Привет, любители пассивного дохода! Сейчас расскажу про новые позиции в портфеле, итоги публичного портфеля за май и немного мыслей по рынку.
Новые позиции
Акрон БО-002-03 - ежемесячные выплаты в юанях, купон 7,85%, приобретено на 10 000 юаней, уже дает +4,1% доходности с момента приобретения.
Газпром Нефть 006Р-04 - короткий валютный бонд на 8 месяцев, 7,25% купон, на 5 000 юаней, уже дает + 3,8%
Русал БО-001Р-15 - на 9 месяцев, 7,25% купон, на 5 000 юаней, дает +2% с момента покупки.
ОФЗ 36 CNY - на 10 лет, 7,65% купон, 2 шт, на 20 000 юайней, доход +1,67%, на текущий момент.
Половина валютных позиций в коротких бондах, потому-что у них есть премия в 2-3% к рынку, также я не планирую держать их дольше чем до конца года. Покупал позиции до первого движения валюты, получилось удачно, цель была попасть в увеличение покупок валюты, золота, минфином и цб, также закрытие налогового периода, покупки будут еще увеличиваться, но на какой-то большой прыжок до осени все равно не рассчитываю сильно, ведь осенью выборы, а вот после октября может быть дальнейшее движение. В общем думаю курс будет болтаться до 80.
Корпоративные бонды
Легенда БО-002Р-07 - приобрел на вторичке по 998, ежемесячный купон 19%, 70 штук, отчетность у компании не очень, набрали много долгов на новые проекты, чего только стоит один Северный порт в Москве, который кстати в свое время неплохо стартовал. Ждем снижения ставки и окончания пробуксовки недвижки. Год они точно продержатся, дальше посмотрим.
РЕД Софт 2Р6 - был настолько впечатлен финансовыми результатами компании, что закинул 200к на первичку, также был впечатлен падением купона, редко с 20% купоны валятся на 3,25% пункта, хотелось 17%, но даже 16,75% вполне пойдет для столь надежной компании. Апсайд безусловно будет после снижения ставки, пока я не прочь припарковать часть капитала у этого эмитента.
Акции
B2B-РТС - зашел по 132,5р. на объявлении дивидендов на 50 000р., позиция показывает +5%, планирую увеличить до 100 000р. для начала. Рассматриваю эмитента, как длинную дивидендную историю. По цифрам - див. политика свыше 50% от чистой прибыли, в 2026 году планируют 80%+. Исторически компания выплачивает в среднем 70% от чистой прибыли, по итогам 2025 выплатили 3,3млрд., что составляет 89%. При росте бизнеса на 10% в 2026 году и payout 85% суммарные дивиденды могут составить ~19,6 рублей на акцию, что соответствует ~16,6% доходности к цене IPO.
Сезон дивидендов
Уже получил дивиденды от Т, платят они ежеквартально и в этот раз я получил 6 795р., сразу же реинвестировал их в акции компании.
Впереди МТС, со своими 15%, пока моя идея заработать +5-10% на росте тела не работает, акции стоят в боковике.
Новабев - здесь идея оказалась полным провалом, мало того, что менеджмент ничего не сказал про IPO, хотя обещали это сделать в апреле, так еще выкупили по завышенной стоимости актив мажоритария, итогом стали околонулевые дивиденды 3,16%. Добавил эту компанию в черный список, продавать не буду, подожду пока она выйдет в ноль, дивиденды реинвестирую в другие компании.
X5 - 10% дивидендов буду реинвестировать в компанию.
Итоги по портфелю
Апрель был первым убыточным месяцем по истечении 7 месяцев открытия публичного счета -0,37%, май же показал +1,5%, это порядка 18% годовых. За 6 месяцев пока иду по графику в районе 22% годовых, но хотел минимум 25%, нужно нагонять. Жду реализации идеи по М-видео, там лежит порядка 400к с 40% доходностью, ну и валюта надеюсь наконец отыграет свои провалы за последние полгода.
Потихоньку я докупаю акции из своего белого списка, это происходит очень медленно, точечно. Волатильность высокая, лодку активно раскачивают к выборам осенью, башни борются - чубы отлетают, из-за этого много негатива в инфополе. С одной стороны у нас горят НПЗ, с другой стороны пишут открытые письма о встрече и мире, кто-то говорит, что все закончится до конца года. Противоречивых сигналов очень много, я стараюсь не обращать внимания и докупать хорошие активы по дешевым ценам. @YZYfin
#портфель #облигации #акции