Какие акции выросли без особых причин?
На рынке царит позитивное настроение, что сказывается на всех акциях и на всех секторах.
Понятное дело, что в лидерах роста сейчас нефтяники — если сделка пойдет по плану, то именно они снимут все сливки. Остальные же мало что получат (исключение — транспортники), однако это не помешало их акциям прибавить по 5-10%.
Это типичная ситуация, когда эмоции берут верх над фундаменталом :) Инвесторы забывают о проблемах компании, а ее «дешевизна» кажется им хорошим поводом для покупки. Увы, чаще всего такие акции становятся ловушкой и ведут к потерям.
О каких же бумагах идет речь?
📱 ВК = рост на 12,5%. Не было бы счастья, да несчастье помогло. Из-за ударов Яндекс теряет клиентов по рекламе, часть из которых переходит в ВК. Но их еще нужно удержать, ведь мощности Яндекса когда-нибудь восстановят (и эффективность его рекламы гораздо выше).
А еще нет никаких гарантий, что инфраструктура ВК сможет избежать подобных ударов.
🔌 Юнипро = рост на 10%. Один из главных миркоинов снова в деле :) Тут надежда на то, что иностранцам вернут контроль над компанией, и те снова начнут платить дивиденды. Но для этого нужно, чтобы разблокировали наши активы, а в это пока слабо верится.
💎 АЛРОСА = рост на 8,5%. Этот рост вообще ничем нельзя объяснить :) Компания страдает не только от санкций, но и от падения цен на алмазы. И вряд ли дизельная сделка приведет к тому, что спрос на камни резко вырастет, а конкуренты в лице De Beers уйдут с рынка.
⛏ Полюс = рост на 8,5%. Тут тоже ни сделка, ни смягчение санкций не имеют значения. Главная проблема — это руководство компании, которому плевать на рядовых акционеров. Дивидендов не будет минимум до 2030 года, а у владельцев есть другие способы для вывода капитала.
🍏 Магнит = рост на 7,5%. Еще один странный лидер :) Чтобы этот рост был устойчивым, нужно улучшение результатов, а для этого нужно повышать эффективность и снижать долг. В этом может помочь снижение ставки, но об этом пока рано говорить.
Если же сектор ритейла начнет оживать, то в нем есть более интересные имена (Лента, ИКС 5 и даже НоваБев).
✅ В целом же я разделяю позитив рынка, но не в отношении этих компаний. У них слишком много проблем, которые не имеют отношения к геополитике — исключение тут составляет Юнипро, но для нее нужно заключение мири и обмен «пленными».
А что думаете вы? Оправдан ли рост этих компаний?
