне не рекомендуется тратить деньги с инвестиций ни на что, кроме финишной цели, ради которой мы инвестируем.

Второй, третий и четвертый параметр полностью зависит от вас и вашей цели, а вот первый параметр нам нужно определить и его значение зависит от инвестиционного инструмента, который мы используем, а именно акции или облигации. С облигациями все просто, у нас есть купонная доходность и доходность тела к погашению. С акциями сложнее, т.к. очень много факторов, влияющих на доходность: начиная от вашей стратегии отбора компаний, заканчивая мировыми кризисами.

Рассмотрим пример: Мы хотим накопить 10 000 000 рублей на квартиру. У нас есть начальные вложения в размере 2 000 000 рублей. И мы готовы пополнять счет на 30 000 рублей в месяц (360 000 в год). У нас есть длинная ОФЗ 26254, купонная доходность которой сейчас 14% годовых и еще 7,8% доходность тела к погашению и есть акции Сбербанка, дивидендная доходность которого сейчас 11,3% годовых и за последние 10 лет цена акций растет в среднем на 16% в год, а также будем увеличивать дивиденд на 10% в год (на столько в среднем растет чистая прибыль компании).

#Тематический_месяц #Месяц_новичка
Что отвечают люди на вопрос "для чего вы инвестируете?". Чаще всего звучит один из трех вариантов ответа:
🏠 Коплю на новую машину/квартиру/дом
💸 Хочу получать пассивный доход
👨‍🦳 Собираю на пенсию

Выполнимы ли эти цели? - Конечно же да!
Единственные ли это цели для инвестирования? - Нет!

Есть еще одна инвестиционная цель, о которой мало кто говорит и еще меньше тех кто копит на нее . И говорю я сейчас про регулярные траты, такие как коммуналка, интернет, прочие платные ежемесячные подписки, совокупная сумма таких трат не большая, но постоянная. И это именно те траты, которые в первую очередь вы должны покрывать с инвестиционного дохода. Давайте посчитаем сколько же нужно вложить и куда, чтобы все эти траты покрывались доходом с инвестиций.

Просуммируем все расходы: На коммуналку выделим 10 000 рублей в месяц. Эта сумма заметно выше реального среднего платежа семьи, но берем по максимуму, чтобы наверняка. За интернет мобильный + кабельный накидываем еще 1 000 рублей и столько же выделяем на платные подписки. В сумме получаем 12 000 рублей. Именно столько мы должны получать от инвестиций ежемесячно.

Т.к. эта сумма нам нужна постоянно, то рассматриваем только стабильный источник дохода, а значит у нас нет цели увеличить капитал в долгосроке, нам нужны стабильные постоянные платежи здесь и сейчас. Именно поэтому остановимся на облигациях, а не на акциях.

Рассмотрим пример инвестиционного портфеля подходящего под эту цель, а именно самый надежный, но и самый низкодоходный портфель - портфель ОФЗ:
Т.к. чаще всего ОФЗ платят купоны 2 раза в год, для максимальной удобности нам требуется 6 выпусков облигаций, чтобы купоны шли ежемесячно. И конечно же нам нужны максимально длинные выпуски.

*Цифры доходности актуальны на 10.02.2026

✅ ОФЗ 26254
Купонная доходность: 12,52% годовых после вычета налога
Выплаты: Апрель, Октябрь
Дата погашения: 03.10.2040

✅ ОФЗ 26248
Купонная доходность: 12,35% годовых после вычета налога
Выплаты: Май, Ноябрь
Дата погашения: 16.05.2040

✅ ОФЗ 26246
Купонная доходность: 12,11% годовых после вычета налога
Выплаты: Март, Сентябрь
Дата погашения: 12.03.2036

✅ ОФЗ 26250
Купонная доходность: 12,24% годовых после вычета налога
Выплаты: Июнь, Декабрь
Дата погашения: 10.06.2037

✅ ОФЗ 26240
Купонная доходность: 9,85% годовых после вычета налога
Выплаты: Январь, Июль
Дата погашения: 30.07.2036

✅ ОФЗ 26251
Купонная доходность: 9,82% годовых после вычета налога
Выплаты: Февраль, Август
Дата погашения: 28.08.2030.

С таким портфелем мы получаем выплаты ежемесячно и имеем среднюю доходность 11,48% годовых уже после вычета налогов. Именно от этой цифры мы и посчитаем сумму портфеля, которую мы должны накопить: Мы должны получать 12 000 рублей в месяц, что эквивалентно 144 000 рублей в год. С текущей доходностью портфеля нам потребуется 144 000 / 11,48 * 100 = 1 254 355 рублей, округлим до 1 миллиона 250 тысяч рублей.

❗️ Это именно та инвестиционная цель, с которого вы должны начать свой путь в инвестициях, если вы новичок.

1️⃣ Также стоит упомянуть, что все облигации с этого списка торгуются ниже номинальной стоимости, а значит в дату погашения ваши вложенные средства разово увеличатся и принесут дополнительную доходность.

2️⃣ Инвестиционный портфель из примера является самым низкодоходным, но самым надежным. Если же вместо ОФЗ выбрать корпоративные облигации, то ваша доходность увеличится и соответственно сумма вложений станет уже меньше, чем 1 миллион 250 тысяч рублей. Но при этом у вашего портфеля появятся риски, связанные с возможностью компаний, облигации которых вы держите, платить по своим долгам.

👋 Надеюсь пост был прост и понятен, пишите в комментариях, для каких целей инвестируете или планируете начать инвестировать именно вы, ну а 13 февраля выйдет пост, где я подробнее расскажу как определять сроки инвестирования в зависимости от разных финансовых инструментов, ваших целей и ваших финансовых возможностей.